金融科技在英美私募股权投资行业的应用与启示

近年来,金融科技在私募股权投资行业的应用场景日益丰富,优化了私募股权投资业务流程,创新了私募股权投资产品和服务。本文以英美私募股权投资行业为例,梳理了移动互联、大数据、区块链、人工智能、云计算等技术在私募股权投资行业的应用场景,分析了私募股权投资行业与金融科技企业合作情况,并从机构设置、技术应用、合作方式等方面提出对策建议。     

我国私募股权投资基金的发展现状与建议

私募股权投资目前已经成为企业继银行贷款和公开上市之后又一重要的融资手段。从私募股权投资行业现状来看,我国私募股权投资行业在最近十年无论是在募集规模还是投资规模都得到飞速的发展,这与我国经济高度增长以及市场深化改革的成绩密不可分。同时我国私募股权投资基金也存在受市场和政策影响较大、投资集中度较高、缺乏多层次的退出渠道等问题,这些问题如果得不到解决,势必会影响到我国私募股权投资行业的进一步发展。本文首先从私募股权投资基金的募集、投资和退出三个方向介绍了私募股权投资在我国的发展现状,然后通过对现状的分析对我国私募股权投资基金的发展提出了一些建议。     

我国私募股权投资监管问题及对策分析

中国私募股权投资行业从2004年起迅猛发展,短短三四年间私募股权投资机构已经迅速扩大到千家。然而,实践界非常热闹的同时,国内政府机构对私募股权投资活动的监管方面的理论探讨还比较缺乏,文章介绍了当前我国私募股权投资市场监管体制的现状、存在的问题及原因,提出了完善私募股权投资市场监管的对策。     

北京领跑私募股权投资

据清科研究中心的中国私募股权2008年第一季度调研和《2008年第一季度中国私募股权投资研究报告》显示：北京摘得桂冠,共10个案例,获13．3亿美元投资     

私募股权投资及退出机制研究

私募股权的出现为投资者带来了新的投资机会,然而这种投资不仅可以帮助投资者获得可观的收益,还非常有助于我国企业和经济的发展.充足稳定的私募股权投资基金资金来源以及成熟多样的退出机制是确保被投资企业稳步发展,投资者得到预期回报的关键     

私募股权投资与上市公司股价相关性探讨

目前,我国的私募股权投资发展迅猛,越来越多的中小企业开始青睐于它。本文从私募股权投资效应分析出发,探讨私募股权投资与上市公司股价之间的相关性,进而就不同特点的私募股权投资与上市公司股价的相关性作了进一步探讨。研究发现,私募股权机构介入企业管理越深、投资经验越丰富、投入资金比例越大,其投资的上市公司股价表现越好。     

探析私募股权投资中的风险控制策略

私募股权投资(英文简称PE),是指对已经形成一定规模并产生稳定现金流,处于成熟期或Pre-IPO阶段的非上市企业进行的权益性投资,通过管理层回购、上市、并购等方式,出售所持的股权获利的投资行为,私募股权投资有助于推动企业特别是中小企业拓宽融资渠道,缓解企业融资压力,在私募股权投资的过程中既有机遇也有风险,本文从私募股权投资的概念入手,分析私募股权投资的发展趋势以及当前存在的风险,探析私募股权投资的风险控制策略。     

探析私募股权投资中的风险控制策略

私募股权投资(英文简称PE),是指对已经形成一定规模并产生稳定现金流,处于成熟期或Pre-IPO阶段的非上市企业进行的权益性投资,通过管理层回购、上市、并购等方式,出售所持的股权获利的投资行为,私募股权投资有助于推动企业特别是中小企业拓宽融资渠道,缓解企业融资压力,在私募股权投资的过程中既有机遇也有风险,本文从私募股权投资的概念入手,分析私募股权投资的发展趋势以及当前存在的风险,探析私募股权投资的风险控制策略。     

心声

迎来募资和投资新时代的中国私募股权投资领域,资金募集、企业上市、行业动态、重大的投融资事件层出不穷,"热闹"的数据着实令我们应接不暇。在过去的2010年,中国众多私募股权投资机构都收获颇丰,或寻找到了行业隐形冠军,或成功助推所投企业的上市,成绩非常喜人。作为人民币基金的代表深圳创投、达晨创投等,美元基金为代表的红杉资本、KPCB等,以及纽交所、香港交易所等,都有不俗表现,如何总结2010年?又会怎样展望2011年?作为中国私募股权投资的     

宏观经济因素对私募股权投资影响的实证研究

私募股权投资是企业融资的一种重要的方式,私募股权的发展与一国的宏观经济因素存在一定的联系。本文选取2007~2014年的样本,运用多元回归研究宏观经济因素对私募股权投资的影响,研究表明利率和货币供应量对私募股权投资几乎没有影响,而国内生产总值、物价指数以及汇率对私募股权投资呈正相关,进而根据本文的结论提出了一些相关的、针对性的建议。     

