蒙特卡罗模拟在投资项目风险分析中的应用

蒙特卡罗模拟作为分析风险的有效工具,有着广泛的应用。本文基于Matlab,介绍蒙特卡罗模拟的原理及在投资项目风险分析中的应用,旨在对项目风险进行定量评估,为投资决策提供参考依据。     

建筑项目开发经营风险对经济效益的影响研究

正确分析和评价建筑项目开发经营过程中的风险,是减少经济损失,提高建筑项目开发企业的经济效益,增强建筑项目开发企业风险意识的有效途径.笔者在本文中以建筑项目开发经营特点为依据,针对传统财务评价方法中未考虑风险因素的不足,利用蒙特卡罗模拟将风险评价的结果反映到财务指标上,研究了建筑项目开发经营风险对经济效益的影响,使得财务指标能反映一定的风险状况,从而为科学决策提供了依据.     

一种基于风险评估的油气勘探开发项目经济评价方法初探

风险对油气勘探开发项目收益有显著影响,而传统经济评价方法没有综合考虑风险对评价参数的影响。本文从风险评估入手,结合要素分解方法,通过蒙特卡罗模拟确定项目经济评价指标,为油气勘探项目投资提供决策依据。     

基于蒙特卡罗模拟方法的项目工程造价风险分析

本文主要通过蒙特卡罗模拟方法来定量进行工程造价风险分析并预测风险性造价。按照蒙特卡罗的原理,结合工程造价管理的方法给出造价风险模拟的关键步骤,最后以一个项目实例进行验证该方法的可行性。     

通货膨胀背景下的金融衍生产品创新

通货膨胀背景下,在金融衍生品市场开发通货膨胀指数型衍生证券,成为规避通货膨胀风险,保护资产价值的一种方法.本文主要通过分析金融产品创新的背景和意义,对通货膨胀指数型衍生证券定价进行理论探索,并利用蒙特卡罗模拟方法改进技术,对通货膨胀指数型欧式看涨期权进行定价分析.最终得出结论:开发通货膨胀指数型衍生证券对于规避通货膨胀风险有一定的作用,基于产品本身的复杂性,利用蒙特卡罗模拟技术为产品定价在理论上有很大的可行性,且利用蒙特卡罗模拟方法改进技术--带beta系数的控制变量技术,无论在模拟时间还是收敛性方法都效果良好.     

专利实物期权定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术

专利作为现代企业重要的无形资产,对企业募集发展资金、扩大收益回流、形成竞争优势发挥着巨大的作用,因此专利定价问题也成为现代企业管理决策中的重要内容.本文基于专利的实物期权特征,运用蒙特卡罗模拟方法对专利的实物期权定价问题进行研究与探讨.首先,分析探讨专利投资项目的决策过程及其实物期权特征;在此基础上,建立专利定价的实物期权蒙特卡罗模拟模型,并引入对偶变量技术用以提高蒙特卡罗模拟的效率;最后,以生物医药企业专利定价为例进行实证模拟.研究结论认为,引入适当方差减少技术的蒙特卡罗模拟则成为专利实物期权定价的一种有效的分析方法.     

科技投资项目运行环境评价方法分析

该文结合科技投资项目运行时所具有的时效性、不确定性、收益性和风险性的特征，分析了科技投资项目运行环境评价的方法模型选择，并在分析和对比柔性化评价模型和蒙特卡罗（Monte—Carlo）模拟方法的基础上，指出其各有利弊，可以针对运行环境的不同侧重点来分别运用。     

如皋长寿文化旅游开发项目的风险管理研究

旅游开发是一个长期而复杂的过程,在开发建设过程中会面临项目建设周期长、资金投入大、成本回收慢等风险。将项目管理理念引入旅游开发中,对开发项目进行风险识别、分析和评价,针对风险评价的结果来提出相应的解决措施,可以最大限度地降低旅游开发中的风险,保证项目的实施。     

基于精细油藏描述成果的超高精度地质模型技术研究

本文以地质储量作为地质模型不确定性的定量指标,通过分析构造、沉积相、属性建模过程中的不确定性因素存在的根源,以主要不确定参数--储量的多项式响应曲面代替建模过程,采用蒙特卡罗法计算储量的概率分布,结合实验设计,定量分析了不确定性因素(即随机变量)给最终模拟结果带来的影响,掌握了主要不确定性因素的整体统计特征,实现了对三维储集层地质模型预测风险的科学评价.     

基于模糊层次分析法的房地产投资风险决策实例研究

影响房地产项目开发的经济、政策、管理、技术等风险因素始终贯穿于房地产项目开发与经营的整个生命周期,如何有效地分析和规避风险,则成为房地产决策中的首要问题.本文在对层次分析法和模糊综合评价法简单阐述的基础上,运用模糊层次分析法,对某一房地产项目开发项目进行了具体分析和科学评价,为房地产投资决策风险评价提供了一种定性与定量相结合的分析方法.     

基于BP神经网络的ERP实施风险评价

企业ERP项目实施是高投入、高风险项目,在ERP项目实施过程中正确的评价风险是保证企业ERP项目实施成功的重要环节,本文确定了在ERP实施过程中的各项风险指标,并从项目管理的角度,采用BP神经网络对ERP项目实施风险进行评价,达到了企业预防各项实施风险和控制ERP项目实施的目的.     

