激励相容:我国银行监管的现实选择

近 年 来 , 我国 银 行 监 管取 得 了 明 显成 效 , 监 管水 平 不 断 提 高 。 但 同 时 , 我 国 银 行 监 管 中 存 在 一 些 特 殊 的 问 题 主 要 表 现在 监 管 不 足和 监 管 过 度并 存 。 激 励 不 相 容 的 监 管 是 造 成 这 种 现 象 的 重 要 原 因 。 本 文 首 先 提 出 了 银 行 监 管 的 激 励 相容 理论 , 接着 分析 了 激励 不相 容 监管 带来 的 问题 ,最 后 提出 了我 国 引入 激励 相 容监 管的 建 议。     

激励相容:我国银行监管的现实选择

近年来,我国银行监管取得了明显成效,监管水平不断提高.但同时,我国银行监管中存在一些特殊的问题,主要表现在监管不足和监管过度并存.激励不相容的监管是造成这种现象的重要原因.本文首先提出了银行监管的激励相容理论,接着分析了激励不相容监管带来的问题,最后提出了我国引入激励相容监管的建议.     

激励相容:银行监管的发展方向

激励相容的概念 美国教授威廉·维克里(William Vickrey)和英国教授詹姆斯·米尔利斯(James Mirrlees)由于引入"激励相容"的概念,开创了信息不对称条件下的激励理论--委托代理理论,从而获得了1996年度的诺贝尔经济学奖.     

我国银行监管制度的现实选择

这样的监管体制，是基于相对稳定的金融功能所设计的监管体制．也相对更为稳定和连续，有利于金融机构形成稳定的监管预期，并将为金融创新产品的大发展创造一个宽松的环境。[编者按]     

激励相容:我国银行安全网改进的新思路

各国现行的银行安全网存在种种弊端，在处理银行危机的过程中产生了诸多负面效果，设计不适当的银行安全网甚至加大了一国银行体系的脆弱性。本文分析了现行的银行安全网存在的缺陷，并在此基础上提出了与市场激励相容的银行安全网的设计思想，以期为我国银行安全网的改进提供新的思路。     

激励相容监管机制:银行业监管效率的基石

信息不对称条件会导致监管当局提供有效监管激励的缺失和监管的低效率。因而我国银行监管改革的关键是通过监管的透明度建设、相应的制度安排及金融机构治理结构的完善，形成银行监管的激励相客机制。     

我国银行业监管低激励相容状态探析

我国银行业监管目前处于低激励相容状态,它表现在法定资本金制度、政府注资方案和隐性存款担保三个方面。随着我国银行业改革的进一步深入,监管低激励相容状态须及时加以改革,以逐步提高其激励相容程度。     

我国银行业监管低激励相容状态分析

我国银行业监管目前处于低激励相容状态,这表现在三个方面:一是法定资本金制度在目前我国信用制度不健全情况下,还不能退出历史舞台,具有低激励相容性;二是政府注资方案具有低激励相容性;三是隐性存款担保在中国目前国情下还有其存在的必要,具有低激励相容性。随着我国银行业改革的进一步深入,低激励相容状态应逐步得到改善。     

我国银行业监管低激励相容度分析

我国银行业监管低激励相容度表现在三个方面：首先，法定资本金制度在目前我国信用制度不健全情况下，还不能退出历史舞台，具有低激励相容度；其次，政府注资方案具有低激励相容度；最后，隐性存款担保在中国目前国情下还有其存在的必要，具有低激励相容度。随着我国银行业改革的进一步深入，银行监管低激励相容度应逐步得到提高。     

银行业激励相容监管问题研究

20世纪80年代以前,在全球大多数国家,市场机制与政府监管之间的关系实际上被理解成一种平行替代的关系,监管力量的强化意味着市场机制力量的弱化,从而形成银行监管对金融市场压制性特征.随着全球市场化趋势的发展,人们开始重视将"激励相容"引入银行监管的理念中,越来越多的国际机构和国家认识到,在非对称信息的环境下,银行监管不再是替代市场,而是强化银行机构微观基础的手段,银行监管并不要在某些范围内取代市场机制,而只是从特有的角度介入金融运行,促进银行体系的稳定高效运行.在此背景下,<巴塞尔协议>、<巴塞尔新资本协议>(以下简称<新资本协议>)相继出台,引领各国银行监管朝着"激励相容"这一方向演变.     

