外汇保值买卖在进出口企业的重要性

外汇保值买卖对我国进出口企业非常重要,如果进出口企业能够有效运用外汇保值买卖交易,能够有效避免外汇风险,减少汇率变动可能造成的损失,增加进出口企业的经济收益。反之,如果进出口企业无法合理应用外汇保值买卖规律便可能承受较大的损失。由于外汇汇率变动会对进出口企业造成较大的影响,进出口企业管理外汇风险则主要是通过外汇市场的各种交易进行。基于此,本文笔者首先概述外汇保值和增值,然后再具体分析外汇保值买卖在进出口企业中发挥的重要性。     

外汇期货的保值和投机策略

外汇期货市场的交易者有两类:一类是套 期保值者,他们之所以参与外汇期货市场是为 了避免汇率风险带来的损失;另一类是纯粹的 投机者,投机者进行外汇期货交易,是为了利 用汇率波动牟取暴利。外汇期货市场缺少不了 套期保值者,同样也缺少不了投机者,套期保 值和投机牟利是外汇期货的两大基本功能。     

我国商业银行外汇套期保值策略研究

国有商业银行作为我国外汇交易的主体,在国家外汇改革过程中承担着最大的外汇风险。本文就商业银行外汇套期保值的特点,通过对西方发达国家常见的一些操作策略进行了研究,对国有商业银行应采用外汇套期保值策略提出了以下两点建议。"!在运用远期外汇交易以及外汇期货交易的时候应采用积极主动的套期保值策略,特别应该避免采用不加分析的对其所有敞口头寸进行完全保值的策略。"#应该把银行的利率风险与外汇风险视为一个整体并进行同步套期保值。     

外汇保值避险产品的发展思路研究

为满足国内经济主体规避汇率风险的需要,2005年以来,国家外汇管理局逐步扩大远期结售汇开办银行范围,推出人民币与外币掉期、货币掉期及期权等汇率基础避险产品,银行外汇理财和汇率避险业务得到快速发展。随着人民币汇率形成机制改革的逐步推进,银行外汇理财产品和汇率避险业务规模和品种不断增长,中间业务水平不断提升,对市场和风险的把控能力逐步增强,但市场因素、政策管制、客户持币意愿不强、银行营销管理不完善等制约条件仍然存在。本文结合于天津市银行外汇理财和汇率避险业务发展特点,探索此类业务在新形势下的发展思路。     

关于外汇风险套期保值的初步研究

随着我国在全球经济中市场份额和贸易份额的不断提升,国际汇率走势对我国经济的影响也日益凸显,而近年来汇率市场处在剧烈波动中,因汇率波动而造成的外汇风险已经成为全球经济参与主体无法回避的问题.本文将针对外汇汇率风险、套期保值原理以及套期保值工具进行阐述,以便帮助企业通过套期保值规避汇率风险,参与资产资源配置,以锁定采购成本和销售价格,使市场价格符合企业成本战略与销售战略,从而提高企业核心竞争力.     

境外期货套期保值外汇管理实证研究

改革开放以来,随着我国经济的迅猛发展,在世界经济全球化的大潮中,跨国企业及公司的发展程度大幅度提高,境外期货交易层出不穷,需求也越来越多。金融衍生产品作为企业防范风险的工具,作为国家规范金融市场持续健康发展的保障,在国家经济可持续发展中发挥着不可估量的作用。近年来,国际商品期货交易市场价格跌宕起伏,在为企业经营及国家经济发展带来机遇的同时,随之带来了更多的风险。境外期货套期保值,有利于企业防范进出口风险,有利于规避价格波动风险,有利于丰富企业经营手段;与此同时,境外期货套期保值外汇管理中也存在着诸多漏洞,阻碍企业经济业务健康、持续、有序的发展。随着经济全球化程度加大,我国经济对外依存度提高,在此基础上,本文从外汇管理角度,结合商品期货套期保值外汇管理现状,深入剖析其存在的问题和监管难点,进而提出强化管理的对策路径及建议。     

国企境外期货套期保值业务外汇管理仍须规范

2001年5月，《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》（以下简称（（办法》）发布。同年8月，国家外汇管理局发布实施了《国有企业境外期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）》（以下简称《操作规程》）。此后，国家外汇管理局又于2003年6月、2005年5月先后两次对《操作规程》进行了调整和修改。外汇管理部门作为套期保值业务管理的下游管理部门，日常工作主要集中在外汇账户管理、年度风险敞口确认、信息反馈及数据统计三方面。     