基于EXCEL的蒙特卡洛模型及应用——对体育产业的投资决策分析

随着我国社会主义市场经济的不断发展，从工业主体向现代服务业推进的趋势十分明显。现代服务业发展面对的市场环境十分复杂，这就造成影响投资项目的不确定因素越来越多、进行风险型决策的难度越来越大，这对风险投资决策技术的科学性和准确性提出了更高的要求该文结合中国服务中的体育产业发展现状。针对多阶段投资决策问题．综合运用决策树分析法与蒙特卡罗模拟模型．     

创业企业价值评估思路探索及案例分析

本文对如何确定创业企业价值进行了探索。指出在鉴别创业企业关键敏感性风险因素的基础上,结合蒙特卡罗仿真模拟进行创业企业价值评估的方法,既提高了评估结果可靠性又兼顾了评估效率。     

基于熵权法与TOPSIS法的房地产项目投资风险评价

房地产项目的风险评价是有效提高房地产项目成功率的主要工作,在对房地产投资要素分析的基础上,构建了基于投资环境分析的风险评价指标体系。对主要指标的评价进行了量化。利用熵权方法及TOPSIS法对房地产项目风险指标进行评价,不仅在理论上对房地产项目评价进行了创新,而且也有助于在实际项目操作时对房地产项目风险进行有效控制。结果表明计算方法简单,在权重确定上弥补了单一方法的不足,多项排序指标的运用进一步提高了结果的可靠性。项目级风险评价的方法构建对实践决策提供了依据。     

基于蒙特卡罗方法的结构性理财产品定价研究

随着结构性理财产品的推陈出新,其设计也呈现出日趋复杂化,因此需要采用一种理想和精准的方法为其定价。本文基于当今流行的蒙特卡罗模拟方法为具有复杂设计条款的结构性理财产品进行理论分析和实证研究以展示蒙特卡罗模拟技术在结构性理财产品定价分析中的应用。     

基于蒙特卡洛模拟方法对房地产项目进行经济风险评价

房地产投资项目因投资额大、风险高等特点,在项目投资前期要做好充分的财务评价工作是必不可少的。本文结合项目的案例系统的分析了影响房地产项目经济评价的主要风险因素:定向住宅的销售价格、市场住宅的销售价格、商业销售的价格、车位的销售价格。先用净现值的方法对房地产项目进行经济评价,然后运用蒙特卡洛的方法,对经济评价和风险敏感性进行定量分析。认为相比于净现值的方法,蒙特卡洛模拟能综合考虑多种风险因素,不仅能得到结果,也能得到对应的发生概率,风险结果更贴近实际、更可靠、更合理,使项目的决策更具有科学性。     

外汇结构性存款的价值分解与定价方法分析

本文主要根据金融工程的组合分解原理,对外汇结构性存款的基本价值构成和定价方法框架进行分析与探讨。首先,在考虑收益风险的基础上,对一般性的欧式外汇结构性存款的价值构成进行分析。然后,在上述基本要素的基础之上,分析具有可提前赎回或回售特征的外汇结构性存款的基本价值构成,并以解析解的形式对该类外汇结构性存款进行价值构成分解;最后,对该产品各个部分价值所采用的定价理论方法进行阐述分析。其中,该产品的附息债券部分运用普通蒙特卡罗模拟方法进行定价,而可提前赎回和可提前回售部分的价值拟运用改进的最小二乘蒙特卡罗模拟方法进行定价。     

基于层次分析法的企业实施ERP项目风险评估研究

本文首先对高新技术企业实施ERP 项目的风险进行简要分析，然后根据高新技术企业开展ERP项目的管理风险的模型，构建了高新企业开展ERP 项目的风险评估指标体系，并运用AHP法对风险评价体系的各指标进行了实证分析，得出了人事管理风险、组织管理风险等风险应该是企业在上马ERP项目时首先关注的风险。     

基于蒙特卡罗模拟的概率求解问题研究

蒙特卡罗模拟是通过计算机模拟实际发生的事情。通过蒙特卡罗模拟能计算出相应事件发生的概率,模拟与计算过程有效、可行、易理解。其基本思想是,将各种随机事件的概率特征与模拟联系起来,用试验的方法确定事件的相应概率与数学期望。应用蒙特卡罗模拟方法解决了实际概率问题,为解决用传统方法不能解决的问题,提供了有意义的参考。主要介绍蒙特卡罗方法及基本原理,并通过实例说明蒙特卡罗方法在数学建模中的应用。     

境外直接投资风险的灰关联评价及案例研究

文章将灰色系统理论中的灰关联分析方法引入到企业境外直接投资方案风险识别中,依据专家评判法得出的各种境外直接投资风险因素的重要度,建立境外直接投资风险的灰关联评价模型。并进行了案例分析,对企业境外直接投资各种投资方案的风险性作出了准确的判断。通过与模糊综合评价进行对比,结果表明灰关联评价模型在境外直接投资项目的风险评价中是有效可行的。