地方国库现金流量预测工作存在的问题及改进思路

虽然我国的国库现金流量预测工作经过了多年发展,但预测工作机制依然不够完善,预测水平还需要进一步提高.本文以地市级国库开展国库现金流量预测工作为视角,通过对基层国库此项工作的开展情况及存在问题进行分析,并借鉴国外的先进经验,旨在探讨如何有效改进、完善地方国库现金流量预测工作.     

探索改进国库现金流量预测的方式——以天津市为例

我国国库现金流量预测工作处于起步阶段,尚未建立起完善的预测工作机制,预测水平亟需提高,本文从分析我国目前国库现金流量预测工作的现状及存在的问题入手,讨论国库现金流与国库收支的区别与联系,明确国库现金流量的预测对象,在此基础上讨论改进预测方法的可能途径。     

提高地方国库现金流量预测效率的对策研究

随着新预算法的颁布,开展规范的地方国库现金管理即将进入实质性操作阶段,准确预测地方国库的现金余额是顺利开展这一工作的前提和基础。目前,我国中央财政现金流量预测已经在按季分月滚动预测的基础上,逐步实现了按季分月逐日预测,而地方国库现金流量预测则刚刚起步。财政部分别于2009、2010和2011年召开了多次"关于地方国库现金管理"的座谈会,但地方财政部门并未开展实质性的国库现金流量预测工作。人民银行国库部门已经对地方国库现金流量预测工作进行了积     

美国联邦政府国库现金流量预测制度

为学习借鉴美国联邦政府国库现金流量预测的实践经验,进一步提高我国财政国库管理科学化精细化水平,财政部国库司和干部教育中心共同组织举办国库现金流量预测培训班。培训期间,邀请美国财政部财政预测办公室、财务管理局、总统预算管理办公室、     

建立地方国库现金流量预测体系的研究

随着财政国库管理制度改革的不断深化。开展地方国库现金管理工作已经提上议事Et程。建立国库现金流量预测体系,全面、准确、及时地预测国库现金流量,保持国库现金流量的均衡,满足财政支付的需要,使政府财政管理活动的现金需求最小,收益最大,是实现国库现金管理目标的重要任务。     

建立国库现金流量预测体系推进地方国库现金流量预测工作

随着国库管理制度改革的不断深化，开展地方国库现金管理工作已经提上议事日程。建立国库现金流量预测体系，全面、准确、及时地预测国库现金流量，保持国库现金流量的均衡，满足财政支付的需要，使政府财政管理活动的现金需求最小，收益最大，已经成为实现国库现金管理目标的一项基本任务，重要性日益突显。     

地方国库现金流监测分析与控制

近年来,国库现金流量逐年增加,库存余额经常保持较高水平,国库资金的效能没有得到充分发挥.本文通过对河南省南阳市国库现金流实证监测分析,寻找国库现金流运行特点和规律,并就国库现金流对地方经济金融发展进行深层分析,尝试建立国库现金流预测模型,加强国库现金流预测和控制,从而提高国库资金效率和国库资金运作水平.     

基于最佳库存资金持有量的国库现金管理研究

保持国库库存余额稳定,减少库存波动对货币政策的冲击是国库现金管理的一个重要课题.在最佳持有量测算模型中,Miller-Orr模型运用了概率函数思想,具有可实现区间预测、区间确定灵活,能适应财政收支随机波动的优点.本文以2011～ 2014年新疆省级国库现金流量为样本,借助此模型测算了国库现金最佳持有量及波动区间,并对2015年上半年进行模拟操作.测算和模拟结果表明,在预算收支未知的情况下,最佳持有量及其区间,基本上满足了在确保财政支出足额支付前提下,保持国库余额稳定、收益明显提高的要求,Miller-Orr模型的应用对地方国库现金管理开展具有积极推动作用.     

英国、瑞典国库现金管理考察报告

英国、瑞典关于国库现金管理的范畴，主要是指政府财政部门预测和控制国库现金流量、通过金融市场运营国库现金余缺，以及反映和报告国库现金运营结果的一系列政府理财活动。从两国国库现金管理发展实践看，财政部门都先后经历了依附于中央银行货币政策操作和独立于中央银行货币政策操作的历程，其中英国在独立于中央银行货币政策操作阶段．又可细分为相对独立和完全独立两个时期。目前，两国国库现金管理职能均由财政部门独立履行，中央银行则专注于货币政策操作。     

地方国库现金流预测问题探析

截止到2017年2月,省级国库现金管理在全国已正式全面铺开.精确的国库现金流预测是地方国库现金管理的核心和重要技术支撑,但是地方现金流预测仍存在预测对象范围和口径不完善、模型适用尚待探讨、滚动验证和持续误差修正不足等问题.原因主要是目前我们财政预算编制执行机制仍不完善、地方财政专户设置不规范、准确的预测现金流数据难获取、实践分析能力和预测经验不足.为此我们提出了尽快实现"国库收支一本账",加强预算编制和执行管理等建议,以期为当前地方国库现金流预测问题提供有益借鉴.     

