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数理统计在股指期货风险估测中的应用 总被引:1,自引:0,他引:1
股指期货是兼具股票特征与期货特征的金融衍生工具、金融创新的产物,在交易、结算等诸多方面与股票市场有很大的相似性。因此,通过利用数理统计来估测股指期货中存在的风险会有助于投资者更好地运用股指期货。本文主要针对数理统计在股指期货风险估测中的应用进行研究,希望能进一步规避投资风险。 相似文献
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商品期货的特点是转移风险、价格发现以及资源配置。现如今开展的商品期货交易的实际意义主要在于能够为投资者供应一种行之有效的风险规避方式,有利于培养机构的投资者,强化金融市场的流动性特点,促进商品价的合理波动,有效地促进我国的金融市场朝着健康稳定的方向发展,优化完善整个市场的机制。所以,大家要求退出商品期货的呼声也在不断高涨。证监会也已经在筹集商品期货的出市。现如今,国内的股市规模正在不断扩大的过程中,有关机构的投资者也在快速发展的,不管是市场的监管体系还是实际的运行模式都在不断完善。主要依照数理统计在商品期货风险预计中的实际应用做分析研究,以期在未来的金融交易过程中更有效地规避投资风险。 相似文献
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股指期货作为我国的第一个金融期货品种很快将会在我国诞生。股指期货的推出不仅丰富了我国期货品种,而且为国内期货公司提供了难得的发展机遇。股指期货与商品朝货有着明显的不同,对于期货公司来讲,体现最为明显的就是并不是所有的期货公司都可以直接和中国金融期货交易所做结算。监管机构设计了“金字塔”行的分级结算体系。这个“金字塔”形的会员分级结算体系由交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和非结算会员组成。 相似文献
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股票指数期货交易风险,是指由于股票指数期货市场运作的不确定性,而使市场参与者遭受损失的可能性以及对整个社会、经济环境造成危害的可能性。VaR风险评估是预测股指期货合约的市场风险的主流方法,可用于对利率风险、汇率风险、证券、期货及其他衍生产品价格风险等各种市场风险的度量。由于金融资产价格涨跌率时间序列具有波动性、时变方差效应,因此多采用能够精确估计样本区间波动指标的GARCH模型。于是股指期货多将两者结合,构建了VaRGARCH模型。本文通过阐述VaR-GARCH模型的基本原理,结合具体实践,分析了该模型在股指期货风险管理的应用。 相似文献
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本文以我国国债期货为研究对象,基于协整检验和格兰杰因果检验的方法,分析国债期货与现货之间的关系,在此基础上进一步研究商业银行如何运用国债期货进行久期缺口管理。研究发现,我国国债期货价格与最便宜可交割债券价格走势高度相关,两者之间存在长期稳定的关系,而且国债期货价格是现货市场价格的引领者。由此商业银行可以利用国债期货这一国际广泛运用的基础工具,有效进行久期缺口管理。 相似文献
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国债期货是我国近期推出的第一种利率期货产品,为商业银行提供了一种运用灵活、流动性好、成本低的利率风险管理手段。本文在充分阐述商业银行在利率市场化提速进程中面临的各种风险的基础上,深入探究了国债期货在商业银行利率风险敞口套期保值,组合投资及套利交易,以及商业银行理财产品创新中的多种用途及风险。鉴于国债期货作为一种金融衍生品的复杂性,本文认为商业银行应当在健全风控机制和具备较强的风险管理能力后,积极参与国债期货业务的发展。 相似文献
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《中国证券期货》2018,(1)
在助力农产品价格改革方面,期货市场进行了积极的实践和创新,其中"保险+期货"模式近两年成为热点。"保险+期货"模式将保险和期货两种市场机制有机结合,分散了农业生产者的价格风险,起到了稳定基本收益的作用。在农业供给侧改革,国内农产品价格市场定价的大背景下,浙商期货于2015至2017年连续三年在黑龙江省嫩江县开展大豆价格保险试点,累计承保现货量3. 1万吨,承保面积近30万亩,保险金额1. 2亿元,该县22家新型农业经营主体受益。通过实施该项目,农民获得预期收益,实现风险管理需求并获得赔付;国家财政参与市场化价格保险项目,提高补贴资金利用效率。同时,项目也发现了一些问题:基差风险亟待解决,参保农户对价格保险的了解不够深入,价格险只能提供单方向价格保护,需进一步探索收入险。"保险+期货"业务未来若要继续扩大规模,还需要获得政府层面财政补贴,监管部门的政策护持,改善品种设计,做大市场容量等,这需要政府、交易所、保险公司、期货公司等各方的共同努力。 相似文献
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本文通过对我国目前猪肉供应链进行分析,认为猪肉的价格和供应量波幅过大形成供应链中的瓶颈,并对猪肉供应链中已有的优化方式进行归纳并分析其不足,最后探讨了以生猪期货为工具对猪肉供应链进行优化的有效性. 相似文献
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近年来,开放式基金在我国取得了突破性的发展.但与此同时,我国的证券市场尚缺乏股指期货等常用避险工具,这使得我国开放式基金的风险规避存在很大的缺陷.随着2006年9月8日中国金融期货交易所在上海的正式成立,股指期货也即将推出.本文分析了开放式基金的特点及风险、股指期货的功能,在此基础上阐述了股指期货在开放式基金风险管理中的作用. 相似文献
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近年来,开放式基金在我国取得了突破性的发展。但与此同时,我国的证券市场尚缺乏股指期货等常用避险工具,这使得我国开放式基金的风险规避存在很大的缺陷。随着2006年9月8日中国金融期货交易所在上海的正式成立,股指期货也即将推出。本文分析了开放式基金的特点及风险、股指期货的功能,在此基础上阐述了股指期货在开放式基金风险管理中的作用。 相似文献
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文章首先论证了农产品期货在我们市场的适用性和推广性,并在此基础上提出产区分划建立农户合作组织参与期货交易的应用模式,以保证农产品期货这种特殊的规避预期风险的金融衍生工具能够成为农民转移风险、套期保值的手段和农村金融改革的新方向。 相似文献
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文章首先论证了农产品期货在我们市场的适用性和推广性,并在此基础上提出产区分划建立农户合作组织参与期货交易的应用模式,以保证农产品期货这种特殊的规避预期风险的金融衍生工具能够成为农民转移风险、套期保值的手段和农村金融改革的新方向。 相似文献
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“保险+期货”模式基于保险公司和期货公司各自专业优势,帮助农户和涉农企业通过金融工具规避农产品价格风险。从运行机制看,“保险+期货”模式下农产品价格风险转化为保险赔付风险,并通过场外期权交易转移给期货公司,由期货公司通过期货交易进行风险对冲,从而降低农业生产经营风险。本文以海南橡胶“保险+期货”试点和广东林业“保险+期货”试点为例,介绍“保险+期货”模式落地实施情况,从丰富农产品期货期权品种、优化“保险+期货”模式保费补贴机制两方面提出优化方向。 相似文献