经营性现金流视角下企业成长型战略构建研究

新业务模式进入市场竞争，势必采用成长型战略。成长型战略是一种使企业在现有的战略水平上向更高一级目标发展的战略，具体分为密集型战略、一体化战略和多元化战略三种类型，企业无论采用哪一种成长型战略，都必须强化现金流量管理能力。只有加强现金流量管理，提高现金使用效率，使自身具备经营性现金流的自生能力，才能实现企业持续稳定的发展。因此，企业应加强对经营性现金流的监控与分析，按照基本商业逻辑分析自身的现金流分布，并适时预警；同时应进一步完善财务风险管理，加强面对不确定性事件时的应对速度与效率。     

论现金流量管理及其在财务管理中的作用

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益,围绕企业经营活动、投资和筹资活动构筑的管理体系,是对当前或未来一定时期内的现金流量在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。现金流量管理在财务管理中处于非常重要的地位,现金流量管理可以增加企业决策的时效性,有利于加强财务控制,现金流量状况更能体现企业持续经营的能力。但我国目前对现金流量管理重视不够,应该把现金流量管理作为财务管理的核心。     

浅谈企业现金流量管理与风险防范

2008年金融危机造成的普遍性的流动性紧缺，让许多企业认识到了充足的现金流对于企业持续经营发展的意义。本文首先剖析了现金流量管理对于企业的重要意义，随后详细阐述了现金流量状况和财务风险的关联性以及如何基于现金流量状况建立财务预警系统，最后结合我国企业的状况，谈到了目前现金流量管理存在的问题和相应对策。     

全聚德现金流量管理研究

完善的现金流量管理是企业管理的重中之重,也是企业持续经营的前提。资金链被视为企业的血液并流通于整个企业。本文对全聚德2014年至2016年现金流量数据进行分析,指出其存在的问题并提出完善策略。     

未来现金流量的动态分析与控制

从１９９８年开始,要求企业编制的财务报表中包括现金流量表。现金流量表是事后反映企业在经营期中的现金流量情况,属于财务会计的管理范畴。然而,对企业更为重要的是未来的现金流量,它是企业能否持续经营的重要命脉。在此,笔者根据管理会计分析、预测、控制的原理,按照现金流量的规律,对未来现金流量动态分析作些探讨。影响企业现金流量的三大经济活动是企业的生产经营活动、投资活动和筹资活动,这些活动均通过应收项目和应付项目与企业的现金流量发生关系,如下图所示。其中现金持有量是衡量企业现金管理及资金周转的重要参数。现…     

金融危机对企业经营性现金流影响的有效解决

经营性现金流是对企业获取现金流量的能力、现金偿还能力和现金支付能力进行衡量的指标。在经济危机的影响下,企业经营性现金流,会普遍出现＂吃紧＂的现象,同时相伴而来的会出现现金流净额的同比大幅下降、现金流趋势与企业利润的增长相背离等问题。主要原因就是企业自身管理经营的缺陷。一旦受到金融危机的影响,就会出现企业盈利能力和现金获取能力的下降,现金回收困难,导致经营性现金的流入量锐减,同时,会加大企业的成本,现金流出量增大,从而使企业经营性现金流出现异常。     

金融危机对企业经营性现金流影响的有效解决

经营性现金流是对企业获取现金流量的能力、现金偿还能力和现金支付能力进行衡量的指标。在经济危机的影响下,企业经营性现金流,会普遍出现"吃紧"的现象,同时相伴而来的会出现现金流净额的同比大幅下降、现金流趋势与企业利润的增长相背离等问题。主要原因就是企业自身管理经营的缺陷。一旦受到金融危机的影响,就会出现企业盈利能力和现金获取能力的下降,现金回收困难,导致经营性现金的流入量锐减,同时,会加大企业的成本,现金流出量增大,从而使企业经营性现金流出现异常。     

论现金流量管理假设

随着市场经济的发展 ,现金流量管理在企业管理中的地位越来越重要。本文分五部分对现金流量管理理论体系的重要组成部分———现金流量管理假设进行了探讨 ,并认为现金流量管理假设体系由管理主体假设、持续经营假设、管理分期假设、时间价值假设、理性管理假设、信息不对称假设、管理有效性假设、现金资源稀缺假设和不确定性假设九个假设组成。     

基于现金流量的财务风险控制

现金流量状况直接体现企业持续经营能力和企业的内在价值，是企业兴衰成败的最直接原因，所以现金流量在企业生存和发展、财务风险的识别和拉制方面发挥着巨大作用。     

试析自由现金流量在企业财务管理中的应用

一、自由现金流量的涵义从企业经营角度来讲，自由现金流量是经营活动现金流量减去维持企业现有生产能力所需的资本支出后产生的额外现金流量。如果企业在持续经营的基础上拥有正的额外现金流量，就可以把它自由地提供给企业的所有资本供应者（债权人和股东），或者将它留在企业产生更多的自由现金流量，这就是“自由”的真正含义。在对自由现金流量进行计算时，怎样才算维持现有生产能力，在理论上有各种不同的说法，这涉及到了希克斯（Hicks）的资本保全概念。这一概念将资本保全分为几种类型：一种是财务资本保全概念，保全的应是以名义…     

