公允价值会计存在的问题与应对策略——来自我国A股市场2009年价值相关性分析的证据

文章运用2009年我国证券市场数据资料,分析了公允价值变动损益的价值相关性,结果发现,市场无法区分高持续性经营收益和低持续性公允价值变动收益在证券估值中的作用,建议通过改进公允价值会计计量、重构公允价值会计列报、改善股票交易平台财务指标列示等方式,促进公允价值会计的健康发展.     

公允价值在我国的应用情况研究——来自A股资本市场四个行业的数据

价格模型的回归结果表明公允价值应用后提高了净资产的价值相关性,降低了净收益的价值相关性;与历史成本相比,公允价值的调整额对净资产和净收益不具有增量价值相关性;应用公允价值后,四个行业的价值相关性表现出一定差异;2007年的数据表现异常,其中新旧准则过渡期按公允价值进行调整导致的超常净收益是不可忽视的一个重要因素,从而也说明以2007年数据为主进行的价值相关性研究的结果可靠性不足。     

分行业公允价值相关性实证研究——基于A股市场面板数据

基于公允价值计量对分行业上市公司会计信息含量的影响,以我国2007年至2010年沪深两市283家上市公司16个季度的财务数据为研究对象,采用描述性统计和回归分析等方法探讨公允价值计量的价值相关性问题。实证结果表明:2006年新会计准则中公允价值计量的引入进一步提高了我国上市公司会计信息的价值相关性;在资产负债表中体现的每股可供出售金融资产公允价值变动净额、在利润表中体现的每股公允价值变动损益与股票内在价值之间具有相关性。     

公允价值计量层级与信息的决策相关性——基于中国上市公司的经验证据

本文以2007 ～ 2009年披露详细“公允价值变动损益”构成项目的上市公司为研究样本,考察了公允价值计量层级对决策相关性的影响.实证发现,以活跃市场报价(第一计量层级)确定的公允价值盈余比重越高,对股价的解释力度越强.在控制了流通股数量、机构持股比重、行业、年度差异等因素后,上述结论依然成立.表明不同公允价值计量层级下的盈余信息对决策相关性的影响存在差异,国内投资者更倾向于依据活跃交易市场确定的公允价值信息来进行投资决策.     

基于新旧会计准则的会计信息价值相关性比较分析——来自中国A股市场的经验证据

本文采用2003—2011年沪深A股上市公司为样本,按照新准则正式执行的2007年为界限,分为新准则实施前与后两个部分,对会计信息价值相关性进行了比较分析。结果发现：新会计准则的颁布实施确实对会计信息价值相关性的提高与改善起了积极作用。而价格模型的研究结果表明,上市公司的每股收益以及每股账面净资产均对其公司的股票价格都有着明显的正相关性,并且相关性都有所增强。     

公允价值计量的相关性与可靠性研究

2006年财政部正式发布新的企业会计准则体系,重新将公允价值的运用到会计准则中。本文对公允价值计量属性的可靠性和相关性进行了研究,意在降低公众对公允价值可靠性的怀疑,并从相关性方面分析了其优越性,结合当前的经济环境对完善公允价值的使用提出了相关建议。     

公允价值计量的相关性与可靠性研究

2006年财政部正式发布新的企业会计准则体系,重新将公允价值的运用到会计准则中。本文对公允价值计量属性的可靠性和相关性进行了研究,意在降低公众对公允价值可靠性的怀疑,并从相关性方面分析了其优越性,结合当前的经济环境对完善公允价值的使用提出了相关建议。     

公允价值会计的价值相关性研究

研究了我国新会计准则颁布实施后,金融业上市公司中公允价值会计的价值相关性。研究发现,公允价值计量对于股价和股票回报率的相关性都非常显著,这说明现阶段我国会计准则对公允价值计量的规定基本上得到了市场的认可,公允价值所包含的市场信息能够被投资者所接纳,金融资产的公允价值计量具有积极的市场效果。     

审计质量与公允价值计量的价值相关性

文章探讨审计质量是否能够提高公允价值计量的价值相关性,研究发现:(1)公允价值信息具有价值相关性;(2)四大审计能够提高公允价值计量信息的价值相关性。研究结论为在中国这样的新兴市场国家如何提高公允价值计量的价值相关性提供了经验证据。     

公允价值的价值相关性研究——来自金融保险业及建筑、房地产业上市公司的数据

本文以金融保险业及建筑、房地产业A股上市公司为样本,研究了公允价值价值的相关性。通过对价格模型和收益模型的分析,结果表明:公允价值的应用增加了会计信息的价值相关性,提高了会计信息的决策有用性,但投资者似乎更关注收益信息,这在一定程度上反映了我国投资者激进的投资态度。     

公允价值计量对商业银行会计盈余价值相关性的影响

本文以2001-2005年的A股上市银行为样本,运用收益率模型,分析了公允价值对商业银行会计盈余价值相关性的影响。研究结果表明：公允价值对商业银行每股净利润的价值相关性不存在显著的影响;对每股营业利润的价值相关性存在较为显著的影响。     

