CFO在公司治理中的作用分析——访中南财经政法大学会计学院教授邓春华博士

美国公司的治理结构也是从内部与外部两方面展开的。相比较而言,中国的社会中介机构发育不完全、社会监督机制不完善,中国公司治理结构的完善任重道远     

美国公司改革法案对我国审计监管改革的启示

2002年7月30日美国总统布什签署旨在打击财务欺诈、加强财会审计业监管的公司改革法案(Sar-banes-Oxley Act of 2002),美国公司治理和会计制度改革再次成为众人瞩目的焦点。该法案是对安然、世通等美国公司一系列财务丑闻的法律回应,对美国公司和会计制度作全面透彻的改革,很多内容改变了以往的监管理念和会计道德准则,对我国审计监管制度改革具有重要借鉴意义。     

《萨班斯－奥克斯利法案》对我国企业内部控制的影响及启示

一、萨班斯法案的背景及主要内容 自安然公司财务假账曝光以来,相继又揭露出多家大公司财务假账丑闻。既有声名赫赫的巨型公司,如全球通讯公司、世界通讯公司、施乐公司,也有不太知名的小公司,如泰科公司等。这场被称之为“美国公司假账丑闻浪潮”极大地引发了整个社会对美国公司的信任危机。总结这系列事件可以看出：公司管理者制造虚假财务信息,夸大收入,隐瞒亏损,以此抬高估价,暴露出公司治理结构不平衡和外部监督缺失等问题。     

初探上市公司审计信息披露

近年来发生在国内外的财务丑闻,不仅严重挫伤了广大投资者对资本市场投资的信心,更是对各上市公司的道德素质、中介机构的道德水平尤其是注册会计师的道德水平发生了深深的怀疑和不信任。如何加强上市公司治理,如何加强对中介机构监管,如何建立完     

社会诚信缺失与重建的思考

经济活动主体相互的诚信保障是市场经济得以正常运转的道德基础。然而,现实中我国诚信缺失的严重现象表明,大力整顿和规范市场经济秩序,营造讲诚实、守信用的社会体系已势在必行。具体而言,应建立守信奖励机制和失信惩罚机制;加强相关法制建设;大力加强信用服务体系建设,包括建立信用信息管理制度、企业信用评级制度、组建信用服务中介机构等,以形成良好的信用防范机制。     

从美国公司治理结构看其大公司财务欺诈

安然、世界通信公司、环球电讯、施乐,一个个美国巨无霸公司频频爆出财务丑闻,纷纷崩溃,这无疑给了刚进入21世纪的美国经济当头一棒。人们不禁要问,美国大公司是不是得了会计造假的传染病?还有多少家公司要垮掉?这里,我们姑且不去详究公司的外部审计与资本市场在其中所起的合谋和推波助澜的作用,仅从美国公司治理结构这一侧面来分析这些财务欺诈的成因和影响,以期为改制中的我国企业提供一些启示。一、美国公司治理结构的特征公司治理问题源于企业所有权与经营权分离所导致的代理问题。公司治理结构实质上就是要解决因所有权与经营权相分离…     

关于信用缺失与重建的几个认识问题

中国目前普遍的信用危机以及广泛展开的诚信教育表明:信用已是社会最为稀缺的资源,信用重建刻不容缓。从经济关系与伦理关系的统一中认识信用关系,从社会存在与社会实践的客观要求上认识信用基础,从原有观念作用机制与变化发展实践的尖锐冲突中认识信用缺失,从经济社会发展的伦理、制度和环境要求中认识信用重建,是客观分析信用缺失以及理性思考信用重建问题的基本认识前提。     

美国公司诚信危机的启示

2002年美国爆发的公司诚信危机 正当人们推崇美国完备的公司治理结构和健全的信用时，2002年以来，美国频出公司造假丑闻，引发了前所未有的市场诚信危机，严重打击了投资的信心。安然、安达信、世界通信公司申请破产。施乐、默克制药等上市公司被处罚。威廉姆斯通讯、泰科通用电气等公司也受到了调查。在一季度，美国证券交易委员会(SEC)就调查了64宗会计和财务报告案，     

