开发性金融机构监管体系的构建研究

开发性金融机构在其业务开展的过程中，政府的意志及其推行的指导政策起着至关重要的作用。但这不可避开金融监管当局的监督管理，相反，对它进行有别于商业银行的适当监管是十分必要的。目前，我国用监管商业银行的方法来对开发性金融机构进行监管，这不仅降低了监管的有效性。也阻碍了开发性金融建设功能的发挥。故对构建开发性金融机构监管体系进行探讨尤显重要。     

论金融机构在监管制度演变下的风险管理加强

金融机构在监管制度下的变革是金融行业自由化发展的产物，国家的金融监管成为金融行业逻辑的延伸，金融演变与金融监管是一个动态博弈过程，相互作用、相互制约，共同进行动态发展并保持均衡，有效发挥优化市场资源的作用。金融危机的出现成为引起金融演变下金融监管机构之间矛盾的不和谐因素。加强对金融危机的思考，维护市场的稳定、保持经济发展，控制风险成为关键，本文对金融机构创新机制监管进行概述，对金融机构监管制度下风险投资进行管理，总结出金融机构监管控制下风险管理的重要性，采取相应的应对措施，以保证市场竞争力。     

美国金融危机对我国金融监管模式的启示

我国现阶段实行的是“一行三会”为基本格局的金融监管体系，这样的监管体系既有优势也有劣势。在金融开放的条件下必须通过金融监管模式渐进改革，逐步建立多元化监管体系，由合规性监管逐步向风险性监管转型，通过立法的规范金融机构混业经营，深化金融体系的产权改革，完善我国的金融监管模式。     

金融监管效率的基石:激励相容的监管机制

本文通过金融监管过程中的博弈分析,揭示了当前的金融监管制度安排在信息不对称条件下导致的监管当局提供有效监管激励的缺失及金融机构普遍的道德风险是造成金融监管失灵的主要原因.因而解决金融监管低效率或失灵问题的关键,在于通过金融市场透明度建设、监管制度安排的合理设计及金融机构治理结构的完善,实现社会公众、监管当局、金融机构之间的激励相容.     

信息结构与金融监管激励:理论与政策含义

金融监管的设计是为了纠正市场失灵、保护存款人和投资者的利益,然而信息不对称条件下,监管者的目标会偏离这一社会目标,导致监管者提供有效监管的激励不足和监管的低效率.基于这一认识,本文通过建立存款人与监管部门、监管当局与金融机构三方的监管博弈模型,对金融监管中的激励问题进行了分析.结果表明,不同的信息结构决定着不同的监管激励水平,从而直接影响着监管效率和社会福利水平.信息不对称程度愈大,监管激励水平愈低,监管效率也就愈低.中国当前金融监管中的主要问题也正是监管者及金融市场的透明度较低而缺乏监管激励所致.因而我国金融监管改革的关键不在于是否从宏观层面加强或放松金融监管,而在于如何通过监管当局及金融市场的信息透明度建设为微观监管主体提供有效监管的激励.     

完善我国金融监管制度的对策与建议

如何促进金融业的健康发展是当前较受关注的话题,本文从加强金融外部监管和完善金融机构内控两个方面提出了完善我国金融监管制度的对策与建议,以图对我国金融业的发展有所裨益。     

监管机构间博弈的金融监管非均衡与系统风险研究

文章通过对金融监管者之间的博弈行为研究发现,分业监管体制下监管机构之间的监管合作成本是导致监管制度漏洞的重要因素。以金融监管机构之间博弈为基础的监管者与金融机构的博弈结果显示,监管者可以通过对监管成本和处罚力度的动态调整实现监管博弈均衡。监管制度的均衡分析与微观形成机理结论的契合表明,降低监管成本比单纯加大对金融机构的处罚力度更有利于金融系统性风险的控制与化解。通过对美国应对2008年全球金融危机的金融监管实践分析和我国金融监管现状透视,模型结论得到了有效的印证。     