我国公允价值计量信息披露现状与改进——基于沪市A股上市公司的经验分析

CAS39的颁布与实施,是我国会计准则与国际会计准则趋同的又一重大表现。文章通过手工检索1 003家沪市上市公司2014年度年报,统计发现在已披露公允价值信息的上市公司里,91%的上市公司规范披露公允价值层次信息,公允价值计量整体披露情况较好,但仍然存在一定披露瑕疵。上市公司公允价值资产占其总资产比例为7.43%,公允价值负债占其总负债比例仅为1.78%,总体上运用公允价值计量程度不深,尤其是公允价值负债运用程度更低。这与目前我国大的市场环境息息相关,相对严格的市场管制、可交易市场和交易品种的相对缺乏、市场活跃程度相对较低等,都将在很长一段时期内限制公允价值计量的应用程度和范围。     

论公允价值的相关性

随着公允价值得到越来越广泛的应用,公允价值能够更好地反映一个企业的实际经济状况,提供比历史成本计量更具决策信息的概念,越来越深入人心。本文首先介绍了公允价值及其相关概念,然後通过推导公允价值、公司价值与企业实际经济情况的关系,发现了公允价值的相关性存在不确定的可能,指出公允价值的相关性是相对的。     

公允价值会计信息的价值相关性实证检验

我国财政部于2006年颁布的会计准则大量引入公允价值这一计量属性。本文采用价格模型和收益模型检验了公允价值在我国的应用效果,检验结果表明:公允价值的应用带来了增量的会计信息,提高了价值相关性。     

公允价值计量对会计信息相关性与可靠性的影响

公允价值计量问题一直是国际会计界关注的一个话题.采用公允价值在有助于提高会计信息相关性的同时,也可能成为上市公司盈余管理或操纵的工具,从而损害会计信息的可靠性.而会计信息可靠性的降低反过来又会影响其相关性,从而陷入一个恶性循环.为了使得公允价值计量在我国能够得到更好地运用,本文介绍了公允价值的概念,探讨了会计信息的相关性和可靠性,着重分析了公允价值计量对会计信息相关性及其可靠性的影响,并在此基础上研究了公允价值应用中面临的困难,最后结合我国国情,对公允价值的应用提出了相应的建议.     

公允价值计量：相关性与可靠性

目前，会计界普遍的看法是：公允价值会计如此受青睐的原因是由于传统会计所提供的会计信息相关性不足。公允价值会计由于对资产进行了重新估价，消除了一成不变的用历史成本计量而导致的资产计量的失真，从而提高了会计信息的相关性。也即是说，历史成本会计可靠性好但相关性不足，而公允价值会计相关性好，但可靠性不足（即估价的人为因素多，不易取得原始凭证）。在可靠性与相关性不可兼得的情况下，应该强调相关性。这种看法的理由是：没有相关性，可靠性再好的信息也是无意义的。所以，牺牲一些可靠性，而得到更多的相关性是值得的。相关的表述有：“公允价值在提高会计信息相关性的同时，降低了信息的可靠性。     

公允价值对上市公司会计信息价值相关性影响实证研究

本文根据费森-奥尔森估值模型（Feltham＆Olson,1995）演化定价模型,分析了我国上市公司2007年年报中运用公允价值计量后会计信息的价值相关性。研究发现,净资产与净收益对股价具有正的价值相关性,相互之间具有增量价值相关性;公允价值调整额对股价具有正相关性,但对净收益的增量价值相关性较弱：公允价值调整对利润的影响额对股价没有价值相关性,对净资产也没有增量价值相关性。     

商誉减值的价值相关性——基于中国A股市场的经验证据

本文以2007—2014年中国A股上市公司为样本,研究商誉减值的价值相关性,并从盈余管理、内外部监督角度探究市场对商誉减值信息的价值判断。研究发现,商誉减值与股价和股票收益负相关,说明投资者对发生商誉减值的公司给予负面评价。进一步的研究显示,亏损公司的商誉减值信息的价值相关性较低,内部控制质量和审计质量高的公司商誉减值信息的价值相关性较高。上述发现表明,商誉减值信息具有价值相关性,且其价值相关性的高低受到盈余管理动机和内外部监督机制的影响。     

论公允价值计量与相关性和可靠性

相关性与可靠性共同决定了会计信息的决策有用性,两者缺一不可,对两者之间关系的合理判定直接影响到计量属性的选择。作为一种备受注目的计量属性,公允价值是否同时具备相关性和可靠性质量特征,需要深入剖析公允价值的内涵,澄清公允价值计量的相关性和可靠性质量特征至关重要。现从不同会计目标对会计信息相关性和可靠性的不同关注程度出发,结合计量属性对会计信息质量的影响并基于我国具体的会计环境,结合公允价值计量的特点,对公允价值计量对会计信息相关性和可靠性的影响进行了分析。     

公允价值计量资产、负债的纳税申报

一、以公允价值计量资产、负债的相关规定(一)税法规定(1)《企业所得税法实施条例》规定:企业的各项资产,包括固定资产、投资资产等,以历史成本为计税基础;投资资产应以取得时支付的货币资产或非货币资产公允价值及相关税费为投资成本;企业各项资产持有期间发生增值或减值,除另有规定外,不得调整该资产的计税基础;(2)财政部、国家税务总局财税