开放式基金业绩评价体系的构建

开放式基金业绩评价体系的核心是收益与风险水平分析，目前有代表性的风险调整收益评价指标是夏普指数、特雷诺指数和詹森指数，我国开放式基金业绩评价体系宜采用下跌风险收益指数和夏普指数作为风险收益评价指标。此外，评价体系还应包括反映基金投资价值、投资运作能力等财务指标，以及基金投资风格、合规性等非财务指标。     

基金的业绩评估与组合管理

基于对国际上通用的基金事后业绩评估指标、事前预期收量评估指标以及基金在组合投资时常用的夏普准则的分析，并结合我国的实际情况认为，基金定期公布其周收益的标准差或组合的加权Beta值，有利于投资者更加全面地衡量基金的业绩。同时，对基金管理人而言，将风险调整收益应用到基金组合管理中来，有利于增强基金的抗风险能力，以保持基金的长期稳定的增长。     

投资基金业绩评价的探讨

进行投资基金业绩评价, 不仅在于说明投资基金的经营业绩, 而且有助于广大社会公众投资者做出正确的投资决策。投资基金业绩评价的核心是基金的收益和风险, 它反映出基金经理获取有效额外信息的能力和经营能力。投资基金原始评价方法包括单位净资产和投资收益率两个指标, 两者虽然简单明了, 易于计算和理解, 但却不能真正反映出投资基金的经营业绩,而且不能反映出其承担的风险, 因此, 要以现代评价方法, 即詹森指数、特利诺指数、夏普指数做为基金业绩评价的主要指标。     

我国投资基金绩效评级方法及实证研究

投资基金作为一种共同投资与专家经营相结合的金融工具,如何正确评价基金的业绩是投资者关心的问题.运用晨星基金评级体系,对我国投资基金业绩进行了评估,通过与Sharpe系数、Treynor指数、Jensen指数评估结果的对比分析,表明晨星评级方法独有的风险调整收益方法,对我国基金绩效评估存在着缺陷和不足.我国应设立由基金分类、基金评级指标和基金评级三部分组成的基金评估体系.     

证券投资基金绩效评价方法及实证分析

投资基金是当今世界金融市场上最流行的金融工具之一 ,也是金融信托的一种主要形式 ,投资业绩评估是投资基金管理中的一个重要内容。如何选择一种较为科学的评价指标与方法来真实评价投资基金的经营业绩 ,已成为基金投资者和基金管理者十分关心的问题。文章讨论了投资业绩评估的意义 ,几种评估方法的异同及其适应范围 ,并对我国已上市的部分证券投资基金的业绩进行测评分析。     

如何评价证券投资基金的业绩

证券投资基金作为一种新型的金融工具,已经成为全球范围的一种重要的投资工具。对许多社会公众投资者来说,正确评价其业绩还是比较陌生的。况且,以往基金业绩中政策因素的贡献占较大的比例,使得基金之间的业绩差别不是很大;随着股票市场和基金市场化程度的深入,各基金由于投资理念和操作方式各有特点和风险,其业绩和风险也大不相同。因此有必要对投资基金的业绩进行评价。     

我国开放式基金投资风格评价方法研究

基金业绩评价与其投资风格是密切相关的，投资者通过对基金投资风格的研究分类。可以选择适合于自己投资偏好的基金进行投资。本文在对开放式基金进行分类研究的基础上。抓住不同类型基金之间的主要差别，提出了两种新的基金风格评价指标。同时在我国现有的开放式基金中，选取15支样本进行了实证分析和检验，实证结果表明，我国开放式基金的投资风格趋于相同，投资者对于基金宣称的择时能力不可轻信。应该结合投资风格分析进行决策。     

开放式基金的业绩与特征影响因素分析

自2001年9月21日，国内市场上第一支开放式基金华安创新基金面世以来，开放式基金的规模发展迅速，截止2004年12月，市场中共有110支开放式基金，总规模达2491．75亿份。与此同时，开放式基金的业绩评价成为学术界及实务界共同关心的课题。过去的资料显示，基金的整体业绩在一定程度上与市场相关，但是在同一时期，不同基金的业绩表现也经常呈现非常大的差异。部分学者发现，除去投资组合等因素以外，基金的特征对基金的业绩存在重要的影响。     

基于M2指数的我国股票型开放式基金的投资绩效研究

本文引入M2指数测度法对我国股票型开放式基金的投资绩效进行研究.M2指数测度法综合考虑了基金的风险与收益,各股票型开放式基金的M2值排名能为投资者选择基金提供参考.研究结果表明,由于系统风险无法消除,我国股票型开放式基金收益波动与市场波动表现出较强的一致性,不同投资风格的基金对市场波动的敏感程度也有所不同.但是不同投资风格的基金之间并不存在明显的业绩的差别,基金的绩效差别反映的主要是基金的管理水平存在差异.     

开放式基金仍可锁定

成长型、平衡型基金表现出色，指数型基金净值波动较大我们认为选基金仍以业绩为准，博时价值增长、华夏回报、海富通精选、易方达策略成长、嘉实成长收益、国泰金鹰增长、融通新蓝筹都可作为股票型开放式基金的投资组合。