激励相容:场外衍生品市场监管立法的适应性选择

我国场外衍生品市场存在市场创新不足与企业需求旺盛、统一立法缺位与政府监管过紧并存等矛盾,市场"一放就乱,一管就死",具有重塑监管立法基本理念之必要性。根据金融监管理论与国际场外衍生品市场实践经验教训,"激励相容"理论是我国场外衍生品市场监管立法的适应性选择。我国应当首先建立激励相容的监管立法框架设计,并具体制定基于信息不对称的行为监管和基于宏观审慎的主体监管制度。     

资本约束、激励相容与银行业监管

金融风险可以划分为商业性金融风险和制度性金融风险.制度性金融风险是我国银行业面临的最主要风险,因此银行监管激励相容度是更适合我国国情的概念.在银行发展史上,呈现出两种迥异的银行成长模式:一种是资金约束型的数量成长模式;一种是资本约束型的质量成长模式,资本约束型的质量成长模式是商业银行的必然选择.资本约束机制与激励相容机制共同发挥作用是银行监管激励与约束机制有效运作的必要条件.激励相容和资本约束要以监管绩效为基础协调发挥作用、不可分割.资本约束与激励相容理念不仅体现在理论研究中,而且体现在国际银行业监管实践中.     

资本约束、激励相容与银行业监管

金融风险可以划分为商业性金融风险和制度性金融风险。制度性金融风险是我国银行业面临的最主要风险，因此银行监管激励相容度是更适合我国国情的概念。在银行发展史上，呈现出两种迥异的银行成长模式：一种是资金约束型的数量成长模式；一种是资本约束型的质量成长模式，资本约束型的质量成长模式是商业银行的必然选择。资本约束机制与激励相客机制共同发挥作用是银行监管激励与约束机制有效运作的必要条件。激励相容和资本约束要以监管绩效为基础协调发挥作用、不可分割。资本约束与激励相容理念不仅体现在理论研究中，而且体现在国际银行业监管实践中。     

远程协同监管 我国政府采购项目监管的现实选择

长期以来,各行业部门机构和专业部门机构建立了各自独立的纵向垂直职能监管系统。从监管对象层面看,各部门的监督管理机构分兵把口,各管一摊,监管职能分散,不能形成监管合力。各监管主体职能交叉重叠,形成条块分割,多头重复监管,职责不清,增加了各监管手段之间的协调难度。而解决上述问题的根本出路是建立政府采购项目的协同监管,实现从分散采集、各自为政、交叉重叠的多元独立监管体系向集中监测、分布处理、结果导向、多元协同的统一监管体系转变。     

我国银行保险发展模式的现实选择

银行保险是金融混业的重要内容之一,也是全球范围内具有代表性的金融创新.银行保险的迅速产生和发展,不但体现了金融需求的转变、技术进步革新,更显示出银行混业经营发展的世界金融发展方向.我国商业银行业务经营向混业经营模式转型已是大势所趋,适时选择合理的业务发展模式、加快完善银行法律制度显得尤为重要     

我国银行保险发展模式的现实选择

引言银行保险一词源于20世纪80年代的法国。1973年,法国农业信贷和农业保险互助会成立的Soravie保险公司和法国投资银行Paribas旗下的银行保险公司是迄今为止最早的两家银行保险公司。     

建立激励相容的银行内部风险控制制度

通过对我国商业银行现行组织结构、管理方式、考核方式、授信风险管理方式、监督制衡机制的分析,提出我国现有的风险管理制度是激励不相容的,必须进行改革,并提出改进建议。     

金融业潜规则与激励相容监管体制的构建

潜规则在我国金融业广泛存在着。马后炮式监管是潜规则形成的一个重要因素。潜规则造成了不少后果,如政府注资低效性、金融业违规屡禁不止、不良贷款率居高不下。改变马后炮监管,就要建立激励相容监管模式,以激励相容为核心,包括激励、约束、相容三个环节。     

构建预先承诺制的激励相容监管机制的思考

预先承诺制是采用激励相容的原理，设定一个测试期间，银行或其他金融机构在测试期初向监管当局承诺测试期内将保持的最大损失值，淡化过程监管，金融机构自主选择风险管理模型，但是若测试期的累计损失超过承诺水平，监管者将对该银行进行处罚。在我国引入并推行预先承诺制，将能较好地解决监管与被监管者之间的目标冲突。