企业价值评估中贴现现金流量模型的特征分析

企业价值评估指对企业的持续经营价值进行判断、估计的过程，也就是对企业未来效果水平进行科学量化的过程。贴现现金流量法作为企业价值评估的一种方法，在西方国家已广为采用。所谓贴现现金流量法是指以目标企业的自由现金流量为基础，将目标企业在未来一定期间的自由现金流量按照适当的折现率贴现，并予以加总。企业价值评估方法的模型化意识着估价值技术的日益成熟。用贴现现金流量模型对目标企业估价的计算公式为：     

试谈企业现金流量指标分析

现金流量对于企业而言如同人体中的血脉，良性的现金流量可以使企业健康成长。 现金流量分析对企业的投资者、债权人及其管理当局都有着十分重要的意义。如果说对于一般投资者和债权人，他们只是从自身利益角度去分析企业现金流量信息，那么对于企业管理者来说，则不仅仅要分析投资者和债权人所关心的现金流量信息，关心企业一定时期的经营业绩，而且要分析投资和筹资效果，并不断根据企业发展趋势，确定理想的现金流量，进行动态分析及管理，以促使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。本文拟就现金流量指标的分析作粗浅的探讨：     

浅谈企业现金流量管理与风险防范

现金流量管理是企业风险防范的重要组成部分,而风险防范是企业现金流量管理的基本目标.在企业生产经营过程中,现金流量管理与风险防范存在相互依存、相互影响的关系.因此,企业在管理生产经营过程中,不仅要重视利润,而且应关注现金流量管理,避免企业面临巨大风险.鉴于此,本文将在介绍现金流量管理重要性的基础上,分析企业现金流量管理与风险防范的相互关系,简述企业现金流量管理与风险防范存在的问题,探究如何通过现金流量管理,提升企业风险防范能力,以供相关人士参考.     

现金流量表补充资料编不平的主因剖析举例探讨

我们在审计会计报表过程中，接触一些企业编制现金流量表补充资料第二部分，将净利润调节为经营活动的现金流量，往往很难调节与正表的经营活动产生的现金流量净额相等。究其主要原因是对存货，经营性应收、应付项目的帐户中包含有非经营性活动部分和与净利润计算无关的增值税本期发生额，没有注意分析剔除。在调节时只是简单地以期末与期初余额的差额来确定减少数或增加数。因为，在存货，应收、应付项目的帐户中有属于投资活动部分和筹资活动部分的发生额，在正表中不反映在经营活动产生的现金流量部分，所以应于剔除；在存货，应收、应付…     

浅议企业如何构建科学的现金流量管理体系

随着我国宏观货币政策的趋紧，通货膨胀预期增强以及大宗商品价格持续上涨，企业应构筑科学的现金流量管理体系，进一步加强对现金流量的管理，以防范和控制财务风险，使企业得以健康和可持续发展。     

浅谈现代企业财务管理中的现金流量管理

随着市场经济的快速发展，企业在其中的竞争也越来越激烈，有效的管理和经营企业是决定其能否在市场中稳固发展的主要因素，企业中占据重要地位的管理当属是财务管理。然而，要想做好财务管理的工作，核心任务是对现金流量进行管理。但是近几年我国在应对现金流量管理这方面水平依旧不高，因此，为了更好的完善目前我国的现金流量管理，必须不断借鉴学习发展国家先进的管理经验。     

再谈企业的现金流量管理

在企业经营活动中，经营出现这样的现象：企业账面和报表利润颇丰，因为现金流量不足面疲于举重债经营，有的甚至倒闭；而有的企业账面连续几年亏损，却因现金流量的充沛而维持下来，并抓住机遇得以发展壮大。1997年亚洲金融危机导致大量企业破产，这些企业破产的原因有很多种，但是劫后余生的企业有一个共同点就是现金流量较为优良，有资料表明大约80%的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。可以说，现金流量是一个企业赖以生存的“血液”流量，可见现金量管理在企业生存和发展的中重要性。     

上市公司经营现金流量质量分析

经营现金流量质量,是指经营现金流量对公司真实经营状况的客观反映程度,以及对公司财务状况与经营成果的改善及持续经营能力的增强所具有的推动作用。从广义上讲,经营现金流量质量主要包括经营现金流量的真实性、充足性、稳定性和成长性四个方面。不难理解,现金流量状况的优劣是影响公司生存发展的关键因素,而经营活动是公司经济活动的主体,同时也是公司获取持续资金来源的基本途径。因此,在公司各类现金流量中,经营现金流量显得更为重要。笔者认为,考察经营现金流量质量有助于现金流量分析体系的完善和发展,它应成为整个财务分析体系的重要…     

企业现金流量管理研究

现金流量是通过现金流入和流出,反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动.因此,要从现金流量管理内容和目标入手,分析企业现金流量管理在财务管理中的地位及其重要性.研究现金流量在企业财务管理中的作用,为企业加强现金流量管理提供重要的依据.     

企业现金流量紧缺的原因分析及对策

现金流量紧缺会对企业生产经营造成重大的负面影响．甚至导致资金链断裂和企业破产,所以企业现金流管理是日常运营管理的重中之重．必须使其走向科学化、规范化和常态化。论文介绍了我国企业目前现金流量普遍存在的紧缺现状．总结了企业现金流量紧缺的原因．最后提出企业现金流量紧缺的解决对策与创新措施。