资管新规对信托公司信托业务的影响探析

本文就资管新规对信托公司信托业务的影响进行了深入研究,文章首先阐述了资管新规以及信托业务的相关概念,然后提出信托公司信托业务发展存在的问题,之后分析了资管新规对信托公司信托业务的影响,最后提出了几点促进信托公司信托业务持续、稳健发展的优化建议,旨在为资管新规大环境下信托公司的持续、稳健发展提供一定的基础信息参考。     

信托创新发展进入关键期

2021年,在资管新规过渡期的收官阶段,信托行业转型创新发展也进入关键期.行业整体资产规模趋于平稳,资金结构进一步优化,各家信托机构亦致力于在转型中不断探求新方向,创新产品与服务. 这一年,标品信托、慈善信托、家族信托等主流转型业务潜力无限.然而,多发于房地产、城投领域的信托风险事件,也为行业发展蒙上了一层面纱,风险防...     

“资管新规”下信托业面临的挑战与转型

2018年4月,由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会等几个部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规"),从政策上强化了对金融机构资产管理业务的规范性要求,明确了统一资管产品的监管标准。而信托行业在业务开展中长期扮演着"影子银行"的角色,资管新规的出台无疑对该行业产生巨大的冲击。与此同时,在强监管环境下,信托行业也需积极配合资管新规相关规定,立足自身发展优势,推进业务转型。     

证券期货经营机构私募资管业务新近监管政策影响、发展现状与应对策略

本文对2020年以来私募资管业务相关监管政策和政策动向做了梳理,分析了政策对私募资管业务的影响,通过2020年一季度翔实的相关统计数据,多维度分析证券期货经营机构各类私募资管业务发展现状,并对私募资管业务发展提出了证券期货经营机构的应对策略。     

浅议资管新规下信托产品刚性兑付之法律效力和规制路径

2018年出台的资管新规《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》第19条明确规定了将哪几种情形视为“刚性兑付”及对存在刚性兑付情形的机构如何进行处置。从合同法和信托法的角度来说,现有法律法规和规章针对信托业刚性兑付存在“一刀切”的法律漏洞,而以强监管迅速解决信托刚性兑付多年遗留的问题绝非易事,亦有可能带来更大的风险危机。资管新规对信托业刚性兑付带来了深层次影响,实践中应针对刚性兑付的不同情形限制性打破刚性兑付,由政府居中充当刚性兑付准入许可人的角色,合理引导信托资金朝资金需求方流动;完善受托人责任承担机制;健全信托监管体系。     

信托制度若干问题研究

我国的信托是指信托机构作为受托人接受委托人的委托为受益人的利益经营和管理财产,强调的是其所体现的经济法精神和商法精神的结合,即个人正义与社会公平、正义的协调。但这种强调在现实中却被扭曲了,一方面过度强调信托融资的性质,而忽视其财产管理的性质,许多信托机构从非信托业务经营为主,并且某些专业信托业务,如信托存贷款业务,与银行的信贷业务没有区别;另一方面,某些信托机构又以"信托"之名自居,不接受国家对金融的监管,违章吸收存款并使用不正当手段使社会资金无序分流,违反利率政策规定,提高存货款利率,严     

新时代下对信托业务发展的重新思考

习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时对于金融与经济关系的深刻阐述,为各金融行业深化金融供给侧改革,服务实体经济提供了行动纲领。信托作为金融行业的重要组成部分,如何发挥行业优势,顺应市场变化和政策要求,发掘新的业务模式,实现转型,已成为整个信托业面临的首要任务。本文以资管新规发布作为资管行业新时代的开端,对信托行业的发展进行了重新思考,着重从新时代新变化、信托业务转型的必要性和潜在限制进行阐述。     

国民信托:载着“国民”梦想起航——访国民信托有限公司总经理石俊志

正2014年是国内金融改革的关键一年,一系列金融改革政策在市场的企盼中相继推出。金融市场化改革为信托行业蓬勃发展带来了新机遇。总体看,信托业继续保持了持续健康发展态势,为丰富我国金融市场、支持实体经济发展发挥了积极的作用。信托业快速发展,规模不断扩大,利润率也不断提升。与此同时,市场化改革促使金融同业机构纷纷开展资管业务,抢占市场,竞争日趋激烈,信托业未来发展面临的困难和挑战显而易见,信托公司如何寻找新产品和新业务模式成为当务之急。     

资管新规对非银机构资管业务的影响及建议

本次资管新规的主旨思想是统一监管,实行风险收益自担、表内与表外隔离。文章分析了资管业风险的突出表现,分机构类别简要分析了资管新规对券商、公募基金、私募基金和信托机构等非银机构资管业务的影响与建议,并进而展望了资管新规下金融市场和宏观经济的发展前景。     

资管新规背景下资管业务转型发展

当前我国金融市场中,资管产品已占据不可忽视的位置。随着资管新规的出台,在新的监管框架下,资管业务转型在去通道、降杠杆、期限匹配、净值化管理等方面取得了积极进展。2021年是资管新规3年过渡期收官之年,保本理财产品实现清零,净值型产品比例大幅增加,多层嵌套现象得到改善,信托公司新旧发展动能的转换已到达相对均衡的临界点,资管业务迈入规范发展新阶段。资管新规过渡期结束也面临着部分产品打“擦边球”、净值化不彻底、存量产品难消化等后续问题。因此,应不断完善资管制度,合理调整底层资产配置,以净值化管理为核心提升机构资产管理能力,加大投资者教育建立对净值波动和风险承担的意识,有效处理资管业务过渡期结束后续面临的问题。     