东方电子财务造假丑闻的启示

近两年,有关上市公司的假账丑闻层出不穷,从美国的安然、世通、荷兰的阿霍尔德到中国的蓝田、东方电子,其涉案金额之大、影响之巨可谓前无古人。假账丑闻破坏了信用基础,严重干扰了市场经济正常秩序。在美国,华尔街股市大幅下挫,投资者信心倍受打击;在中国,一个银广夏就引发了市场对中介机构的信任危机。出现这些情况是由于上市公司的账目牵扯亿万投资者的资金流向和切身利益。因此,对上市公司财务造假的治理刻不容缓。与几年前的假账事件相比,近期的财务造假发展到相当严重的阶段,造假手段更加“高明”,方法也更为隐蔽。有的发展为“集团式…     

美国公司财务丑闻及其启示

世界经济的领头羊——美国，在经过短暂的衰退之后，似乎进入了复苏期，然而，刚刚抬头的美国经济却遭遇了一系列美国公司假账的冲击。如何认识美国公司假账问题？他们对此类事件的处理给我们什么启示？这一系列问题似乎很有研究的必要。一、如何看待美国公司财务丑闻事件美国是以诚信为基础的市场经济国家，多年来，其市场经济模式成为许多国家借鉴和学习的“楷模”。然而，在新世纪的今天却出现了如此巨大的财务丑闻事件，辩证地看待这个问题，对我们来说是极为必要和大有裨益的。（一）包括美国在内，世界上不存在任何意义上的绝对完善的…     

上市公司会计信息披露与公司治理结构

公司治理产生于现代公司制企业的所有权与经营权的分离，根据OECD《公司治理原则》（1999），公司治理是指“对工商业公司进行管理和控制的制度体系”。广义的公司治理结构包括内部治理结构与外部治理结构两部分。所谓内部治理结构，是指由股东、董事会和经理人员三方面形成的管理与控制体系。外部治理结构包括：外部市场治理机制（即产权市场和职业经理人市场）、外部政府治理机制（即政府对一、二级市场的管制）以及外部社会治理机制（即中介机构的信用机制）等三个方面。     

社会信用失衡的根源及治理

社会信用失衡是困扰我国社会经济生活一个重要的制约性因素。社会信用失衡的危害性十分严重,其后果是有目共睹的。随着我国加入WTO,社会各界对社会信用失衡问题引起了高度重视,一些媒体上如何重建社会信用的宣传力度日益加强。但是如何重建社会信用,社会信用失衡的根源何在,却鲜见报导,也许这是一个敏感问题,人们对其有所顾虑,不好明讲而已。但是不找准社会信用失衡的根源就难以治理社会信用失衡问题。社会信用失衡的根源有人归罪于企业,理由是先有20世纪80年代的清理企业“三角债”,后有企业通过改制逃废银行债务等等。虽然有些人认为社…     

美国公司假账现象说明了什么?

<正>在美国虚报利润和销售额的公司财务丑闻引发的大讨论中,仁者见仁,智者见智。总的来看,多数还是从制度上找原因,认为美国财务丑闻制度漏洞是根源。这无疑打破了美国公司管理与财务制度一向被宣传为“完美的”神话,也为人们留下更多的思考。 一、“一流制度”下的假账丑闻浪潮 美国公司管理与财务制度一向号称走在世界前列,并被不少国家学习和效仿。去年下半年开始,在这被誉为“完美的”、“一流的”制度下,却发生了一连串     

从会计作假看美国企业兴衰的经验教训

随着美国安然公司制造虚假财务的丑闻披露后，美国安达信、美林、世通、施尔、默克等多家公司的造假丑闻相继暴露出来，一个接一个的昔日黄花凋落，纷纷走上了申请破产的道路。这一现象被称之为美国“安然现象”，揭示出企业兴衰就在转眼之间。然而，美国仍有更多的企业在加快发展，并取得了非凡的经营业绩。据《财富》最新公布的全球５００强企业中，美国公司仍占绝对优势。在排名前１０位特大公司中，美国公司占有６席；在排名前１００家大公司中，美国公司就有３９家。“安然现象”是美国企业由兴旺走向衰退的表现，“百强占优”则反映出…     

