股票价格行为关于几何布朗运动的模拟——基于中国上证综指的实证研究

在传统的期权定价理论中,我们需要假设股票价格行为在短期服从于几何布朗运动,以此为基础我们发展出了Black-Scholes等期权定价公式。但现实中股票价格是否真能如假设一样服从几何布朗运动?本文利用2012年11月29日至2013年11月29日的上证综指每日数据,采用蒙特卡罗模拟法进行分析,通过比较在几何布朗运动情况下股票价格的模拟值和现实中股票价格行为的拟合优度,判断现实生活中股票价格行为是否服从几何布朗运动。利用线性回归方程对模型进行修正,进一步判断模拟结果的拟合情况。     

上证指数关于几何布朗运动的实证分析

在进行股票价格走势的研究中,经常假设股票价格行为服从于几何布朗运动.文章以2016年全年244个交易日的数据来对股票指数价格是否服从几何布明运动进行实证研究,采用蒙特卡罗模拟法进行分析,通过比较在几何布朗运动情况下股票价格的模拟值和现实中股票价格行为的拟合优度进行判断.     

影响上市公司股票价格的微观因素分析——基于钢铁行业的实证研究

影响公司股票价格的因素很多,本文从微观角度,以钢铁行业为例,对2010年到2014年25家上市公司的相关指标数据及股票价格进行实证研究,分析公司财务指标、股东结构及研发状况对股票价格的影响,找出对股价最具有解释力的指标,从而帮助投资者做出理性的投资决策。     

基于MIC的持股集中度与股票价格关系研究

针对某证券公司内部的股票持股集中度日线数据,基于最大信息系数法,首先研究了其与自身股价日线数据间的关系,分析了股价操纵问题,然后将最大信息系数法与传统的线性回归方法进行了对比分析。     

牛市与熊市中股票价格和成交量互动关系对比分析——基于对上证综指的实证研究

本文采用2005年下丰年以来中国资本市场这段特殊时期的最新数据,对牛市和熊市中股票价格与成交量互动关系进行实证对比研究,发现"量价关系"已与以往研究结果有很大差异.表明,近几年中国资本市场已经发生了重大改变.同时,不同市场行情下,量价关系具有不对称性.具体为,牛市中,股票价格与成交量之间存在着很强的正相关关系,股票价格对股票成交量有着很强的单向拉动作用,而成交量却对股票价格没有解释力.熊市中,股票价格和成交量之间不存在明显相关性,也不具有因果关系.最后得出引申结论,传统的"量在价先"投资理念不适合近期的中国证券市场,目前的中国证券市场是部分有效的.     

中国贸易顺差影响因素的实证研究

1994年以来,中国持续保持贸易顺差,然而,巨额贸易顺差有利有弊,它在推动经济快速增长的同时也会导致贸易摩擦和通货膨胀压力等棘手问题。文章选取了6个解释变量,建立了中国贸易顺差影响因素的多元线性回归模型,得出人民币汇率、国内生产总值和工资水平都在一定程度上影响着贸易顺差的结论,并提出相应对策以促进中国对外贸易持续健康发展。     

关于成都市保健品市场顾客消费趋势的实证研究

保健品市场在经历了2001年、2002年的持续低迷、市场缩水60%之后,受SARS、禽流感影响,保健品市场终于呈现出回暖之势,而且随着全社会保健意识的空前提高,保健品市场存在巨大的需求。保健品市场的需求在持续增长,商家经营的空间很广,所以我们不难理解保健品企业的迅速崛起,然而一些企业“其兴也勃,其亡也忽”的原因何在?本研究认为这些企业没有真正了解顾客的需求是他们昙花一现的主要原因之一,故针对成都市保健品市场的顾客消费趋势作尝试性地调查研究。希望通过此项研究获得成都市保健品市场顾客的需求程度,以及引起这种需求的相关原因,从而有助于引导企业针对不同的目标市场的顾客做出相应的产品决策和销售决策。     

基于多元线性回归模型的中国外汇储备影响因素的实证研究

本文根据2002—2021年我国外汇储备的相关数据,选取国内生产总值、广义货币供应量、实际使用外资金额、外债余额和经常账户余额五个指标作为解释变量,利用STATA软件建立多元线性回归模型。结果显示,影响我国外汇储备的主要因素为国内生产总值、外债余额和经常账户余额。本文针对我国的外汇储备影响因素进行总结,并对其提出了合理的建议。     

中国股市星期效应及其影响因素新解——基于上证综指(2010-2013)的实证研究

针对中国股票市场是否存在星期效应的问题,取上证综指2010~2013年间的数据为研究对象,利用回归模型对其星期效应的存在性进行了实证研究和检验分析。同时在模型中加入香港恒生股指的收益率、香港恒生股指的前一日收益率、风险溢价等因素作为可能影响星期效应的独立变量,全面地分析了上海股市星期效应的影响因素。结果表明:中国股票市场不存在"星期效应"现象,风险溢价是影响中国股票市场的决定性因素。     