境外期货套期保值外汇管理实证分析及理论探讨

开展境外期货套期保值业务,在防范企业现货进出口风险、规避价格波动风险、丰富企业贸易经营手段等方面都发挥着重要的作用。然而,境外期货套期保值外汇管理存在着一些不容忽视的问题,阻碍了业务健康、有序的发展,亟待完善。为此,我们选取吉粮集团进出口有限公司作为样本企业,结合业务操作中存在的问题及难点,深入剖析境外期货套期保值外汇管理现状,进而提出强化管理的对策建议。     

用活贸易融资 巧避汇率风险——安徽某公司外汇保值案例分析

安徽某股份有限公司（以下简称A公司）成立于1998年2月，注册地安徽省巢湖市，是一家主要从事农业和卫生用化学品的生产和经营的民营企业，2004年7月在深交所上市。A公司于1998年取得自营进出口权，2004年进出口合计780万美元（其中出口620万美元），2005年进出口合计1600万美元（其中出口1280万美元），是巢湖市第二大进出口单位，其外销收入占其全部销售收入的比例约为40%，且有进一步上升的趋势。     

利率风险与外汇风险的同步套期保值

国有商业银行作为我国外汇交易的主体,在国家外汇改革过程中承担着很大的外汇风险.本文就商业银行外汇套期保值的特点,通过对西方发达国家常见的一些操作策略进行研究,进而对国有商业银行提出了以下建议:应该把银行的利率风险与外汇风险视为一个整体并进行同步套期保值.     

论我国保险外汇资产的汇率风险

随着我国保险行业的对外开放程度的加深,我国保险外汇资产的规模也逐渐增加。我国的保险外汇资产在汇率制度不断改革的过程中,面临的汇率风险也将逐渐突现出来。本文试从我国保险外汇资产的发展现状出发,分析了我国保险外汇资产所面临的汇率风险的种类及成因。并以美元和日元为例,对用最小二乘法估算的套期保值率进行了实证分析。最后针对我国保险外汇资产的汇率风险的成因,提出相关的政策建议以有效地规避和分散汇率风险。     

关于国营工业企业流动资金贬值问题和保值对策的探讨

在正常情况下,企业购买原材料等的流动资金,通过出售产品收回,再去购买原材料。但在通货膨胀的情况下,企业出售产品收回的流动资金,在下一个生产周期已购不到等量的原材料,产生了流动资金贬值问题。这个问题在目前我国已成为国营工业企业面临的一个严重问题。继续发展下去,将使有的企业陷于生产难以为继的困境。我们再也不能回避这个矛盾。本文就国营工业企业流动资金贬值问题和保值对策提几点看法,和大家一起探讨。     

外汇期货套保案例

通过树立规避汇率风险的理念并掌握其方法,有助于涉外企业在市场竞争中胜出。外汇汇率套期保值利用外汇期货交易,可确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。对于进出口企业来说,学会外汇套期保值,将有助于化解汇率风险。外汇汇率套期保值的方式可分为,多头套期保值和空头套期保值。     

浅析出口企业外汇套期保值策略

随着汇率市场化改革的深入推进,人民币汇率市场的价格也将逐步开放,企业面临的汇率风险也随之加大,为"未雨绸缪"提前做好企业汇率风险管理,主动应对汇率市场化对企业经营带来的风险因素,企业需要充分重视汇率风险管理。其次,随着国家"一带一路"战略和加快企业"走出去"的要求,企业海外市场业务开拓步伐加快,海外收汇量也将进一步扩大,汇率风险对企业经营的影响也将进一步加大。本文通过阐述管理外汇风险的必要性,探讨套期保值工具的多种组合,在规避外汇风险的前提下,适时扩大外汇收益,提升企业主动应对外汇风险的能力。     

外汇管理体制改革对企业的影响及其对策

外汇管理体制改革对企业的影响及其对策上海电视电子进出口公司总会计师何小莉外汇管理体制改革的总体部署是以汇率并轨和以市场供求为基础的。它使人民币在走向市场方面迈出了关键性一步，为人民币走向自由兑换打下了基础。这也是我国在社会主义市场经济体制建立和发展过...     

外汇风险管理方法简介

开展国际贸易,进军国际市场,都不可避免要与外汇打交道,而外汇的汇率在国际市场上是变动不定的。这样,企业在从事对外经济活动中,都可能因外汇汇率变化的影响而蒙受损失。因此,如何减低或避免外汇汇率变动风险(简称外汇风险),就成为每一家从事对外经济活动的企业必须正视的现实问题。