把握净值变动的六大规律

第一,震荡市对不同类型基金的影响各异。股票型基金与证券市场的关联性极强。证券市场的任何风吹草动,均会在基金净值上得到反映。因此,关注证券市场的变化,对投资者了解股票型基金净值的变化规律非常重要;债券型基金很少或不投资于股票,或参与股票品种的投资（新股申购、投资可转债等）有限,其净值变动受证券市场的影响较小;货币市场基金只投资于货币市场上的短期有价证券（国库券、商业票据、银行定期存款、政府短期债券、企业债券等）,与证券市场基本没有连动性,受其影响也是有限的。     

三招教你提高基金定投收益

第一。根据基金的期限，种类和风险的不同进行合理配置。基金产品都各有特点和优势，既有股票型基金，也有债券型基金和指数型基金。投资者可以根据自身的风险承受能力合理选择，也可以根据市场的实际情况进行组合配置，以达到在可控风险内获得超过平均水平的收益。如果理财目标是长期的如5年以上，可以选择波动较大预期收益也较大的基金，反之则可以选择风险收益较小的基金。     

学会用基金转换

基金买卖的手续费比较高，所以，如果每次市场行情不好时，投资者都选择赎回基金，等市场行情向好的时候再申购，无疑会付出很大的投资成本。现在很多基金公司都为投资者提供了基金转换的业务，即在同一家基金公司旗下的不同基金之间进行转换，通常的做法是在高风险的股票型基金与低风险的债券型基金、货币市场基金之间进行转换。投资者利用基金转换业务，可以用比较低的投资成本，规避股市波动带来的风险。     

不同风格基金之间的配置

目前我国的基金品种已经比较丰富，从主动型基金到被动型指数基金，从低风险的货币型基金、债券型基金到风险较高的股票型基金，从投资国内的基金到投资全球的基金，投资者可以根据自己的偏好选择合适的品种进行搭配。     

证券投资的企业价值法分析

证券投资的主要形式分为股票投资、债券投资、基金投资等，它指投资者将资金投放于有价证券上以获取一定收益的行为。投资人可以按不同的比例对多种不同风险与收益状况的证券投资品种进行有机组合。其中股票是典型的风险投资工具，其最主要的特点是高风险高回报。债券品种比较丰富，收益与风险适中，常见的有国债、企业债券、特殊项目债券与地方债券等，债券相对存款而言具有免税与收益较高的优势。     

基金投资参考

按照风险大小排序,货币基金＜债券基金＜混合基金＜股票基金,简要介绍了货币型基金、股票型基金、债券型基金和混合型基金的特点风险等级,以及适合于什么类型的投资者.     

361只基金上半年亏损逾万亿元

59家基金公司的361只基金2008年度半年报近日披露完毕。天相统计数据显示，这些基金上半年亏损高达10821．87亿元。股票型基金和混合型基金是基金业出现巨亏的主因，两者上半年分别亏损6953．9亿元和2924．3亿元。除货币市场基金取得12．97亿元盈利外，封闭式基金、债券型基金、QDII基金都出现不同程度亏损，其中披露半年报的5只QDII基金上半年亏损高达247．7亿元。     

细化规范保本基金

2010年9月6日，证监会发布了《关于保本基金的指导意见》，对保本基金风险揭示、投资范围等做了细化规范。保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及其他金融衍生品，其中，债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金净资产的比例不得低于70％。     

债券基金绩效评估研究综述及展望

从全球市场范围以及大多数研究结果看,债券型基金在扣除交易成本和管理费用后没有获得明显的超额收益,基金经理在择时和债券选择方面没有表现出较强的能力。同时,也有研究得出相反的结论,债券基金经理具有一定的择时和选债能力,债券基金具有规模经济效应。基于基金投资组合权重的方法可以从更微观的角度剖析债券基金的动态管理过程和收益特征,同传统收益基准因子模型相比较,更倾向于得到关于基金绩效的支持性结论;随机折现因子体系的绩效评估方法理论基础强,具有普遍性意义,基于该方法的研究有待进一步完善。     

盘点2008,基民牛年如何养基?

