我国中央银行与金融监管协调问题研究

在综合经营成为国际性潮流的大背景下,在银行、证券和保险监管“各管一段”的分业监管体制下,如何建立和完善金融监管协调机制,做到既防止金融控股公司和交叉性金融业务成为监管真空,导致跨行业、跨市场的系统性金融风险,又防止各监管机构同时监管形成监管重迭,已成为完善现行分业监管体制的当务之急。     

新形势下监管体制的调整与改革

1998年金融监管体制改革以后，我国建立了银行、证券、保险分业监管的监管模式。随着金融领域竞争的日益激烈，金融业各个机构之间的业务交叉性越来越强，这对我国分业监管的体制提出了巨大的挑战，监管制度必须作出一些调整。     

新兴同业业务操作模式及风险防控分析

受传统息差收窄、盈利压力以及利率市场化加速推进等多重因素作用,使得银行越来越关注同业业务。金融同业合作交叉性较强,给银行带来的收益也是多元化、综合性的。利率双轨制形成的套利空间、金融机构竞争优势差异、金融分业经营体制下的资金分布不均以及信贷规模调控等都是银行同业业务发展迅猛的重要原因。同业业务快速发展的同时,风险也随之暴露出来。笔者就银行新兴同业业务的主要运作模式及风险进行了分析,并提出了监管建议。     

交叉性金融工具发展和风险防范

本文在简要描述我国交叉性金融工具发展现状的基础上,着重分析了交叉性金融工具创新的内在机理和经济效应,指出必须加强对交叉性金融工具发展的监管,要做到:建立和完善金融综合经营的法律法规;充分利用现有监管资源,建立健全交叉性金融工具监管机制;建立交叉性金融工具风险预警系统和信息披露制度;积极培育交叉性金融工具二级市场。     

规范资管业务发展

近年来,银行理财、信托计划、证券公司资管计划、基金子公司专项资管计划、保险资管产品等各类金融机构资产管理业务快速发展,委外投资、银行系产业基金等通道类和主动管理类金融产品层出不穷且具有明显的跨市场、交叉性特征,金融混业经营的趋势显著增强.从财新周刊公布的数据看,未剔除通道类业务重复计算的情况下,截至2016年末,资管业务规模已膨胀至逾100万亿元,已经具有明显的系统重要性特征.     

西方国家银行监管改革探析

银行监管是指一国政府的金融主管机关或金融监管执行机关根据金融法规对银行实施的行为监督和业务规范,通过银行监管可以促进银行的稳健经营和公平竞争,保护存款人和投资人的合法权益,以维持社会信用制度的有效运行,并确保货币政策的贯彻实施,推动经济的健康发展,防止金融危机,乃至政治危机、国家危机的发生.     

跨国银行并表监管与金融隐私权的冲突及制衡

在金融全球化、金融一体化、金融自由化和金融集团化的趋势下,包括发达国家和发展中国家在内的很多实力雄厚的大银行纷纷走出国门,进行全球扩张和跨国并购,成为国际金融市场上的跨国银行.这种跨国银行的产生和经营给普通的银行监管带来挑战,为了避免对跨国银行监管漏洞的存在从而危及整个国际金融体系的稳健,巴塞尔委员会提出了跨国银行并表监管的核心监管原则.但是在母国具体实施跨国银行并表监管过程中,会遇到东道国保护金融隐私权的法律障碍.因此,由于金融信息披露和金融信息交流所引发的并表监管和金融隐私权保护之间的冲突是不可避免的,为了整个国际金融体系的稳定就必须对两者的冲突进行价值和机制制衡.     

“后监管时代”我国银行同业业务发展与监管研究

本文通过梳理我国银行同业业务的发展脉络,研究同业业务快速发展的本质原因和产生的影响,分析后监管时代我国银行同业业务调控效果、存在问题和发展趋势,并结合美联储对影子银行、互联网金融与传统同业业务融合后的监管经验,提出对我国银行同业业务进行有效监管的对策建议.     

我国商业银行交叉性金融业务特点及风险管控思路研究

近年来,我国金融市场改革不断深化,商业银行跨金融部门、跨业务产品、跨市场类别经营行为日趋普遍,在带动交叉性金融业务蓬勃发展的同时,风险亦不断攀升。本文详细剖析了交叉性金融业务的结构及主要模式,认为交叉性金融业务具有主体多元、结构复杂、链条拉长和投向集中的特点;相较于传统银行业务,其风险也呈现高关联、高隐蔽、高复杂和高集聚的突出特征。在深入分析交叉性金融业务现行风险治理体系及监管框架的基础上,本文探讨了目前风险管控领域存在的主要问题及障碍因素,并据此提出优化监管信息系统、加强宏观监管协调、完善金融监管规制、督促银行强化风控的改进建议。     

助贷业务的主要争论和解决方案研究

助贷业务符合银行数字化转型、技术与金融融合发展的大趋势,未来具有较大的发展空间。本文结合相关调研和研讨掌握的情况,围绕助贷业务“经营模式如何认定”“是否促进了普惠金融”“如何保护消费者利益”等三个方面,以及银行机构风控能否外包、助贷机构是否需要持牌经营、助贷业务是否践行普惠金融理念、地方性银行助贷业务能否跨区域经营、数据如何高效安全使用、催收如何依法高效实施等六个关键性争论,在厘清各方争论的逻辑和理由的基础上,提出了理性的解决方案和必要的监管建议。在监管政策上,助贷业务监管应该秉持及时性、渐进性和平衡性三大原则,同时尽快制定助贷业务的“负面清单”、摸清助贷业务的“风险底数”和明确金融机构的“展业标准”。     

用科学发展观引领银行监管创新

银行业的监管应代表先进生产力的发展方向,新时期银行监管应以监管创新支持金融创新.本文提出要树立科学的银行监管观,正确处理金融监管与金融创新之间的关系,推进金融创新业务健康发展.     

