债务重组中金融性资产的计量:基于新会计准则中引入公允价值的探讨

一、引言2005年11月23日,中国工商银行与中国长航集团正式签署债务重组暨全面合作协议。此次债务重组协议涉及资金近50亿人民币,债务重组事项主要内容是债转股,中国长航集团以权益出资,双方共同组建债转股公司——中国长江航运有限责任公司,同时将工行对中国长航集团的债权转为等值股权,即转为工商银行对新设合资公司的持有股份。2006年4月16日,国务院正式批准中国长航集团债务重组方案。此案中涉及到债务重组中金融性资产的计价,正是新会计准则中改革的重点之一。随着2006年2月财政部新会计准则的出台,与以往会计准则区分的特色之一便是——公允价值的推广得到了准则上的支持。财政部在新准则中规定,在债务重组事项中,用以清偿债务的非现金资产在适当的情况下应使用公允价值来计量。然而根据理论界的探讨,在实践过程中,公允价值的计量尤其是金融性资产在操作上的不确定性,不仅使得企业利用它来调节利润的潜在空间增大,而且采用何种方式计量也带来了一些操作上的难度。但笔者认为,随着市场经济的发展和会计法规体系的完善,公允价值的使用不仅会促进我国会计准则与国际会计准则的接轨,而且在国内,适合公允价值生长的土壤已经形成。二、债务重组中使用公允价值的...     

我国债转股相关会计问题的研究

一、债转股的含义和财务角度的理解 (一)债转股的含义 债转股是一种企业债务重组方式,具体是指债权人将对债务企业的债权转为对企业的股权.债转股与债务重组不同,债转股一般是在债权人面临损失的风险时所采取的措施,而债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项.     

我国债转股相关会计问题的研究

一、债转股的含义和财务角度的理解(一)债转股的含义债转股是一种企业债务重组方式,具体是指债权人将对债务企业的债权转为对企业的股权。债转股与债务重组不同,债转股一般是在债权人面临损失的风险时所采取的措施,而债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同     

中国工商银行与中国长航集团签署债务重组协议

2005年11月23日,中国工商银行与中国长航集团正式签署债务重组暨全面合作协议。此次债务重组协议涉及资金近50亿人民币,开创了我国由银行直接持股的银企全面合作的先河,标志着银企双方通力化解中国长航集团巨额不良资产并进行全面合作取得了突破性进展。中共中央政治局委员、中     

实行债转股实务中面临的问题及对策

债转股是指国家组建资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业之间的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的控股与被控股的关系。债权转股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。债转股属于债务重组中的“债务转为资本”。     

新的会计准则下债转股的确认和计量

<正>一、相关概念本文中下列用语的定义如下: 1.债转股。专指债务重组时将债权转为股权,将债务转为资本,其他情况下的债转股,比如将可转换公司债券转换为股票等,本文不涉及。2.重组债权的计税成本,相当于重组债权的账面余额。如果债权人在债转股前已对债权的应收利息等进行确认并     

债转股的实施难点与政策建议

<正>债转股对象由"救银行"转为"救产业",实施原则由政策性转为市场化、法治化原则,实施主体由资产管理公司主导转变为商业银行主导,市场条件由国家出资和定价转为市场化募资和定价,成为本次债转股的新特点。债转股是指债权人以其依法享有的对在中国境内设立的有限责任公司或股份有限公司的债权,转为公司股权、增加公司注册资本的行为。它是处置银行不良资产和潜在不良资产,降低企业债务负担和     

中国银行提供60多亿授信支持长航造船

近日,中国银行股份有限公司与中国长江航运（集团）总公司在武汉签署银企合作协议,提供60．13亿授信额度支持长航建造主力船队,打造长江航运“巨型航母”。 协议签署后，中国银行还将在授信。船舶融资、债务保值、中间业务、境外合作和保险业务等领域，为长航集团提供全方位金融服务。     

浅谈债转股

债转股是党的十五届四中全会提出的一项政策。中国信达资产公司就解决北京水泥厂和上海焦化有限公司债务问题与有关部门签订债权转股权协议,标志着国务院决定实施的搞活国有企业的重大举措———债转股工程正式启动。所谓债转股,是指金融资产管理公司和国家开发银行作为投资主体,将有关商业银行原有的不良信贷资产转为金融资产管理公司对企业的股权,金融资产管理公司与国家开发银行成为企业的股东,依法行使股东权利,参与公司重大事务的决策,但不干预日常生产经营活动。实质上,它把原来银行与企业的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企…     

国有商业银行债转股的几点思考

一、正确认识债转股的范围和目的 债转股就是以金融资产管理公司作为投资主体,将商业银行原有的不良债务转为股权.银行与企业之间债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业之间的持股与被持股或控股与被控股的关系,并由原来的还本付息转变为控股分红.债转股是改善国有企业资产负债结构的重大举措.     

