甘肃辖区实施证券经纪人制度的调查

甘肃证券业自1999年起开始探索实施证券经纪人制度.尽管目前我国法律法规和监管部门尚未对证券经纪人做出规范,但这一制度对营业部扩大客户群体、建立稳定的客户关系起到了积极作用.与此同时,在发展中也存在许多问题和风险.针对这一情况,甘肃省证监局上半年会同甘肃证券期货业协会对辖区营业部实施证券经纪人制度的情况进行了调查摸底,对证券营业部证券经纪人制度中存在的问题和风险进行了初步分析和探讨,并在此基础上提出了几点监管建议.     

中国证券经纪业务运作模式研究

以证券经纪人为核心的中国证券经纪业务运作模式对资本市场的健康发展起着关键作用。本文通过对比国内外经纪业务运作模式,研究中国经纪业务运作模式中存在的问题,并以促进资本市场健康发展为出发点,对存在的问题提出建议。     

证券金融公司:制度分析与模式设计

证券金融公司模式是现代证券市场制度效率理论的具体运用，目的在于降低市场信息的搜寻成本。目前我国建立证券金融公司制度的经济条件已经具备，宜借鉴韩国、日本和我国台湾地区的成功经验，建立起适合我国现实需要的证券金融公司融资融券模式。     

第七讲:投资者与证券经纪人

证券经纪人的基本职能是为投资者买卖证券,他是投资者的代理人,以收取佣金作为报酬。经纪人也向投资者提供其他服务,如提供投资信息和从事投资管理。大的证券经纪商行都是证券交易所的成员,在各地设有分支机构,其主要业务是为客户在交易所里买卖证券,同时也为客户在场外交易市场上买卖未在交易所上市挂牌的证券。     

我国建立证券信用交易制度的探讨

证券信用交易有利于解决许多制约我国证券市场发展的问题,并可以逐步实现金融业和证券业的融合,是我国证券市场未来的必然发展方向.我国金融实践的不断创新,为信用交易提供了法规依据,金融市场的规模优势和投资者、券商的成熟为其实施提供了可能性,可借鉴日经理合理选择信用交易模式,建立证券信用交易制度.     

证监会：禁止证券经纪人替客户开户

市场期待已久的《证券经纪人管理暂行规定》日前由证监会正式披露。按照这一规定，证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。     

证券发行核准制与注册制的比较分析

证券发行审核制度是各国对证券发行实行监督管理的最重要内容之一,其目的在于防止不良证券进入市场,保护投资者利益,并保持证券市场运行的高质、高效.而注册制和核准制是证券发行审核制度的两种最主要的方式,因此,深入分析研究两者的内涵、区别及适用性对证券市场的稳定和发展极具重要意义.     

未来证券经纪业务发展趋势研究

针对证券经纪业务的发展趋势问题，本文首先对证券经纪业务的政策环境、市场环境、同业竞争的情况进行了分析，在此基础上，对证券经纪业务的发展趋势进行了预测：从经纪业务在公司业务构成比例上看，经纪业务收入占业务收入的比重会趋于下降；从经纪业务自身发展来看，未来三年经纪业务发展趋势将是尊咎经营模式向网络经营模式的转型，呈现出低成本、网络化、服务差异化、品牌化、金融业互惠合作的特点。     

论我国证券经纪行业的过度竞争与佣金制度改革

我国证券经济行业的过度竞争已严重影响证券市场的稳定,佣金制度的变革也已是大势所趋,借鉴发达国家证券经纪行业的费用模式对我国证券经纪行业的健康发展有着及其重要的意义.     

关于建立适合我国国情的证券经纪人制度的探讨

从现在我国证券市场上的中小投资者的实际情况来分析,他们或多或少已经掌握了一些证券投资的基本知识,同时对证券市场的了解也达到了一定的程度,但缺少的是成熟的投资理念、把握市场机会的能力以及稳定的投资心态。针对这些情况,我认为应该从以下几点去考虑建立适合我国国情的证券经纪人制度。     

证券投资基金业的法律规制研究

证券投资基金法律建设经历了初期、发展、成熟阶段,基本建立起系统的法律制度体系,但与基金业的快速发展相比较为滞后。证券投资基金法律体系需要在基金治理结构、基金信息披露制度、基金法律责任等方面完善制度建设,保护基金份额持有人的利益。     