完善金融审计 防控金融风险

金融审计是为规范金融机构经营、维护金融秩序,以国家相关法律法规为依据,对金融机构的业务、财务等方面进行的强制性监督检查,天然地具有金融系统免疫功能。巴塞尔银行监管委员会也在《有效银行监管的核心原则》中指出,在监管机构对银行进行现场监察时,可能部分或全部地需要外部专业审计的帮助,并在一定程度上要依赖外部审计的结果。     

交叉业务：纵横间的风险考量

中国人民银行6月7日公布的《中国金融稳定报告2013》提出,下一阶段要全面布控表外业务风险,严防风险传染和蔓延。报告称,近年来,商业银行表外业务种类和规模不断扩大,已成为各家银行新的利润增长点。近些年随着金融业综合经营试点的日益深化,交叉性金融业务快速发展,在丰富业务类型的同时,也导致不同类型金融机构之间的联系更为密切,一些风险也通过资金链和业务链的关系进行交叉传染。银联信报告指出,目前不少金融机构都在通过控股子公司的方式达到混业经营的目的．现在银行发行的产品已涉及信托、保险、证券等各个领域。     

银行监管如何面对WTO的挑战

世界各国银行监管当局正逐步接受巴塞尔银行监管委员会制定的国际标准,随着金融全球化和金融自由化的发展,混业经营、混业监管将成为一种国际趋势,面对WTO,我国银行监管将在银行监管体制、监管内容、监管手段、监管法规、监管人员素质等方面面临巨大挑战.为此,我们有必要重建一个灵活、有效的银行监管体系,完善监管内容,改进监管手段,提高监管的灵活性和有效性.     

银行控股模式下银行与金融租赁公司的战略协同

商业银行经营金融租赁业务是国际通行模式,在银行控股模式下银行与金融租赁公司的协同效应显著增强.金融租赁公司自身业务创新发展,以及加强与银行及其子公司的整合和协调是实现战略协同的关键.商业银行应该对控股金融租赁子公司加强一级法人治理结构建设和严格业绩管理,推动金融租赁公司专业化经营,实现银租协同发展,提升银行综合服务水平和整体竞争力.     

商业银行综合化经营和监管问题探析

近年来，我国银行业出现的与证券、保险等业务领域逐渐融合的综合化经营趋势，既对银行创新发展和经营管理提出了新的要求，也对我国金融法律制度和分业监管体制提出了挑战。银行跨行业、跨部门经营，金融业务组合交叉，关联交易增多，管理复杂，引起风险传递和风险集聚等银行综合经营风险。如何在我国现有“分业经营、分业监管”的法律框架内实现对银行综合化经营的有效监管，逐步构建科学的银行综合化经营监管模式，防范和控制银行综合化经营风险，稳步推动银行综合化经营发展，是亟待研究的新课题。     

混业经营,中国金融业的必由之路

为了减少我国的金融风险,加强对金融机构的监管,我国金融业一直实行分业经营机制,即银行、证券公司、保险公司只能分别经营相应的银行业务、证券业务和保险业务,银行不能经营证券业务和保险业务.根据经济学理论,金融资产自身具有专用性软弱的特点,而且随着时间的推移又呈现减弱的趋势,所以尽管目前我国金融业的基本格局仍是分业经营,但随着经济的发展,金融混业经营必将成为未来发展趋势.     

商业银行资产管理业务发展转型及监管研究

商业银行凭借其资金、资源和渠道等优势,十年内从无到有、从粗放到规范,迅速发展成为国内资产管理行业最重要的市场主体。在金融改革加速推进的背景下,商业银行面临制度红利消失、竞争日趋激烈、资金稀缺和金融需求多样化等问题,轻资本占用的资管业务势必成为其寻求发展转型、谋取差异优势、探索新的经营模式和盈利模式的重要突破口。资管业务正在深刻改变着商业银行的业务结构、经营模式和发展方向。然而短时间内成长起来的银行资管业务在发展中还存在法律障碍、环境制约、管理混乱、创新不足、偏离本质等一系列主、客观问题,大资管时代下银行资管业务的发展转型亟需监管的规范和引导。从完善法制设计、培育金融市场、探究经营模式、加强监管协调、强化行业自律等角度,建立一套规范和引导银行资管业务健康有序发展的监管制度安排,有助于引导银行资管业务成为服务社会、服务实体的新动力和新模式。     

实行混业经营应做好必要的准备

(1)在加强专业经营和风险能力控制的基础上,强化国内金融机构的综合经营能力,塑造和培育我国的全能型金融控股集团,集团对金融子公司的经营进行战略协调,对业务进行管理,,因而金融控股集团在整体上可视为全能型银行,实行金融混业经营,为广大客户提供银行证券、保险、信托等全方位金融业务.     

我国银行保险发展模式的现实选择

银行保险是金融混业的重要内容之一,也是全球范围内具有代表性的金融创新.银行保险的迅速产生和发展,不但体现了金融需求的转变、技术进步革新,更显示出银行混业经营发展的世界金融发展方向.我国商业银行业务经营向混业经营模式转型已是大势所趋,适时选择合理的业务发展模式、加快完善银行法律制度显得尤为重要