股票期权是把双刃剑

尽管股权票期权对企业治理的正面作用不容否定,但股票期权并不是完美无缺的,它本身是带刺的玫瑰,如果应用不当,非但得不到预期的收益,还有可能招致损失。在2000年春天NASDAQ指数下滑以后,随着熊市的来临以及安然公司等财务丑闻案的爆发,许多美国公司重新考虑期权实践,一些经理要求支付现金而不是期权,作为反应,许多公司删掉了期权激励计划。1992年标准普尔500公司中的公司授予的期权以授予时的价值衡量是110亿美元,2000年标准普尔500公司中授予期权的价值为1190亿美元,2002年标准普尔500公司中授予期权的价值回落到710亿美元。当然,随着股     

2002年美国公司改革法案对外国公司的影响评述

随着安然公司在资本市场投下一枚财务造假的重型炸弹之后，世界通信、施乐、安达信等世界知名大公司和中介机构相继出事，美国上市公司和中介机构丑闻越闹越大，投资信心持续恶化，这些前所未有地威胁着美国经济。     

对美国等国家发生的系列会计(审计)丑闻的若干思考

6月25日,美国国家广播公司有线电视网揭露了又一个惊天丑闻:电信巨头世界通信公司涉嫌虚报巨额利润,在五个季度中,先后共虚报了38亿美元的利润。 这个丑闻似乎证实了一个现象,华尔街正在上演着一个危险的假帐丑闻的多米诺。半年前震动美国经济的安然公司假帐案尚未平息,美国第二大长途电话公司世界通信公司又创造了美国财务假帐的历史记录,在安然公司假帐案中名声扫地的财务公司安达信又一次不幸地与这个假帐丑闻牵扯在一起。世界通信承认作假帐的几天后,老牌复印机企业施乐公司也被查出虚报收入14亿美元以上,另一家世界驰名的财务公司毕马威涉嫌与施乐假帐案有关。 假帐丑闻爆出后,西方股市随之大幅下挫。与此相比,中国股市的“造假”也是一个非常严重的问题,像银广夏、亿安科技等事件都曾给股市带来很大的影响。 虽然中美两国的经济环境和资本市场环境很不一样,两国公司在“造假”上也还有一些层次上的区别,但他们都牵涉商业道德问题。一时间,“虚假财务报告”成了社会关注的焦点。就如何对待和解决“造假”问题,业内人士纷纷就此类问题进行关注和探讨。     

安然事件对我国企业会计监管的启示

在全球经济联系日益紧密的今天,美国会计丑闻对我国的会计监管不可避免地会产生一些影响。安然事件是我们理性分析美国公司制度建设和财务管理的典型案例,对于我们致力于完善企业会计监管,以提升公司竞争力提供了有益的启示。     

注册会计师行业诚信建设的思考

最近一段时间,国际和国内上市公司出现的“假账”丑闻成为人们谈论的热门话题。这些丑闻被媒体曝光后,惊愕、愤怒之余,人们在思索:为什么市场经济发达的美国和市场经济处于发展中的中国,都会出现这种现象呢?答案很简单:诚信和监管出了问题。所谓诚信,就是诚实守信,能够履行承诺而取得他人信任。在市场经济条件下,任何一个经济主体必须依靠信用与其他经济主体发生联系,信用是一切经济活动的“润滑剂”,而在我国上市公司中相继出现的会计造假案,是对社会经济运行过程中诚信原则的背叛。诚信对注册会计师行业尤为重要,任何执行机构和从业人员都…     

内部审计必须加强

近几年，国际上连续不断的大公司假账丑闻引发了会计信用危机。2001年12月以来，美国能源巨头安然公司、零售巨头库马特公司和世界通信公司的倒闭案中，不断暴露出美国上市公司的财务舞弊现象。自我标榜财务制度完善的西方大国也不得不重新审视现有制度体系的作用。针对暴露出来的问题，美国国会、政府、行业团体纷纷发表建议，提出措施，试图通过改变现状，恢复投资者对上市公司的信心和对美国经济的信心。