浅析利率市场化对我国商业银行的影响

我国利率市场化经历了16年,存贷款利率,尤其是存款利率的市场化改革已进入攻坚阶段。国外经验表明存款利率市场化是利率市场化改革成败的关键。利率市场化给我国银行业带来多面的影响,为了更好的适应市场化进程,商业银行应激励产品创新,丰富产品结构,优化公司治理,加强风险控制。     

利率市场化攻坚战已打响 建立存款保险制度刻不容缓

央行近期首次将存款利率浮动上限放松至基准利率的1.1倍,标志着我国利率市场化改革的攻坚战已经打响。随着存款利率市场化不断向前推进,我国银行业利润空间将被大幅压缩,少数商业银行将因此而面临破产清算的风险。为避免现存隐性存款保险制度可能再次在银行业引发严重的道德风险问题,建议决策层从现在起就未雨绸缪,提前为顺利推进利率市场化改革构建必备的制度基础——显性存款保险制度。     

实现利率市场化必须做的准备工作

为稳妥完成我国利率市场化最后一步,即放开存款利率,最终完全实现利率市场化,至少需要四项准备工作:完善大额可转让定期存单市场,为利率市场化准备"过渡机制";建立市场基准利率体系,为利率市场化创造"衔接机制";鼓励商业银行开展综合化经营,为利率市场化提供"避险机制";加快存款保险制度建设,为利率市场化建立"兜底机制"。     

利率市场化的影响——来自美日的经验

美国的利率市场化及其影响一、美国利率市场化主要过程20世纪70年代至80年代初,美国经历了两次石油危机,严重的通货膨胀迫使存款利率也必须适时进行相应的调整,但当时美国的存款机构仍然受制于Q条例对存款利率的管制,使得在两次石油危机期间出现了严重的负利率,使得在此期间银行的吸储能力受到了极大威胁,催生了利率市场化的要     

利率市场化对城市商业银行风险管理的影响

随着贷款利率管制的全面取消和存款利率的逐步放开，利率市场化进程不断加快。利率市场化在提高市场对资源配置作用的同时，也会对商业银行尤其是城市商业银行的风险管理提出更高的要求。本文在阐述我国利率市场化进程的基础上，分析利率市场化冲击下城市商业银行化面临的利率风险、流动性风险、信用风险及资本补充风险等，并提出对应的风险管理措施和风险管理技术。     

金融创新加重企业负债

中国的金融改革已全面进入了行动层面。利率市场化正在取得实质性突破。7月,央行全面放开金融机构贷款利率管制,迈出了利率市场化改革的重要一步,酝酿多年的存款保险制度也渐行渐近，明确金融机构经营失败时存款人的保护和损失分担机制,将成为宴现存款利率市场化的坚宴前提。     

进一步推进我国利率市场化改革应解决的三个问题

目前,我国利率市场化进一步改革的重点任务是实现存款利率市场化。我认为,需要重视以下三个重点问题:一是整体改革的协同性,即,利率市场化改革同要素市场改革以及与其他金融改革的战略协同问题。二是存款利率市场化改革成本分摊问题,即,对中小银行和小微企业的引导和保护。三是根据存款利率市场化完成后经济金融新特征和新格局,建立经济金融新机制。为此建议如下:一、加强省级层面存款利率市场化改革工作联席互动、重大     

积极推进利率市场化的策略选择

目前,我国利率市场化改革稳步推进。利率市场化已实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标,标志着我国向利率市场化迈进了重大一步。毫无疑问,利率市场化的实现对于我国金融改革和市场经济具有深远的意义。     

试析利率市场化对银行业的影响

央行公布自2013年7月20日起放开金融机构贷款利率管制,引起了社会各界的广泛关注。其实自1996年6月1日人民银行放开银行间同业拆借利率开始,中国利率市场化的大幕就已开启了。利率市场化改革启动以来．我国银行迅速实现了货币市场利率、债券市场利率以及外币存贷款利率、人民币协议存款利率的市场化：2004年形成央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率和央行对金融机构人民币“贷款利率管下限、存款利率管上限”的格局,同时．非金融企业债务工具的快速发展和银行理财产品的大规模发行,极大地推动了企业筹资利率和个人存款利率的市场化,虽然利率管制没有解除,但利率市场化仍悄然前行。本文简要分析利率市场化对银行业产生的影响。     

我国存款利率市场化的制约因素及突破渠道——基于银行理财产品市场化定价的实证分析

通过回顾我国利率市场化的进程及梳理现有研究文献,发现当前我国存款利率市场化的主要障碍在宏观经济金融和银行经营管理两方面,而近年来飞速发展的银行理财产品市场为突破这种困局提供了契机和方向。通过对保证收益类银行理财产品与shibor利率关系的实证研究,得出保证收益类理财产品收益率同shibor利率之间具有对称的双向传导关系,从而可以证实我国银行理财产品是一种收益率市场化定价的存款替代性金融产品,为当前存款利率的市场化提供了一种过渡渠道。     

存款利率浮动上限放宽

2012年6月7日,央行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此前被称为"铁板一块"受视频:央行宣布降息并调整利率浮动区间制度建设尚待完善其实利率市场化改革在我国早就已经开始,但是存款利率上限从未放开过,市场和业内人士也一直呼唤利率市场化的这一步重要改革早日到来。     

