初论我国寿险公司业务与资本的匹配

当前,我国寿险公司业务发展迅猛,相对应的资本状况却不容乐观.本文立足于寿险公司的资本管理活动,探索其业务与资本匹配问题.文章首先分析和寻求寿险业务与资本匹配的理论基础;其次从实证的思路考察了我国寿险业务与资本匹配的状况;最后提出我国寿险公司业务与资本匹配的一些对策建议,籍此引导我国寿险公司业务与资本匹配管理的理论关注与实践行为.     

"入世"对中国寿险公司产业组织的影响——基于2001-2005年非平衡面板数据的实证分析

文章采用2001-2005年中国寿险公司的非平衡面板数据,从微观领域实证研究了中国寿险业市场结构、市场竞争行为、市场绩效之间的关系及"入世"对上述关系的影响。实证结果表明,现阶段我国寿险公司产业组织中,市场份额与竞争努力程度负相关,而市场份额和竞争努力程度均与寿险公司经营绩效正相关。"入世"促使我国寿险公司间的无序竞争向有序竞争转变,对寿险公司经营绩效具有积极作用。     

开拓我国农村寿险市场实现寿险业的可持续发展

如何充分开拓和积极培育农村寿险市场,以实现寿险业务的持续稳定增长,是值得各寿险公司深思的战略性问题。通过依托政策东风、创新险种与营销管理模式、多样化销售渠道、加大业务宣传与员工培训力度等措施,可有效实现农村寿险市场的业务拓展。     

Gibrat法则是否适用于中国寿险公司——兼论寿险公司规模与成长的影响因素

近年来中国寿险市场发展呈现出"寡头主导、大中小共生"的局面。究竟应重点发展"巨无霸"式的金融保险集团,还是应优先发展"船小好掉头"的中小保险公司,这是中国寿险市场面临的一个重要选择。Gibrat法则认为同一行业中的企业,其成长率是独立于其规模的变量,文章对Gibrat法则在寿险业的适用性进行了实证检验,研究结果表明:(1)Gibrat法则对中国的寿险公司不成立,规模越小的公司其成长率越高;(2)寿险公司资产增长率和保费增长率均存在条件收敛效应;(3)寿险公司的产业特点、业务结构和经营产生的外部性会较显著地影响其规模与成长。文章认为中国寿险市场发展的选择如果与本文所揭示的规律相匹配,则寿险业发展会进入良性循环。     

国际保险市场信息集锦

国际市场:非寿险业务停滞不前根据瑞士Sigma再保公司公布的一份报告,1997年全球保险保费总收入21,290亿美元,比前年增长了4.5%。但所有的增长均来源于寿险业务,寿险业务增长达7.7%,现占所有保险业务的58%。     

绩效管理导向 实现公司战略目标——从S公司的组织绩效管理说起

这是一家优秀的人寿保险公司(下文称S公司),与其他寿险公司不一样的的是,S公司抛弃了寿险公司传统的"人海战术"及所谓的"规模定律"做法,坚持"三高"(高素质、高品质、高绩效)战略,走专业化的发展之路,进而不断取得了业务、市场和品牌的新突破,成为保险行业的一颗新星。     

我国寿险公司规模经济效应的实证研究

运用超越对数成本函数,对2005—2010年我国30家具有代表性的寿险公司的规模经济状况进行了检验。实证结果表明:无论企业规模如何,中资寿险公司均表现出具有一定的规模经济效应,并且其经营历史越长、规模越大,其规模经济效应越强;部分合资及外资寿险公司表现出具有微弱的规模经济性,其他合资及外资寿险公司则表现出具有明显的规模不经济性。     

个人营销：中国寿险市场一道风景线

几年前,国人对于人寿保险几乎毫无概念。如今,伴随个人营销机制的建立,在祖国的大江南北、城市乡村、街头巷尾人们都能接触到寿险营销员。于是,人们开始了解寿险,认识寿险,走近寿险,参与寿险,筑起一道迷人的风景线。 个人营销是发达国家寿险业早已普遍采用的经营机制。这一机制的基本形式是,寿险公司面向社会广招人才,通过强化培训、精神激励、严格管理培养出具有寿险知识和技能的从业人员,经过国家考试,取得寿险营销资格后,与寿险公司建立起劳动合同关系,从事拓展个人寿险市场的工作。美国友邦保险集团上海分公司1992年9月登陆上海,便以招聘营销人员的方式突击发展个人业务,     

