金融危机下关于公允价值计量及披露规范的思考

美国的次贷危机,目前已经演化为席卷美国、影响全球的一场金融危机。由于基于会计计量的次贷产品价格体系在危机中几乎一夜崩盘,使得各界开始讨论甚至质疑公允价值会计准则是否恰当。为此,本文在回顾关国财务会计准则委员会等会计准则制定机构对会计计量理论研究的基础上．关注金融危机下公允价值计量遇到的挑战及会计计量理论与准则规范的最新发展．进而提出了我国的相应对策。     

顺周期效应下的公允价值计量研究

本文认为在极端市场状况下,被高估或低估的金融资产虽然不能如实反映其价值但却能如实反映市场价格的变动。报告者若能有效地披露公允价值趋势图和公允价值变动表（绝对数和相对数）,极端情况下公允价值仍然可以按可获得的市价计量,这样不仅能为投资者提供决策有用的信息,而且能有效抑制顺周期效应。     

顺周期效应下的公允价值计量研究

本文认为在极端市场状况下,被高估或低估的金融资产虽然不能如实反映其价值但却能如实反映市场价格的变动。报告者若能有效地披露公允价值趋势图和公允价值变动表(绝对数和相对数),极端情况下公允价值仍然可以按可获得的市价计量,这样不仅能为投资者提供决策有用的信息,而且能有效抑制顺周期效应。     

论公允价值的影响与本质

公允价值这一计量属性受到人们很大的质疑和争论,它对金融危机的影响也是人们不断探讨的方面,本文从公允价值的本质说明公允价值起到的作用,研究了改进的措施。     

公允价值计量与基于Basel Ⅲ的银行资本流动性管理

为了增加银行业抵御金融风险的能力,BaselⅢ增加了流动性覆盖比率和净稳定资金比率两个指标来加强对银行资本流动性的监管。由于企业会计准则、银行资本流动性和银行监管之间的联动关系,根据公允价值计量的会计处理原则,通过净稳定资金比率和流动性覆盖比率的变化对银行流动性加以监管不会减轻顺周期效应。     

公允价值计量属性与顺周期效应的思考

金融危机因顺周期效应使得公允价值成为焦点.文章分析了公允价值与盯市会计的区别与联系,指出市场流动性不足时,金融机构错误的运用盯市会计是此种情况下资产的公允价值顺周期效应的重要根源;顺周期效应应该是会计准则的一种经济后果,而不是公允价值的后果;公允价值与顺周期效应虽有联系,但顺周期效应并非公允价值的必然属性.同时,针对我国公允价值的运用和会计准则的改进提出了相应建议,以期预防后危机时代顺周期效应的再次出现.     

公允价值会计的顺周期反馈机制研究

文章从银行和企业两个行为主体视角,对公允价值会计的顺周期反馈机制进行了深入研究。结果显示,不仅基于银行的外部监管行为和银行自身的内部风险控制行为视角,公允价值计量具有很强的顺周期反馈效应;而且从企业的融资行为和投资行为视角看,公允价值计量也具有很强的顺周期反馈效应。此外,公允价值计量的顺周期反馈效应具有很强的不对称性,其在经济下行阶段的反馈效应更强。     

金融业公允价值计量的经济后果研究

公允价值在会计计量中有扩大运用的趋势,文章在分析公允价值概念和特征的基础上,探讨了金融业采用公允价值计量资产和负债的顺周期效应、股利分配、业绩评价、高管薪酬、纳税申报及债务人自身信用下降导致的金融负债公允价值变动收益等经济后果,以期为金融业更好地执行公允价值计量会计准则提供借鉴。     

公允价值会计危机:争论及思考

全球金融危机引发了对公允价值会计(FVA)的激烈争论。这对FVA能否顺利开展、能否将其扩展至其他领域形成了严峻挑战。本文主要突出四个问题:第一,大多数争论源自于对FVA引发问题的困扰;第二,尽管准则制定者对危机时期的市值计价问题给予了适当关注,但FVA适用问题仍不太明确;第三,历史成本会计(HCA)不大可能成为补救方法,HCA也存在许多问题,这些问题应该比FVA的问题大;第四,尽管很难责怪FVA准则本身,但是就它的实施而言,仍是一个潜在的问题。     

基权公允价值取代现行公允价值的思考

现行公允价值对金融危机的爆发究竟有多大影响,理论界争论了两年,但至今仍未形成共识.文章从现行公允价值的缺陷分析入手,借鉴国外有关基权公允价值的研究成果,在系统比较基权公允价值与现行公允价值的基础上,阐述了基权公允价值取代现行公允价值的意义,提出了建立基权公允价值初级体系的相关建议.     