湖北省农村中小金融机构监管有效性研究

金融监管是一国金融监管当局通过制定市场准入、业务范围及特定业务管制、风险控制、内部控制、市场退出等法律准则和法律程序,为促进金融体系稳定有效运营、维护经济主体共同利益要求的立法与执法实践。通过政府监督、行业自律、企业内控、社会监督等方式,解决对农村中小金融机构监管缺位、效率不高、成本约束不强等问题,以达到促使农村中小金融机构持续、稳定、安全有效的为县域经济提供服务,防范与化解农村金融市场的系统性风险,优化农村金融市场竞争状况及优化资源配置、促进农村经济发展的目的。通过对湖北省农村中小金融机构监管历史及现状的调查分析,探讨如何加强金融监管的有效性,从而希望为中国的农村中小金融机构监管提供一定的经验与借鉴。     

论金融业综合经营趋势下的监管模式选择

综合经营,已成为当代金融业的发展趋势,也是我国金融业发展的方向.但是,金融业的综合经营与我国目前实施的分业监管模式之间明显不相匹配,金融机构业务的多元化与监管机构的单一化之间也存在着诸多摩擦.鉴于国际上几种典型的金融监管模式以及中国金融监管模式的历史和现状,应在借鉴美国＂伞形＋功能＂型模式操作经验的基础上,以集中监管作为目标模式,并探讨实现这种日标模式的操作路径.     

论中央银行在金融监管中的功能定位

金融业内在的特性决定了中央银行必须对金融机构的准入、退出实施监管。但各国金融监管发展的实践表明中央银行的监管并不都是高效率的监管,而它的行为缺陷引致的监管误区导致监管的失灵。鉴于此,要完善我国的金融监管,应当合理规范央行的行为,走出监管的误区,提高监管的效率。     

金融监管一体化:世界潮流还是全球试点?

本文考察了46个实行一体化金融监管体制的国家，回答了这样一个问题，金融监管组织结构的一体化改革是世界金融监管体制变革的趋势和潮流吗?我们重点从三个方面进行了探讨：第一，什么原因导致如此多的国家竞相进行一体化改革?第二，一体化改革如何处理“谁来监管监管者”?第三，一体化改革为何都遭到了重大阻碍?研究表明，金融监管一体化改革的复杂性超出了绝大多数改革设计者的预计，因此，不能认为一体化改革已经完全成熟并代表着未来金融监管的发展方向。一体化改革的有些方面值得借鉴(例如，拆分金融机构的审批权与监管权、拆分监管规则的制定权与执行权等)，而另一些方面则值得谨慎和深思(例如巨大的监管文化冲突、监管同一性的异化等等)。基于上述研究，我们认为现阶段我国不宜贸然进行金融监管一体化改革，因为没有任何必然的理由可以保证将“一行三会”合并起来就能够从根本上提高监管水平。     

金融监管体制改革的探讨

我国的金融监管体制目前还只是流于对外部环境的监管,因此还留有明显的职能缺失,无法有效地控制金融风险。随着目前诸多不同经营种类的金融机构普遍存在业务之间彼此渗透的发展,使得分业经营与分业监管相关机制仍然需要完成深入改革,尤其是应当在金融监管体制改革创新的背景之下完成的机制改革。     

混业经营下的金融监管模式比较及对我国的启示

20世纪90年代以来,国际金融市场的一体化进程加快,金融创新不断涌现,金融机构也日益转向多元化经营,银行业混业经营成为大势所趋,其经营的监管模式日益引起人们的注意。在混业经营下主要存在英国的单一监管模式和美国的功能型监管模式,这两种模式各有优劣。我国金融监管应该从监管组织结构与监管目标的兼容性、监管组织结构的规模经济和范围经济效应、监管组织结构的监管成本、信息的沟通等方面不断完善政策措施,使得我国金融体系不断完善。     