当销售团队遭遇“挖角风”

挖角风乍起我用情感留人我所在的公司是一家寿险企业,长期以来坚持人才自主培养打造专业的销售团队。但随着越来越多的寿险公司进入重庆市场,同行业"挖角"风盛行,公司营销团队人员的留存面临着严峻的考验。2009年上半年,公司许多营销员被其他寿险公司许以"高薪高职级"挖走。这些营销员大多数是公司自主培养的新人,进入保险行业时间较短,     

寿险经济价值资产负债表与市场一致性评估方法研究

寿险公司经济价值资产负债表是在市场一致性的框架下,利用精算科学、金融经济学和公司财务学等对寿险公司进行评估,反应寿险公司真实价值的一种财务报表.寿险公司经济价值资产负债表是市场一致性内含价值的评估基础,通过构建寿险公司经济价值资产负债表,可以使市场一致性内含价值的评估更具有可操作性,从而进一步完善市场一致性内含价值评估体系.     

我国财产保险公司范围经济效应的实证检验与真伪性分析

我国自1996年实施产寿分业经营以来,保险公司数量急剧增加,财险业务中车险的比重不断上升,呈现出“一险独大”的市场状况。运用超越对数成本函数,对国内20家具有代表性的财险公司2005-2012年的范围经济状况进行检验发现,以保费为基础的检验结果与以总资产为基础的检验结果存在着很大差异,意味着我国财险公司的范围经济效应存在着“真伪性”。对此,通过对财务数据、业务结构、业务规模等数据的分析,鉴别了我国财险公司范围经济效应的“真、伪”性。     

承保业务与寿险公司的动态资本结构——来自中国1998～2009年的证据

本文首先提出了若干关于承保业务影响寿险公司资本结构及其调整的假说．进而基于Nerlove部分调整模型，利用1998—2009年我国大陆地区寿险公司的财务报告数据。通过非线性最小二乘回归进行实证研究。主要发现：我国寿险公司存在目标资本结构和动态调整过程。目标资本结构与承保业务的持续性、业务规模显著正相关性，与传统型业务比重显著负相关，与业务分出程度、业务期限结构和业务成长性的关系不显著。我国寿险公司资本结构的调整系数平均为0．316。调整系数与业务成长性显著正相关。与业务持续性显著负相关，与业务规模的相关性不显著，此外，中资寿险公司调整资本结构快于合资公司。     

对我国寿险公司资产负债管理的客观评价及建议

鉴于我国寿险公司资产负债管理中存在的诸如利差损、资产负债时间和品种的不匹配等问题 ,应如何加以客观评判 ,并努力改变目前盲目追求业务规模、寿险资金运用渠道单一、监管条例不完善等弊病就显得刻不容缓。本文主要从利差损的概念出发 ,阐述了国外寿险公司对资产负债不匹配问题的解决办法 ,并针对我国寿险公司的实际情况进行客观评价 ,最后提出改变目前状况的具体建议。     

论寿险公司内控制度的完善

完善的内部控制制度是寿险公司保持稳定经营和健康发展的重要制度保证,也是监管部门成功实施偿付能力监管的基础.然而现阶段我国各寿险公司在内部控制制度建设过程中还存在着重效益、轻制度、有章不循、违章操作、缺乏监督等缺陷和不足.因此,各寿险公司可通过加强作为内部控制重要部分的内部稽核工作,提高内部稽核工作的质量和水平,扩大稽核范围,增加稽核工作附加值,完善寿险公司内控制度建设,促进寿险业务稳健发展.     