截至2008年12月31日,上证指数收于1 820点,距年初的5 265点已跌去了65%。在这一波下跌中,基金虽整体跑赢了股指,但依旧损失惨重。面对2009年年初微微泛暖的市场气氛,基民牛年该如何减少亏损呢?2008基金市场盘点1.股市低迷,债市火爆,债券型基金风景这边独好。2008年股市跌幅巨大,债市相对活跃,债券型基金大多     

开放式股票型基金绩效与股票配置集中度关系研究

文章以开放式股票型基金为研究对象,实证检验了其投资绩效与股票配置集中度的关系。结果发现基金持股集中度高有利于其跑赢业绩比较基准,而行业配置集中度对其绩效的影响并不显著;基金规模的扩大对于基金跑赢其业绩比较基准具有负面效应。对基金投资具有一定的实践指导意义。     

开放式股票型基金绩效与股票配置集中度关系研究

文章以开放式股票型基金为研究对象,实证检验了其投资绩效与股票配置集中度的关系.结果发现基金持股集中度高有利于其跑赢业绩比较基准,而行业配置集中度对其绩效的影响并不显著;基金规模的扩大对于基金跑赢其业绩比较基准具有负面效应.对基金投资具有一定的实践指导意义.     

封闭基金收益与持股集中度的实证研究

一、引言 按照经典的投资组合理论,基金的业绩应该首先取决于其大类资产配置的比例,即基金的投资分配在股票、债券和现金上的比例.国外学者通过研究发现资产配置决策对基金收益的解释程度很高.     

我国股票型基金投资比较优势分析

本文首先概述了我国基金投资业的发展和种类,分析了基金投资的比较优势,然后对我国和美国股票型基金的平均收益率以及上综指收益率进行了比较分析,并将股票型基金分成大规模基金和小规模基金,对其2006～2009年的累计净值收益率均值进行了比较分析,以为我国证券投资者理性投资提供参考。     

浅议“债券团购”

债券投资以收益稳定、风险较小的优势适于家庭资产配置、养老金计划等要求较高稳定收益、控制风险的稳健型投资者,但由于受目前发行制度的限制,适合普通投资者的债券品种偏少,在此背景下,"债券团购"成为证券公司开办的新型业务,本文从债券概况、"债券团购"兴起的背景、优势、风险等方面进行简要分析,并对投资注意事项提出建议。     

把握净值变动的六大规律

第一,震荡市对不同类型基金的影响各异。股票型基金与证券市场的关联性极强。证券市场的任何风吹草动,均会在基金净值上得到反映。因此,关注证券市场的变化,对投资者了解股票型基金净值的变化规律非常重要;债券型基金很少或不投资于股票,或参与股票品种的投资(新股申购、投资可转债等)有限,其净值变动受证券市场的影响较     

Excel函数在债券投资中的应用

在大力提倡发展债券市场的背景下，债券的存量规模及其类别日益增多。相对于股票投资而言，债券投资低风险、固定收益的特性得到了投资者的青昧。但如何在低风险的前提下，提高债券投资收益率成了投资者的难题。除了对债券投资环境进行基本面分析外，投资者还常将债券价格与债券价值进行比较，从而决定自己的投资行为。债券投资由于有着稳定的未来现金流入，且期限固定，相对于股票投资而言，其价值更易于确定。债券价值是根据债券未来的现金流量按照一定的折现率进行折现确定的。从理论上讲，债券价值由两部分构成，一部分是债券每期利息按折现率计算的现值；     

全球宏观对冲基金的投资策略分析

一、引言 全球宏观(Global Macro)对冲基金是一种在全球市场范围内买入和卖空各种证券和及其衍生品的投资力量.他们根据国际政治经济的重大事件和趋势,分析相关市场可能出现的变动和走势,从而构建其投资组合,获取收益.他们的构建投资组合中,包括了股票、债券、一国货币、大宗商品及其衍生品;他们既投资欧美等发达国家金融市场,也绝不放过新兴市场国家金融市场出现的投资机会;他们的风险敞口程度从零风险到高风险不定.     

证券投资与风险

本文针对证券投资、风险与收益进行解析,重点分析股票投资、债券投资、基金投资和衍生金融资产投资的难点,着重介绍了证券投资决策的相关内容和风险与收益的概念、度量以及风险与收益之间的关系,有助于考生对证券投资和风险收益的理解与分析.     

证券投资与风险

本文针对证券投资、风险与收益进行解析,重点分析股票投资、债券投资、基金投资和衍生金融资产投资的难点,着重介绍了证券投资决策的相关内容和风险与收益的概念、度量以及风险与收益之间的关系,有助于考生对证券投资和风险收益的理解与分析。