降息不是仙丹

<正>央行降息是利率市场化的开端,2013年就有利率市场化路线图,取消5年期存款基准利率,培育大额存单交易市场,建立债券收益率曲线,最终实现利率市场化。从民营银行方面则是,建立存款保险制度,逐步放开民营银行。央行此次实行不对称降息,取消了5年期的存款基准利率,放宽存款利率上限到1.2倍,此举立竿见影,资金较充裕的银行存款利率下滑,而一些地方银行一步上浮到位,以争夺存款。存款利率总体下行,金融脱媒继续,银行存款将继续下降。10月份金融机构人民币存款减少1866亿元,     

民间金融之利率市场化

民间金融在给经济发展带来促进作用的同时，也引发了高利贷问题，产生不利影响。利率、汇率市场化是必然的趋势。利率市场化不能一蹴而就，要循序渐进的展开，总结了我国在推进利率市场化过程中一系列政策变化。利率改革需要具备一定的条件，考虑对银行业、储户、国有企业、货币政策的影响，首先进行银行转型，国有企业改革、建立存款保险制度、货币政策再优化，为改革提供坚实的基础。     

用资本论的方法分析中国利率市场化

近期央行宣布放开存款利率的上限,意味着我国利率市场化的目标基本实现了,这将对我国的金融业和实体经济产业都产生巨大的影响。本文将运用资本论的方法分析中国的利率市场化,分析利率市场化的必要性和所产生的影响。     

我国利率市场化改革路径分析及政策建议

1996年至今,我国利率市场化改革已经取得显著进展。2012年6月8日,中国人民银行允许金融机构人民币存款利率上浮,并扩大了贷款利率下浮区间,启动了利率市场化改革的最后攻坚。从我国金融运行情况看,人民币存贷款利率完全放开,利率由资金供求双方自主决定还需要一段时间。通过银行理财产品的发行、扩大企业发债规模、贷款利率从浮动走向全面放开、存款利率分次扩大向上浮动区间,是推进利率市场化改革的可行途径。为此,商业银行应建立利率风险防范机制、加快金融创新步代,实现经营策略转型;中央银行应加快培育市场基准利率,创新金融调控手段,加强信贷市场监管,保障金融稳定运行。     

周小川:存款利率可能在一两年内放开

3月11日,中国人民银行行长周小川在十二届全国人大二次会议举行的记者会上表示,存款利率放开在计划之中,这应是利率市场化中最后一步。他个人认为,存款利率很可能在最近两年就能够放开。他说,市场上存在推动利率市场化的力量因此各种新兴业务、新兴的业务方式,也都是对利率市场化推动作用的。     

利率市场化:条件、问题及对策

从1996年启动利率市场化以来,我国已经实现了债券市场、同业市场、贴现市场的利率市场化,但是作为商业银行主要业务的存贷款业务利率市场化进展缓慢.从我国宏观经济状况、金融市场的培育、银行内部管理以及信用体系的情况来看,目前进一步推进利率市场化的基本条件已经具备.但是在推进利率市场化的过程中,还存在一些问题,如需进一步完善利率市场化所需要的存款保险计划、提高公众对银行业的认识、完善银行监管者的监管理念和监管方法、建立职业经理人体系、完善社会信用体系、丰富金融市场产品、改进计结息方式.     

实行浮动利率机制稳步推进利率市场化

随着全球经济一体化的不断深入 ,和我国加入ＷＴＯ以后金融业面临的形势 ,利率市场化已成为社会各界关注的热点 ,也成为金融业改革的关键点。对于我国利率市场化的步骤 ,已经基本形成了先外币后本币、先贷款后存款的共识 ,2 0 0 0年 9月 2 1日开始的外币利率市场化改革 ,已经迈出了我国整体利率市场化改革的第一步。在人民币利率市场化呼之欲出的时候 ,有消息称四大国有银行向央行提议 ,希望能推迟利率市场化的进程。其原因是 ,从我国的经济现状来看 ,一步到位地全部放开人民币利率管制是不可取的。在配套的金融改革其它方面还不完善的时候 …     

理财产品与利率市场化效率研究

本文运用SPSS逐步回归法做计量模型分析了储蓄存款转为理财产品的转化率,并理论剖析了理财产品的特征及其对存款替代效应的影响因素。研究得出结论:理财投资对储蓄存款的替代效应较大,对金融机构绕过存款利率上限管制、推进利率市场化进程具有重要意义。作为主导利率市场化改革的人民银行,应规范理财产品业务运营管理,加快推进市场化产品的研发和推广,在政策透明的前提下推动金融深化。     

网银转账更优惠 快捷省钱巧选择

据报道，部分国有银行推出了网上银行转账手续费率优惠，优惠费率网银转账1万元较普通银行转账费率少47元。鉴于近期利率调整后国有银行存款利率普遍低于股份制银行，目前部分银行转账费率优惠可导致银行存款流失。然而，银行方面则表示，转账利率优惠并非针对存款利率市场化的措施，更多是着眼于客户提供便利服务。