论券商资管业务的发展

我国资管业务面临机遇,监管层不断对其"松绑"。尤其券商的资管部门更是有了发展创新业务的机会,在券商资管业务的转型中,传统的通道业务已经不能成为资管盈利的主要渠道,资管与信托的结合,是时下各券商资管部门开展金融创新的第一业务,但资管部门要重视并思考在发展信托业务时所面临的优势与劣势,不断完善资管业务,机遇与挑战并存。     

资管新规对甘肃省银行业金融机构的影响分析

文章依据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》要求,结合甘肃省资管业务发展实际,从业务结构调整、融资结构变动、盈利能力和风险防范等方面,深入分析了资管新规对甘肃省银行业金融机构的影响。提出加大资管业务知识宣传、加强机构性存款监管、增强企业综合实力参与市场资金配置、提升地方性法人金融机构资管业务竞争力等建议。     

信托产品代销的公法监管与私法救济

代销在信托产品销售中扮演重要角色,大资管时代互联网与传统金融的融合日益加强,互联网平台"代销"金融资管产品并向资管产品"导流"成为双方合作的重要形态。监管机构亦对代销行为重点监控、严格监管。与此同时,金融消费者、信托机构、代销机构之间的法律纠纷越来越多,金融消费者可依《消费者权益保护法》第26条及第56条、《合同法》第402条及403条寻求私法救济,维护自身权益。     

关于集合资金信托成为信托业主流业务的探讨

按照现行规定,信托业目前可以开办信托业务、投资基金业务、投资银行业务、中间业务和其他业务,但最有条件成为信托业未来主流业务的当属集合资金信托业务.要完成这一使命,首先必须客观分析集合资金信托业务在与基金管理公司、商业银行开办的雷同业务竞争中所具有的优势与劣势,然后及时解决业务开展过程中所存在的各种不利于其快速健康发展的政策难题、技术难题.     

信托产品净值化管理:动因、难点与反思

"资管新规"对金融机构的资产管理业务进行规范,要求打破刚性兑付,实行净值化管理。本文就信托产品的净值化管理进行分析,认为"资管新规"颠覆了信托业的传统业务模式,促进了行业的可持续发展,然而信托产品实现净值化管理还面临着"非标产品估值+业务转型"的现实困难,下一步信托业要从合规经营、加强管理能力和提升投资者风险意识这三个层次优化业务环境,明晰责任边界。     

对完善信托业务会计核算的思考

《信托业务会计核算办法》、《信贷资产证券化试点会计处理规定》的出台,规范和加强了信托业务的会计核算与财务管理,解决了我国金融资产证券化业务的一些根本性问题,对我国金融企业改革和金融业务创新产生了直接的、积极的影响。本文结合我国信托业发展的现状和趋势,根据财政部2006年2月颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》等会计准则,提出完善信托业务会计核算的对策。     

信托业务基本会计理论问题探索

随着信托业“一法两规”的颁布实施 ,信托产品相继问世 ,建立健全信托业务会计制度成为亟待解决的问题。目前信托业务的会计核算除《金融企业会计制度》第十四章“信托业务”以外 ,财政部还没有出台系统的核算制度。本文从信托业务会计概念、信托业务会计目标、信托业务会计假设、信托业务会计要素四个方面进行了探索性的研究 ,为科学制定信托业务会计核算制度提供参考。     

浅析信托投资公司资金信托业务发展战略

本文通过对现有信托投资公司的内部情况以及外部环境的分析,展望信托投资公司资信托业务的发展战略,希望为发展信托投资公司资金信托业务提供有益的借鉴.     

商业银行资产管理业务发展转型及监管研究

商业银行凭借其资金、资源和渠道等优势,十年内从无到有、从粗放到规范,迅速发展成为国内资产管理行业最重要的市场主体。在金融改革加速推进的背景下,商业银行面临制度红利消失、竞争日趋激烈、资金稀缺和金融需求多样化等问题,轻资本占用的资管业务势必成为其寻求发展转型、谋取差异优势、探索新的经营模式和盈利模式的重要突破口。资管业务正在深刻改变着商业银行的业务结构、经营模式和发展方向。然而短时间内成长起来的银行资管业务在发展中还存在法律障碍、环境制约、管理混乱、创新不足、偏离本质等一系列主、客观问题,大资管时代下银行资管业务的发展转型亟需监管的规范和引导。从完善法制设计、培育金融市场、探究经营模式、加强监管协调、强化行业自律等角度,建立一套规范和引导银行资管业务健康有序发展的监管制度安排,有助于引导银行资管业务成为服务社会、服务实体的新动力和新模式。     

资管新规落地 券商收获利好

随着主要限制消除，券商资管有望迎来一段由产品创新推动的快速发展期。这不仅将有效提升券商资管业务收入。也将利好券商经纪业务。而更为深远的影响在于，作为基础卖方业务。券商有望通过资管业务扩大其客户规模。在掌握客户核心资产后，后续其他业务的发展自然水到渠成。