保险资金股权投资解析

众多中小企业在创业板的成功上市及未来IPO的进一步提速极大地激发了创业者及私募股权投资者的热情,在此背景下,保险资金股权投资的开放无论对于保险行业、股权投资行业还是被投资企业,都具有重大意义。     

对赌协议：内涵、风险收益及其决策模式

对赌协议是私募股权投资中采用非常普遍的投资协议.在我国私募股权投资市场,也较多地出现了投资方与管理层之间涉及巨大金额的对赌协议的案例,如摩根士丹利、鼎晖、英联与蒙牛管理层的对赌、3i与小肥羊、凯雷与徐工机械、以及摩根士丹利等与永乐电器的对赌协议等.而自2008年国际国内经济环境的变化,让包括太子奶、碧桂园、PPG等企业领教了对赌协议的威力.投行的一项分析显示,2008年可能有将近一半以上的"对赌协议"以管理层的失败为结局,更多的股权被迫转让等纠纷因此发生.研究对赌协议及其风险与相应对策显得格外重要.     

PE：在高风险和高收益间游走

众所周知,经非公开渠道进行的投融资活动构成私募股权投资市场(Private Equity简称PE),国外的私募股权投资行业有近50年的发展历史,已形成相当的规模并且成为了西方国家投资领域举足轻重的力量。私募股权投资在20世纪90年代成功发现和培育了英特尔、微软、雅虎等科技公司,近年来又积极参与行业与企业重组,优化产业结构,改善资本配置的效     

我国私募股权投资的差别化发展

私募股权投资在我国作为一种新兴的投融资方式,对我国企业的发展有很大的促进作用.文章依据我国私募股权投资的区域数据分析,研究区域私募股权幕金发展的差异,并提出加快我国三人区域私募股权投资发展的建议.     

新三板扩容对私募股权投资行业的影响研究

近年来,私募股权投资在我国蓬勃兴起,但是由于发展时间不长,制度体系不健全,面临着很多问题。新三板扩容或许是解决这些问题的一个很好的方法,私募股权投资可能将会因此而走上正轨。     

新三板扩容对私募股权投资行业的影响研究

近年来,私募股权投资在我国蓬勃兴起,但是由于发展时间不长,制度体系不健全,面临着很多问题。新三板扩容或许是解决这些问题的一个很好的方法,私募股权投资可能将会因此而走上正轨。     

私募股权投资与上市公司股价相关性探讨

目前，我国的私募股权投资发展迅猛，越来越多的中小企业开始青睐于它。本文从私募股权投资效应分析出发，探讨私募股权投资与上市公司股价之间的相关性，进而就不同特点的私募股权投资与上市公司股价的相关性作了进一步探讨。研究发现，私募股权机构介入企管理越深、投资经验越丰富、投入资金比例越大，其投资的上市公司股价表现越好。     

我国私募股权投资发展的机遇分析

近年来,我国成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场,未来十年将是中国私募股权投资飞速发展的黄金十年。目前,我国中小企业的融资"缺口"、社会变迁、第二轮西部大开发、资本市场的持续健康发展与国际经济调整复苏给私募股权投资发展带来了千载难逢的机遇。     

私募基金非上市股权投资估值方法的运用研究

伴随着私募基金的飞速扩张,私募基金的股权投资问题相应凸显。股权估值作为基金运作的关键仍存在许多问题,2018年出具的《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》旨在引导私募基金估值向着更加规范化和专业化的方向发展。本文从私募基金非上市股权投资估值的角度出发,搭建能用于私募基金估值的框架,并且从估值目的、估值对象、估值条件及估值价值类型对估值方法进行适用性分析。本文通过梳理私募基金投资非上市股权估值的要素、股权投资估值技术的参数,提出适用于私募基金非上市股权投资估值的分阶段评估的框架,框架通过研究企业所处的生命周期划分为初创期、成长期、成熟期。最后,对私募基金投资非上市公司股权估值方法进行总结并提出建议。     

中国私募股权投资的发展与展望

2009年度深交所创业板开闸以来,创造了数个私募股权投资回报超百倍的经典案例。一夜造富的神话吸引了越来越多的人参与到私募股权投资这个行业里,2011年更是出现了全民PE热潮,私募股权投资成为热点话题之一。随着经济的发展以及金融发展的多层次化,私募股权投资在我国金融体系中也扮演着越来越重要的地位,成为仅次于银行贷款和公开上市发行的重要融资手段。笔者系从事于私募股权投资的一员,本文将围绕中国私募股权投资发展现状、机遇,分析其发挥的作用,并结合从业过程中积累的一些经验和对于该行业的研究,分析中国私募股权投资未来发展趋势,提出几点发展建议。