业务集中度对寿险公司利润和风险的作用研究

本文从产品类型、销售渠道、地理区域三个维度研究业务集中度对中国寿险公司利润和风险的作用.基于2005-2012年中国寿险公司的非平衡面板数据,计量分析发现,三个维度的集中度对公司利润、风险的作用存在较大差异,并且业务集中度对中资寿险公司和外资寿险公司作用也显著不同.对于中资寿险公司,产品集中度负向影响利润,正向影响风险;渠道、地理集中度正向影响利润;对于外资寿险公司,三个维度的集中度均正向影响公司利润,负向影响公司风险.此外,产品集中度对利润的正向影响、产品和渠道集中度对风险的负向影响均在外资寿险公司中更强,外资寿险公司从专业化中受益更大.     

论我国寿险缴费方式的创新

自八十年代我国保险业恢复经营以来,寿险业的发展十分迅速:1982年全国寿险保费收入仅为0.016亿元,仅占国内业务保费收入的0.22％;1997年寿险保费收入达600亿元,占国内业务保费收入的55.6％。近年来,我国寿险市场逐渐步入调整期,随着我国加入WTO步伐加快,寿险市场将面临更加激烈的国际竞争。     

基于DEA模型的中国寿险业技术效率的实证研究

研究寿险业技术效率对于保险业政策支持、业界实践、理论发展都具有重要意义。文章以微观经济学模型为指导,运用统计学、计量经济学的有关方法,基于2009—2012年寿险公司的投入产出数据,测算了寿险公司效率的演进趋势并进行了供给效率差别因素的分析。实证结果表明,具有市场支配地位的寿险公司具有高技术效率,与公司规模、营销能力、渠道产能、组织形式休戚相关。各寿险公司规模效率普遍高,但在纯技术效率上分化。外资合资寿险公司在纯技术效率上比中资寿险公司高,而在规模效率方面相比较弱。文章的内部因素分析还为中国寿险业的发展提供了理论和经验支持。     

寿险产品的个人需求及其市场细分

寿险产品可以从不同的角度加以分类,按照被保险人的数量可以将人寿保险划分为个人人寿保险与团体人寿保险。存2001年的寿险保费中,个险保费收入1108．61亿元,占保费收入的77．9％,团险保费收入314．49亿元,占总保费收入的22．1％,览于我国个险市场份额远大于团险市场份额,本文重点研究寿险公司提供的个人寿险产品。所谓个人寿险业务是指寿险公司以自然人或家庭为服务对象,为个人或家庭客户提供各类保险服务的寿险业务。     

我国寿险业资产负债管理的风险及其防范

随着我国人寿保险市场快速发展,保费及可供投资利用的资金成倍增长,投资业务将成为人寿保险业的主营业务。如何保证人寿保险公司在长期的经营中保持足够的偿付能力,确保在将来有充足的资产来匹配负债,是保证我国人寿保险业长期健康稳定发展的一项重要课题。一、问题的提出1!我国寿险公司利差亏损严重。由于寿险业大都是长期险业务,而在对寿险产品定价时已经将货币的时间价值考虑在内。如果预定利率选择不当,这种风险随着保单年限的增加而呈指数增长,从而造成寿险公司的承保业务亏损,甚至到期没有偿付能力而倒闭破产。我国传统寿险产品大多为…     

我国寿险企业的相对效率与竞争格局——基于情景依赖DEA模型的分析

寿险业的发展与一国的经济发展和人均收入水平密切相关,多年来我国寿险业一直呈现快速增长的势头,但粗放式的发展并未带来寿险公司经营效率的快速提升。本文利用情景依赖DEA模型区分了29家寿险公司2007—2009年的不同层级、相对效率变化及吸引程度与进步程度,从而更细致地刻画了寿险市场的竞争格局。研究表明,参与国际市场的竞争效应、经营模式和产品结构调整效应以及市场品牌效应是影响中国寿险市场竞争格局的主要因素,中小型内资及合资公司应走创新、专业化、差异化之路,加大对消费者、西部地区、农村地区、小型寿险公司及创新产品倾斜,在严格管理的同时增大保险代理人员数量,鼓励国有寿险公司向中西部和农村市场转移和继续放开寿险公司资金运用渠道等政策建议。