对金融危机下公允价值计量的思考

在当前金融危机的背景下,公允价值计量受到广泛争议。阐述准则制定者和金融监管机构等各方对待公允价值计量的态度,分析以美国银行业协会为代表的公允价值反对者强烈要求暂停执行公允价值会计准则的理由,我们应当支持公允价值在特定资产和负债项目的计量,积极开展针对公允价值的研究,适时颁布公允价值计量的规范指南,同时协调金融市场的发展和公允价值会计的发展。     

公允价值会计计量对金融危机的影响分析

公允价值会计计量采用"盯市会计"的方法,根据金融资产的市场价值确认资产损失,容易引起金融机构持有的金融资产账面价值和当期损益过度波动,并通过金融体系的"混响效应"以及金融机构监管资本顺周期性等途径放大金融危机。我国应结合国际会计准则改革的基本做法,进一步完善金融机构资产估值技术、损失确认模型以及信息披露等方式完善公允价值会计。     

企业会计公允价值计量问题分析

2006年我国适度、谨慎地引入公允价值计量,并将其当做一种独立的计量属性。本文在对公允价值计量进行相关研究发现,公允价值并不一定公允,且存在顺周期性、容易导致收益计量逻辑上的矛盾且不宜作为一种独立的计量属性进行计量。     

次贷危机后公允价值会计国际发展趋势

公允价值会计在次贷危机中成为争议的焦点,本文针对公允价值会计在危机中的不同作用进行了分析,研究了主要准则制定机构在次贷危机后在公允价值会计准则发展的动向,指出了今后公允价值会计趋同的发展方向,提出解除公允价值会计对金融机构资本充足监管的锁定是克服顺周期效应的关键。     

公允价值计量与会计性稳健性研究

公允价值计量的引入,一方面有利于提高会计信息的决策有用性和价值相关性,另一方面由于公允价值固有的不确定性,即确认传统会计中不予确认的未实现收益等,使得对会计的稳健性产生不利的影响。文章通过分析公允价值的不确定性及风险性,指出公允价值会计信息在稳健性方面存在一定的缺陷,并针对我国的一些现状提出了相对应的改进方法,确保公允价值信息在提高信息决策的相关性方面能兼顾稳健性。     

金融危机中的顺周期效应并非公允价值计量所致

公允价值是否具有顺周期效应成为全球争论的焦点。本文认为,顺周期效应的根源是银行家急功近利和缺乏风险意识、金融系统管理和金融监管的顺周期性及投资者的羊群效应和资本市场的混响效应。解决顺周期效应的对策是完善公允价值的实施和披露、建立逆周期机制以及加强会计与金融监管的合作。     

公允价值计量与会计性稳健性研究

公允价值计量的引入,一方面有利于提高会计信息的决策有用性和价值相关性,另一方面由于公允价值固有的不确定性,即确认传统会计中不予确认的未实现收益等,使得对会计的稳健性产生不利的影响。文章通过分析公允价值的不确定性及风险性,指出公允价值会计信息在稳健性方面存在一定的缺陷,并针对我国的一些现状提出了相对应的改进方法,确保公允价值信息在提高信息决策的相关性方面能兼顾稳健性。     

金融危机下公允价值会计的顺周期效应及应对策略

美国次贷危机深刻揭示了金融监管者必须关注金融体系的周期性效应问题,公允价值暴露了自身的不足和应用的限制.顺周期效应是公允价值会计备受指责的重要原因,因此,探讨公允价值会计的顺周期效应具有重要的现实与理论意义.要克服公允价值下的顺周期因素,应对经济周期对金融市场产生的波动影响,完善公允价值的应用,所采取的措施或策略:加强...     

公允价值计量问题思考

公允价值计量运用在实务运用中存在一些问题,即对公允价值计量可靠性的判断标准不统一,确定方法缺乏统一规范,可操作难度较大,信息的披露不够充分等。完善我国公允价值的会计理论体系,需要为公允价值的运用提供充分有力的环境和条件,对利用公允价值计量模式进行利润操纵的行为进行处理。