基于业务视角的美国投资银行危机形成机制研究

从业务角度看,在金融危机进程中,美国投资银行的经纪业务部门和投资银行业务部门都是盈利的,但是在衍生金融交易类业务方面出现了巨大的损失,这直接导致了美国投资银行危机的形成.投资银行对衍生金融交易的内部风险管理存在缺陷、监管机构对衍生金融交易的监管缺失、基础金融产品的市场走势发生不利变化构成了美国投资银行危机形成的完整机制.     

投资银行业务发展策略

自2007年次贷危机爆发以来,包括美国投资银行在内的世界许多国家的投资银行业受到了较大冲击,投资银行业务饱受批判,被认为是引发国际金融危机的罪魁祸首。但是,对国内银行来说,要提高其核心竞争力,优化调整盈利结构,不断完善服务功能,积极发展投资银行业务是大势所趋。本文就当前发展投资银行业务的必要性、主要障碍入手,提出了加快发展投资银行业务的主要策略。     

商业银行发展投资银行业务研究

由次贷危机引发的全球金融海啸席卷全球,吹灭了华尔街的投资神话,投资银行业遭受了巨大冲击。随着高盛和摩根斯坦利转为银行控股公司,意味着华尔街前五大投资银行已不复存在,投资银行     

投资银行在中国发展之路浅析

<正>一、投资银行介绍投资银行学的定义:提到银行,我们想到了的是最早在华尔街进行票据买卖的个体,想到罗斯柴尔德家族。提到投资银行,首先是华尔街的金融机构,如高盛、美林、摩根等国际投资银行,也包括在美国次贷危机中轰然倒下的雷曼兄弟。投资银行在传统意义上理解为以证券承销和证券经纪为基本业务的机构。在金融产业高度发展的今天,现代投资银行业涵盖了企业并购业务,资产管理业务,项目融资业务,风险资本投资业务,咨询业务和金融创新业务等。投资银     

美国投资银行危机及其转型剖析

本文通过分析美国投资银行经营模式的缺陷,找出2008年美国投资银行危机及其转型的深刻原因。分析结果显示,融资模式的缺陷、过度依赖高风险业务是美国投资银行危机的内因,而外部监管漏洞放任了投资银行的经营管理,是投资银行危机的重要外因。投资银行危机促使美国主要独立投资银行转型为全能银行经营模式,这是美国银行业发展一个重要的转折点。但危机仅仅是投资银行转型的诱因,全能银行经营模式的相对优势是美国独立投资银行转型的根本原因。     

美国投资银行业务变迁及其成因分析

20世纪70年代以来，美国投资银行的业务范围不断扩大，业务综合化经营特征明显。投资银行的业务变迁主要受金融市场竞争格局和监管理念的变化、金融理论的发展以及现代信息技术的进步等因素的影响。目前，美国投资银行能够提供全方位的金融服务，增强了投资银行的盈利能力以及在世界范围内的竞争力。但是，业务变迁中的风险因素和风险积累却成为危机爆发的隐患。     

对我国商业银行经营投行类业务的几点探讨

美国次贷危机引发了国际金融市场剧烈动荡,全球经济前景不容乐观.国际金融危机的爆发,促使人们不得不对金融业的综合经营模式重新审视和对中国银行业尤其是投资银行业务发展方向的深度思考.一味追求快速的金融自由化发展会使风险暴露无遗,但亦不能因噎废食.国内商业银行从事投行业务要根据经济形势变化,及时调整,应本着"有所为,有所不为"的方针,有重点有针对性地稳健发展投资银行类业务,从而为整个银行业经营模式和增长方式的战略转型,为进一步增强商业银行竞争实力、提高赢利水平和金融创新能力作出新的贡献.     

从金融海啸看融资融券业务的潜在风险

一.金融海啸回顾 2007年4月12日,美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融（New Century Financial Corp）宣布申请破产保护,次贷危机仞现端倪;2007年7月16口,美国第五大投资银行贝尔斯登旗下两只基金宣布清盘,次贷危机程度加剧;9月7日,美国政府宣布接管两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美,次贷危机进一步恶化;2008年9月15日,美国第四大投资银行——雷曼兄弟控股公刊宣布申请破产保护。     

我国商业银行的投资银行业务

从商业银行与投资银行的概念定义出发,分析了商业银行开展投资银行业务的理论依据和我国商业银行开展投资银行业务的必要性,探讨了在2006年金融业全面对外开放的形势下我国商业银行开展投资银行业务的战略重点和模式,并就我国商业银行开展投资银行业务的风险控制提出了若干建议。     

金融危机中投资银行风险管理问题研究

从2008年以来,由美国次贷危机引起的金融危机影响到了全世界,其中投资银行受到的影响无疑是最大的,一些国际上著名的投资银行甚至因之而破产。因此对于投资银行的风险管理问题受到了大家的关注,本文探讨的是到底投资银行在风险管理中存在了什么问题才会导致次贷危机的发生并波及到全世界。     