金融资产管理公司债务处置模式研究

分析了金融资产管理公司的债务处置模式,在阶段性管理和终极处置手中的国有资产过程中,除债务重组外,主要采取了债转股和申请企业破产重整模式.债转股的问题主要在于回购资金来源和回购违约保障方面;破产重整的问题主要在于地方政府和企业的变相逃废债务.据此,金融资产管理公司还应继续拓展其他处置方式,比如资产证券化、资产置换、企业重组等模式.     

关于债转股有关问题的思考

债转股是国家为支持国有大中型企业实现三年改革和解困目标，优化企业资产结构，促进国有企业增资减债工作而推出的一项政策性措施。债转股作为一种资本运作方式，对国有企业改革和社会主义市场经济的建立和完善，具有重要的意义。 　　一、债转股的含义及目的 　　债转股，是以商业银行成立的金融资产管理公司做为投资主体，将商业银行原有的不良信贷资产转为金融资产管理公司对企业的股权，将原来商业银行与企业部分债权、债务关系，转为金融资产管理公司与实施债转股企业之间持股与被持股、控股与被控股的关系，将原来的还本付息转为按股…     

债转股的财务评价

债转股是把企业的债务转成权益资本，资产管理公司作为投资主体，将商业银行原有的不良信贷资产转为资产管理公司对企业的股权，它不是将企业的债务一笔勾销，而是由原来的债权债务关系，转变为持股与被持股的关系。国家通过债转股，处置了银行不良债权，帮助国有企业走出困境。     

茂石化债转股情况的调查

一般认为,债转股是将企业对银行的债务转为银行持有企业的股权.通过债转股,企业可以降低资产负债率,减轻利息负担,银行可以清理一部分不良资产,更好地适应市场竞争.对债转股的忧虑主要有:选择债转股企业的五项标准能否贯彻执行,债转股是否有助于企业经营机制的转变,债转股对企业效益有多大的影响,对税收的影响又怎样?     

破产程序中债转股的金融债权保护问题研究

随着若干大型国企债转股的陆续展开,债转股重新回到公众视野,金融债作为转股的主要标的,同时也涉及到系统性金融风险的防范和金融系统的资金融通问题,因而债转股问题客观上需要跨部门法进行研究.本文从债务重组中债转股与其他措施的对比分析,提炼债转股区别于传统债务重组的特殊法律属性,再将之纳入破产程序中进行考察,分析得出转股对象的选择、转股的价格和条件的约定、双向约束机制的设立和股权退出机制的安排等措施的有效实施可同时实现转股目的和金融功能恢复,亦同时论证和架设承载上述安排的基础性信息披露.     

当A国出现外汇支付危机时

经过几个月的艰苦谈判,2003年4月,一份由中国出口信用保险公司(以下简称"中国信保")和A国政府之间的债务重组协议终于签署.此后,A国开始照协议按期还款,中国信保及受益企业之一--中国某进出口集团(以下简称C公司),总算松了一口气.一次贸易伙伴国出现外汇支付危机带来的风波归于平静.     

拓宽资产管理公司股权转让通道

在众多银企债务重组方式中,各界对债转股寄予了厚望,希望通过债转股达到帮助国有商业银行改革,实现国有大中型企业改革脱困的双重目标。应该看到,债转股只是一系列政策实施的起点,而非目标,企业的成功盘活和资产管理公司股权的顺利退出才是关键。     

凌债务重组的会计处理

债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。债务人可以采用以下方式进行债务重组：1．以低于债务吁长面价值的现金清偿债务。2．以非现金资产清偿债务。3．债务转为资本。4．修改其他债务条件。     

组合方式下债务重组的涉税账务处理

债务重组,是指在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。债务重组的方式主要包括：以资产清偿债务;将债务转为资本;修改其他债务条件;以上三种方式的组合等。相对于其它债务重组方式,当债务重组采用组合方式时,债务人、债权人双方的会计处理和税务处理要复杂一些,既需要综合考虑《企业...     

农村“两权”特殊性及抵押处置问题研究

<正>在我国银行不良资产处置实践中,商业银行往往在区分不同不良资产基础上,采取直接催收、协议处置、借新还旧、实现担保抵押权、诉讼清收、打折清收、不良资产打包出售、债务战略重组、债转股、不良资产证券化、呆账核销等方式处置不良资产。对于抵押类不良资产,除直接清收、借新还旧、债务战略重组、债转股、不良资产证券化、呆账核销外,其余处置方式都或多或少地涉及抵押财产的处置。具体到农村承包土地经营权和农民住房