空间滞后单指标变系数模型的估计及其应用

研究目标:处理数据中同时存在的空间相关性和空间异质性。研究方法:本文提出了一种空间滞后单指标变系数模型,结合样条估计法和极大似然估计法构建了模型参数的估计方法,证明了估计量的一致性与渐近正态性。研究发现:采用Monte-Carlo模拟探究估计方法在有限样本下的表现,模拟结果表明模型估计量具有优良的表现,通过对比不同样本容量混合误差项方差,估计量的精度随着样本容量的增加而提高,随着误差项方差的减小而提高,且不同的空间相关系数下估计量仍然具有较高的精度,体现出估计方法的稳健性。研究创新:将空间滞后单指标变系数模型应用于环境污染分析中,结果表明空间滞后单指标变系数模型拟合效果优于多元线性回归模型和空间滞后模型,证实了模型的适用性。研究价值:空间滞后单指标变系数模型能够同时处理数据存在的空间相关性和空间异质性,拟合效果精确,为决策者提供更好的决策参考。     

中国企业资本结构动态调整的估计方法与蒙特卡罗模拟

本文首先从计量经济学以及资本结构动态调整的视角逐一评述了资本结构部分调整模型的六种主要估计方法,即混合OLS估计法、Fama-MacBeth估计法、固定效应估计法、GMM估计法、长差分LD估计法以及双边截取Tobit估计法。然后,针对我国上市公司的实际样本使用这六种估计方法进行了实证检验。在此基础上,依据我国上市公司资本结构的分布形态,采用蒙特卡罗模拟技术来识别和判断这六种方法在估计我国上市公司资本结构调整速度中的有效性。本文发现,传统的混合OLS估计法及Fama-MacBeth估计法反而是检验我国上市公司资本结构动态调整的有效方法,其估计所得的市值杠杆平均调整速度为16.3%－20.1%。     

基于Nelson-Siegel模型的国债收益曲线拟合

本文用Nelson-Siegel方法利用交易所国债数据时我国国债利率期限结构做了静态估计,估计结果显示此方法较好的拟合了我国国债利率期限结构,比较适合我国国债市场.同时拟合结果也反应出我国国债利率期限结构存在的问题.     

国债回购利率模型的实证研究

波动率是利率期限结构模型的重要因素,基于CKLS模型并运用SV模型对对国债券市场中具有基准性质的市场利率国债回购利率波动性建模,运用Bayes方法对模型参数进行估计,效果良好。     

用PERT法求解不确定网络中活动时间参数的改进研究

基于计划评审技术(PERT)中β分布的假设,阐述了常规三时估计方法的不足,提出了相应解决对策,即采用限定概率三时估计法分别建立了β分布和Gamma分布拟合方差最小模型,用微粒群算法求解模型,并且将求解结果与常规三时估计方法进行了对比研究。实例证实,对于不同类型的活动,可以选择合理的分布类型并利用限定概率三时估计法,对各个活动的持续时间服从的分布密度函数进行拟合,从而提高PERT的精度和效率。     

国债期限与定价问题研究

国债的期限取决于长期债券与短期债券各自的筹资成长高低。国债定价应该以即期利率曲线为基础，这是套利动机所造成的结果。可以通过样条插值法构造理论即期利率曲线。即期利率曲线在国债定价与交易中的应用有利于国债品种的科学设计和国债资金的顺利筹集。     

样本数据缺失情形下泊松过程的强度估计和检验

文章讨论了样本数据缺失情形下泊松过程的强度估计和检验问题。用极大似然估计、矩估计法和最小二乘估计法对强度进行估计,分别得出了极大似然估计强度的迭代方法,矩估计值及最小二乘估计值。证明了矩估计值和最小二乘估计值的无偏性和相合性,导出了其统计量的极限分布。最后,对两个Poisson过程的差异进行了假设检验同时给出渐近置信区间。     

部分线性单指数动态面板模型的惩罚二次推断函数估计

本文将个体效应与模型的线性部分和非线性部分同时进行估计,构建了惩罚二次推断函数估计法,估计了个体内具有自相关结构的随机效应部分线性单指数动态面板模型。该方法的优点是能够克服由个体效应引起的内生性问题,因此无论滞后因变量处于线性部分还是处于非参数部分均可得到一致有效的估计。进一步,本文证明了该估计方法的一致性和渐近正态性,同时还用Monte Carlo模拟实验评估了该估计方法在有限样本下的表现。     