功能性统一监管:入世后我国金融监管的新选择

一、我国目前金融监管现状及问题我国目前金融业采取的是分业经营的执业体制 ,因此金融监管也采用的是分业监管的形式。我国金融监管的主体是 :中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会。分别对银行金融机构、证券期货市场、保险业进行监管。各监管机构分工负责 ,与当前中国金融业经营格局相适应 ,但随着加入世贸组织 ,金融领域不断开放 ,存在的问题不断暴露 :首先 ,分业监管满足不了目前金融市场的监管要求 ,监管出现滞后。其次 ,分业监管虽然有利于集中精力对各自所负责的金融领域进行监管 ,使监管的力度得到强化 ,…     

日本金融监管的机构体系及现存问题

日本的金融监管体系主要包括三个方面的内容：通过金融监管维持金融机构资产的稳健性；为防范金融危机的发生而由中央银行充任最后贷款人职能；设立存款保险制度以保护款人的利益，以下将对日本负责金融业监管的各个部门分别进行考察。     

现代金融治理体系视角下的监管体制改革研究

2023年3月开启的新一轮国家机构改革，推动我国金融监管体制进行深度调整，在建设现代化金融治理体系的背景下，深化监管体制改革具有重要意义。从历史回顾与国际对比来看，全球主要经济体在实现国家现代化的进程中持续推进金融监管体制改革，其改革的历史路径形成了丰富的国际经验，体现出一定的历史逻辑，包括监管模式的调整、监管目标的选择、金融科技的风险管理等，为我国金融监管体制改革提供了经验借鉴与路径参照。我国本轮改革所形成的“中国特色的三元结构式双峰监管”体制，符合监管改革的历史逻辑，在建立现代金融治理体系的进程中，将持续加强金融监管体制的内涵建设，守住不发生系统性风险的底线，为中国式现代化建设服务。     

基层人行监管工作应做到五个结合

基层人行监管工作应做到五个结合徐明一是做到服务与监管相结合。鉴于当前地方政府、金融机构及企业方面对金融监管方面存在的不理解、不配合等不利因素，基层人行在实际的工作当中，首先要立足服务，力求得到地方政府对监管工作的支持和各金融机构的密切配合。对一些金融...     

美国金融危机中的监管竞争及其启示

美国金融危机暴露了微观审慎监管在保证整个金融体系稳健运行方面的不足,暴露了金融监管机构之间监管竞争过度、政策协调乏力、危机应对迟缓等问题。我国的金融管理体制与美国的监管体系有一定的相似性,在发展中逐渐形成了中央分业管理银行证券保险、地方管理小额贷款、融资性担保等个别业务的金融管理体制。文章分析美国监管竞争的形成机制,探讨不同监管模式下的监管竞争,阐述我国金融机构体制存在的问题,建议分步骤、分阶段实施金融监管改革措施。     

影响我国金融监管效率的五大因素

金融监管政策与货币政策、财政政策构成政府管理经济的三大工具。离开有效的金融监管,无法成功管理我国经济转型中产生的各类风险和挑战。当前,影响我国金融监管效率的因素主要有:一是金融体系存在广泛的隐性担保,准入壁垒与不公平的竞争环境严重抑制金融业竞争,金融监管外部环境亟待改善。二是监管机构背负的多重目标间存在冲突,在监管实践中难以同时兼顾。三是监管机构运作独立性不强、资源严重不足、问责机制薄弱,治理框架需完善。四是行政控制导向的分业监管结构难以适应金融混业经营迅速发展的现实,重复监管与监管空白并存,缺乏正式的宏观审慎框架,监管合作不规范,信息共享安排不完善。五是类金融组织发展迅速,与正规金融体系的联系日益密切,对区域金融稳定的影响逐步显现,但其监管存在空白,且各地监管标准不统一。     

监管容忍还是及时校正:理论回顾及对中国的启示

本文主要讨论金融监管中的一个核心问题,即当监管机构发现一个金融机构存在问题时,监管机构是应该立即干预并清算该金融机构?还是应该允许该金融机构继续经营、寄希望其自身能够恢复健康?本文在对国外的相关研究成果进行了梳理和综述的基础上,从问题产生的背景、原因以及影响等方面分别进行了评述和分析,并得出了值得中国监管机构参考和借鉴的启示与建议。