论我国证券纠纷的仲裁解决

我国证券市场自上世纪90年代建立以来,发展迅速,为国民经济发展做出了重要贡献。随着证券市场的壮大,大量的证券纠纷亦亟待解决。但长期以来,我国证券纠纷的解决方式主要为证券诉讼,人民法院成为解决证券纠纷的主要场所,更适合解决证券纠纷的证券仲裁制度在理论界和实务界都未得到足够重视。基于此,本文拟对造成此种现象的原因进行分析,并提出完善和发展我国证券仲裁制度的相关建议。     

我国金融控股公司模式的发展分析与国际借鉴

我国金融业仍然实行分业经营、分业监管,这己难以适应混业经营的世界大趋势,金融控股公司不失为我国金融业由分业经营迈向混业经营的现实选择。本文比较了世界各发达国家金融控股公司的运行模式,分析其优劣,结合目前我国金融业经营现状与困境,得到结论：我国现阶段应建立以银行业为主体的纯粹性的金融控股公司,努力培养银行、证券、保险自身的核心竞争力,在专业化的基础上逐步开展多元化合作经营,加快产品创新和服务创新步伐。     

香港证券管理机构廉政制度及启示

近年来,中国证券监管机构多次出现员工违法违规的事件,如何加强证券管理机构的廉政制度已成为社会各界关注的一个话题。而我国香港,已形成一套行之有效的廉政制度来约束其证券管理机构(本文指香港证监会和香港交易所,下同)员工的行为,有力地保证了香港资本市场的健康发展。“它山之石,可以攻玉”,本文拟对香港证券管理机构的廉政制度进行介绍,希望从中找到一些启示。     

我国文化产业引入资产支持证券模式的难点与对策

文化产业具有高资本密集特性,资本融通的有效性已成为其发展的瓶颈,我国文化产业引入资产支持证券(A B S)模式势在必行.本文在阐述国外文化产业资产证券化经验的基础上,从法律制度存在空白、税赋政策体系不完整和难以全面反映会计问题等方面,分析了我国文化产业目前试行资产证券化的难点.文章建议应重视和加快文化产业资产证券化的立法工作、完善文化资产价值评估制度、加强资产证券化的评级机制建设、借鉴国外文化产业A B S的发行模式,实现金融支持文化产业振兴和发展繁荣,拓展资本市场的广度和深度.     

国外证券经纪业务发展模式与启示

证券经纪业务是证券公司经营活动的重要组成部分。证券经纪业务收入在证券公司整个经营收入中的比重基本在40%以上,是证券公司稳健经营的重要基石。虽然我国已实行浮动佣金制,但国内广大证券经纪商的产品、营销手段雷同,经纪业务竞争仍处于粗放型的竞争状态中,证券经纪商利润空     

工学结合模式下高职《证券投资实务》课程建设

以工学结合模式为证券业培养所需的基层人才,必须要做好《证券投资实务》课程建设。从分析证券业对高职毕业生的需求入手,提出要重点培养学生投资咨询能力的观点,继而探讨《证券投资实务》课程建设的内容及其要点,并对课程实施中存在的突出问题提出相应的对策。     

从美国股票市场的发展看 我国多层次股票市场建设

美国多层次股票市场的重心不在交易所市场(拍卖型市场)，而在以做市商制度为基本运行模式的OTC市场(做市商市场)。OTC股票市场的大发展和层次化是一国股票市场发育成熟的标志。因此，要实现建设我国多层次股票市场的既定目标，关键并不在于对两个有形交易所市场的建设，而在于对国内OTC股票市场的培育和扶植。金融当局应通过放松对金融业和金融市场的管制，大力发展柜台股票交易活动，并培养一批高素质的做市商(证券交易商和经纪人公司)队伍。     

我国证券投资基金的风险管理及对策研究

证券投资基金的风险主要是系统风险和非系统风险。文章认为,股票选时是减少基金的系统性风险,选股是减少非系统性风险。文章建议采取民法措施规避基金经理道德风险,完善证券投资基金信息披露制度,提高基金股东对基金经理的选择与监督能力,成立更多低风险固定收益债券型证券投资基金,进行基金制度创新,改原有的契约型证券投资基金模式为合伙制基金或公司制基金,建立风险对冲机制和风险对冲工具,强化证券投资基金风险管理。     

论证券公司网上交易核心竞争力营销体系的构建

网上交易作为未来证券业的发展方向，有着传统交易方式不可比拟的优势，但同时也存在着风险。从长期来看．证券公司发展网上证券业务的关键是从网上交易平台建设、人力资源的培养和开发、在线证券经纪人制度以及创新体系建设等方面构建核心竞争力营销体系。