关于国债发行规模影响因素的实证分析

本文首先选取影响国债规模的五个因素:国民生产总值、居民储蓄收入、财政赤字、国债累计余额、国债还本付息额,建立向量自回归模型和向量自回归误差修正模型进行协整检验、Granger检验、方差分解,发现这五个因素与国债发行规模之间存在长期均衡关系。然后基于VEC模型预测未来5年的国债发行额,并分析了国债发行规模的适度性。     

基于有效矩估计方法的我国利率期限结构实证分析

首先回顾了国内外的一些利率模型,接着着重分析了一些利率模型及相关债券定价公式。然后利用银行间国债交易数据,使用有效矩估计方法对仿射利率模型及非仿射利率模型进行了实证分析。结果表明仿射利率模型不能很好地刻画利率的期限结构,而非仿射利率模型能较好的刻画利率的期限结构。     

对群体水平直接估计法的探讨

群体水平直接估计法作为一种全新的IRT群体估计方法,即能克服CTT在群体估计的困难,又能有效改善IRT对群体的估计。目前应用有困难,但却是一种值得引起广泛关注的新方法。     

对群体水平直接估计法的探丧

群体水平直接估计法作为一种全新的IRT群体估计方法，即能克服CTT在群体估计的困难，又能有效改善IRT对群体的估计。目前应用有困难，但却是一种值得引起广泛关注的新方法。     

我国国债价格的决定及其实证分析

本文在构建我国国债定价模型的基础上，详尽地分析了影响国债价格的因素及其对国债价格的影响情况，并对我国沪、深两市2003年8月的六支国债进行了价格预测，结果显示，国债定价模型能够在短期内较好地预测价格。定价模型、影响因素的分析以及即期收益率的计算对债券投资估价，商业银行投资风险管理等方面具有较高的应用价值。     

基于ARCH类模型的国债市场波动率研究

本文运用自回归条件异方差(ARCH)类模型对我国国债市场(包括银行间国债市场和交易所国债市场)的波动率进行实证分析,结果显示:我国国债市场具有波动率集聚的特征,存在ARCH效应,不存在杠杆效应和高风险、高收益特征,同时国债市场的波动具有很强的持续性。     

基于动态VaR模型的我国银行间拆借市场风险度量研究

本文介绍了一种基于GARCH和非参数法的动态VaR模型——L_VaR模型,用来度量市场风险与流动性风险两者综合风险的大小。并通过采样我国银行间隔夜拆借的高频交易数据,以及SAS软件的数据处理分析发现,GARCH（1,1）模型能较好地拟合隔夜拆借利率的波动情况,而非参数估计法（Boot- strap）能较准确地估计拆借市场流动性的波动水平。实证结果表明。基于动态VaR模型对于市场风险与流动性风险两者综合风险的短期预测效果较为理想。     

基于ARCH类模型的国债市场波动率研究

本文运用自回归条件异方差（ARCH）类模型对我国国债市场（包括银行间国债市场和交易所国债市场）的波动率进行实证分析，结果显示：我国国债市场具有波动率集聚的特征，存在ARCH效应，不存在杠杆效应和高风险、高收益特征，同时国债市场的波动具有很强的持续性。     

正确运用审计抽样方法提高审计工作效率（续）

(二 )变量抽样法变量抽样法是对审计对象总体的数量金额做出估计的一种统计抽样方法。通常有单位平均估计法、差异估计法和比率法三种具体方法。应用变量抽样法可直接对被审单位财务报表中各项目的金额和各会计帐户的金额进行测试、计算和分析。这种方法目前已被广泛应用于实质     

基于息票剥离法的沪市国债利率期限结构实证分析

本文采用静态估计的息票剥离法,选取上海证券交易所国债价格数据进行了简单的实证分析,结果表明长期债券收益率高于短期债券收益率,符合预期理论和流动性理论,但是息票剥离法在剩余期限结构不合理的条件下,其估计结果存在一定误差.     

求解国债即期收益率曲线的模型与方法

本文首先界定了利率期限结构的具体含义,以及我国公布的国债收益率曲线,然后介绍了确定国债即期收益率曲线主要的数量模型及其应用方法,重点分析了Hermite插值模型的应用。     

基于息票剥离法的沪市国债利率期限结构实证分析

本文采用静态估计的息票剥离法,选取上海证券交易所国债价格数据进行了简单的实证分析,结果表明长期债券收益率高于短期债券收益率,符合预期理论和流动性理论,但是息票剥离法在剩余期限结构不合理的条件下,其估计结果存在一定误差。