随机现金流模型在国库期初最佳库存预测中的应用分析

近年来,我国国库现金管理工作稳步推进,但从工作实践看,中央国库现金管理的操作规模并不大1,国库库存始终较高,地方国库现金管理只有北京2等6省市纳入试点。虽然全面放开地方试点、大幅扩大操作规模还面临政策上的争议或矛盾,但技术上的困难也是不容忽视的问题,比如在确保未来支付需要的前提下如何根据现金流量来准确确定国库期初最佳库存。在分析国库支付需要及现金流基本特征的基础上,借鉴企业随机现金流模型来预测国库期初最佳库存。     

国库现金管理内涵和操作模式探讨

国库现金管理已成为我国现代国库管理的重要组成部分和财政部门面临的一项现实而紧迫的任务.但就其内涵和本质等基本问题,至今尚未形成共识.笔者认为,国库现金管理主要是指国家财政部通过定期发行短期债券和每天动作国库现金等主要方式,实现熨平国库现金流量波动和提高国库现金使用效率的目标.由于政府资金往往依据法律规定存放在中央银行国库账户中,因此政府现金管理又称作国库现金管理.     

对欠发达地区国库现金管理问题的思考

国库现金管理,是指一国国库部门通过定期发行短期债券和每天运作国库现金等主要方式,实现熨平国库现金流量波动和提高国库现金使用效率所采取的一系列现金管理活动。在确保国库现金支出需要的前提下,达到实现国库闲     

关于国库现金流量预测工作方法改进的探讨

目前,我国的国库现金管理工作已在省级国库层面全面开展,但作为其基础的国库现金流预测工作的水平却相对滞后。本文从历史原因和改进难点这两方面分析了国库现金流预测工作存在的问题,并以未来国库现金管理工作的需求和发展方向为出发点,提出不同情况下改进国库现金流预测工作的整体设想,同时对国库现金流预测的模型运用、误差评价机制等方面提出了合理化意见和政策建议。     

基层国库现金管理中存在问题及对策

基层国库现金管理中存在的问题主要有:国库现金的可控量小,难以形成管理效力;国库现金不稳定,增加了管理难度;国库现金在国库体外运行,在一定程度上削减了国库现金管理力度;国库存款实行计息后不能有效回笼国库资金.加强国库现金管理的对策及建议:完善现有的国库现金管理方式;采取有效措施,回笼国库现金;加强国库现金分析预测体系.     

关于地方国库现金最佳持有量的实证研究——以内蒙古自治区级国库为例

实施国库现金管理是我国建立公共财政管理体制的重要标志。2006年,我国开始中央级国库实施现金管理,有力地提高了国库资金管理效率。目前,各地区实施地方国库现金管理的呼声也日益高涨,尽快开展地方国库现金管理已成为未来发展趋势。而控制国库现金流量、测定国库现金最佳持有量,则是安全、高效开展国库现金管理的前提。本文以内蒙古自治区级国库资金收支存为例,对国库现金运行的基本状况进行评     

"十三五"时期基层国库现金管理路径探析——以云南省罗平县为例

近年来随着国库集中收付管理制度改革不断推进促进了国库现金管理试点工作的开启,国库现金管理能力显著增强.但试点覆盖面窄、基层国库库存现金用效率低的问题仍然存在.如何在风险可控的范围内将基层国库资金纳入规范的现金管理操作平台,从保值到增值过渡成为"十三五"时期的当务之急.本文以罗平县为例,利用tmis国库管理信息系统整合了2006年到2016年的国库数据,分析了最优库存余额,预测了现金流变动,最后对基层国库现金管理提出了意见.     

企业价值评估中的现金流量与企业寿命周期探析

现金流量折现法囊括了企业价值的所有因素,不同的现金流量对应不同的企业价值.现金流量可以通过会计收益来调整确定.现金流量预测与产业发展状况和企业的寿命周期密切相关,产业发展状况直接影响企业的寿命周期,现金流量的预测又取决于企业的寿命周期.在企业的寿命周期中处于成长期和成熟期的企业比较适宜采用现金流量折现方法评估企业价值.     

湖南省2009年度国库现金流预测报告

本文运用TSCI季节乘法模型、指数平滑法等计量经济预测分析模型,对湖南省省级国库现金流入量、流出量及存量进行了预测。并结合实际数据和经济形势分析误差产生的原因,提出当前国库现金流预测存在的问题及建议。     

湖南省2009年度国库现金流预测报告

本文运用TSCI季节乘法模型、指数平滑法等计量经济预测分析模型,对湖南省省级国库现金流入量、流出量及存量进行了预测。并结合实际数据和经济形势分析误差产生的原因,提出当前国库现金流预测存在的问题及建议。