我国商业银行的投资银行业务

从商业银行与投资银行的概念定义出发,分析了商业银行开展投资银行业务的理论依据和我国商业银行开展投资银行业务的必要性,探讨了在2006年金融业全面对外开放的形势下我国商业银行开展投资银行业务的战略重点和模式,并就我国商业银行开展投资银行业务的风险控制提出了若干建议。     

美国投资银行制度之我见

美国金融危机对现有美国投资银行制度造成了沉重打击。本文从美国投资银行制度的特征出发,深入分析了美国投资银行制度此次严重危机的原因,认为流动性支撑的不足、高风险的杠杆经营、银行治理缺乏透明度与外部监管的双重匮乏,以及不合理的薪酬制度等五个因素是导致此次危机的关键因素。在吸取美国投资银行重大经验教训的基础上,本文提出了我国投资银行制度未来发展道路的若干政策建议。     

《乱世华尔街》

[著]渔阳[出版社]中国人民大学出版社有限公司[定价]39.80元在关于华尔街的书籍中,投资银行是主角,而交易员则是投资银行中的主角,是华尔街暴风眼。作者是一位华人交易员,处于市场第一线,以切身经历描画出华尔街的暗流汹涌,重现金融海啸的成因与过程。交易业务是投资银行的主要利润来源,也屡屡成为危机其生存的导火索。交易员是点石成金的英雄,还是制造麻烦的黑手?     

商业银行开展投资银行业务研究

我国现有商业银行开展投资银行业务已经有一段时间,获取了一定经验与成绩,但是也突显出许多问题。文章通过归纳过去银行业务工作教训,结合商业银行发展情况,全面剖析商业银行开展投资银行业务的情况,依据工作中存在的不足提出如何高效开展投资银行业务的建议。     

商业银行发展投资银行业务的战略思考

本文总结了近年来商业银行开展投资银行业务的情况,指出投资银行业务促使客户需求向层次化、个性化转变,同时商业银行发展投资银行业务是对于市场发展方向的响应,文章在借鉴国外商业银行投资银行业务定位的前提下,提出了中国商业银行开展投资银行业务的战略思考。     

商业银行发展投资银行业务的人力资源转型

面对银行业的全面开放．金融业综合化经营的稳步推进和利率市场化改革的逐步实施,国内商业银行有必要大力发展投资银行业务,以优化收益结构、完善服务功能及培育核心竞争力。近几年,多家股份制商业银行已经成立投资银行部门,国内银行的投资银行业务进入一个新的发展阶段。由于投资银行业务是智力密集型的业务,商业银行要发展投资银行业务,首要的任务就是建立和培养优秀的员工队伍,投行业务对现有商业银行业务及客户的依赖,也提高了传统业务人员对投资银行业务的战略价值,因此,商业银行为发展投行业务必须实施内部人力资源转型。     

投资银行模式是否已经终结

本文从近年欧美投资银行业务的发展趋势入手，认为竞争加剧、过度涉足买方业务导致投资银行风险不断积累。金融危机爆发后，资产价格泡沫突然破灭和流动性危机，注定了投资银行巨大危机的必然结局。以高盛和摩根斯坦利转为银行控股公司为背景，本文分析了投资银行和商业银行业务的差异，讨论了全能银行的利弊争论和实践情况，并提出“投资银行模式仍然具有强大生命力、回归中介业务为核心、适度参与买方业务”等结论。     

商业银行发展投资银行业务要解决的几个突出问题

投资银行业务是商业银行介入资本市场进行综合化经营的突破口,我国商业银行已经认识到投资银行业务在结构调整和战略转型方面的重要性,大都组建投资银行部门发展投资银行业务。经过几年的探索,进     

共同迎接投资银行业务的春天——中国工商银行投资银行业务工作会议在北京召开

2007年3月22～23日,中国工商银行投资银行业务工作会议在北京召开。会议认真总结2006年工作成绩,表彰了2006年度全行投资银行业务“十佳”项目,深入分析了我行股改上市后投行业务发展面临的机遇和挑战,明确要紧紧围绕总行战略部署,以“收入上规模、产品成体系、项目创品牌、团队专业化、服务综合化”为主线,做好2007年各项工作。会议由投资银行部李勇总经理主持,李晓鹏副行长出席会议做了题为《开拓创新积极进取推动投行业务发展迈上新台阶》的重要讲话。各一级(直属)分行、苏州分行、广东分行营业部投行业务主管行长(总经理)和投资银行部总经理,总行投资银行部负责同志及总行有关部室代表共100余人参加了会议。     

论我国投资银行的风险投资业务

随着我国经济的快速发展,我国各类银行在发展过程中面临着新的挑战与机遇。目前,国际投资银行已经进入国内的银行市场,并且发展态势良好,在一定程度上影响着我国投资银行的发展;针对这一实际状况,我国投资银行应当重视自身业务经营的多元化以及金融创新。风险投资业务,是投资银行经营业务多元化中非常重要的一个内容,它实质上就是投资者向一些发展迅速、新兴的、具有广阔市场前景的企业提供资金成本上的支持,但是投资银行中的风险投资业务存在较大的风险,很多投资者都不愿意选择这种投资方式,而一些企业在发展中又需要大量的资金成本作为经济支撑,所以投资银行需要不断开拓新的投资途径。