基于回归分析的马铃薯产值总量实证研究

针对马铃薯总产值的变化,从劳动力和资本角度选取指标对其进行差异性分析和回归模型建立,这样可以找到其中的关联性。本文通过选取指标对马铃薯的总产值进行回归模型分析,选取了种植面积、种植农户数量、资金投入作为变量指标,得出相应的结论。     

基于计量模型对中国商品进口额的影响因素实证分析

在中国进口贸易态势良好的状态下,如何能将中国从贸易大国逐步推进成为贸易强国值得人们去研究.基于此目的,本文通过建立对数多元线性回归模型,探究出口总额、国内生产总值(GDP)、居民消费价格指数(CPI)、城镇居民可支配收入、人民币对美元汇率这五大变量对中国进口总额的影响程度.在研究过程中,由于变量之间存在较为严重的共线性...     

海南入境旅游影响因素的实证研究 ——基于1993—2017年数据

海南入境旅游与经济、公共卫生安全、国际关系等因素之间存有内在关系,为研判主要客观因素对海南入境旅游的影响差异,以俄罗斯、韩国、日本、美国、新加坡等五国为例,构建双对数模型并比较人均GDP、相对CPI、汇率、非典、经济危机、国际关系这些影响因素。研究发现,相对CPI、汇率则主要是对韩国有显著影响;而经济危机对五国的影响并不显著;非典则对新加坡的影响较为显著;与美国、日本的争端事件已影响到海南入境旅游市场发展,但是入境客源国的GDP影响较大。海南入境旅游发展不仅要充分考虑国际关系变化的冲击,降低对少数客源国的依赖,也应关注主要客源国的经济发展水平,开展更有效的市场开发活动。     

行为经济学视角下中国家庭消费行为分析——基于CFPS数据的实证研究

选择2018年CFPS家庭数据为研究样本,以行为经济学中的心理账户及期望理论为切口,采用线性回归、门限回归模型研究中国家庭消费行为特征及其原因.研究发现:家庭收入中财产性收入、其他收入的边际消费倾向都高于工资性收入和经营性收入,这与收入获得的具体程度和艰苦程度有关;家庭消费与其转移性收入之间存在着关于工资水平的非线性关...     

中国服务业引进外资对服务贸易出口的影响--基于2002-2012年数据分析

通过建立线性回归模型,从整体和局部探究了中国服务业引进外资对服务贸易出口的影响。结果显示,2002-2012年期间,中国服务业引进外资对服务贸易出口总体上具有一定的促进作用,且不同的服务行业引进外资对其服务贸易出口的促进效果不同,并提出服务业应积极引进外资以提升其服务贸易国际竞争力的建议。     

基于ARCH模型的上海证券市场羊群行为的实证研究

基于ARCH模型,利用收益率的横截面绝对偏离度（CSAD）作为衡量股价偏离市场收益率的指标,根据沪市50指数样本股的日收盘数据对上海证券市场羊群行为的存在性进行检验;结果表明上海证券市场在样本期间（2008年1月2日~2009年12月31日）,牛市中股票市场上存在显著的羊群行为,而在市场下跌时不存在显著的羊群行为;最后分析了导致上涨和下跌两阶段的羊群行为度差异的可能原因。     

生产性服务业与先进制造业协调发展关系研究——基于天津市先进制造业发展的实证分析

本文分析生产性服务业与先进制造业协调发展的内在逻辑,并从天津市生产性服务业和先进制造业发展的新内容、新问题与最新数据出发,构建了天津市先进制造业、天津市生产性服务业和天津市先进制造业研发转化能力之间的多元对数线性回归模型。从建设全国先进制造研发转化基地的角度,提出促进天津市先进制造业发展的对策建议。     

众筹项目融资成功的影响因子:基于京东众筹的实证研究

众筹已成为互联网金融重要手段,项目成功率是项目发起者极为关注的.以京东众筹为研究对象,旨在探究众筹项目成功的影响因子,给发起者合理设置项目带来启示.探究了新的因子,限额、最高价格支持者人数、优惠券、发起者历史项目的作用.证实了进度更新次数、价格梯度等因子对项目融资成功有正向影响,平均限额等因子对项目融资成功有负向影响,...     

基于多元线性回归模型的中国装备制造业升级研究

基于多元线性回归模型分析我国装备制造业升级的影响因子,得出技术创新水平、资本投入水平、中间品国内生产配套水平等是提高我国装备制造业升级的重要因素,并在此基础上提出了实施创新驱动战略,提升自主知识产权;提升产业链中间环节的服务质量;建立多层次的金融服务体系提对装备制造业融资支持;实施国际产能合作推动我国装备制造业"走出去"等对策建议。     

农业保险发展的制约因素分析--基于山东省栖霞市的实证研究

农业保险是一种市场化的风险转移与损失分摊机制,农户对农业保险的消费意愿决定了农业保险的认可程度。本文通过设计调查问卷,在山东省栖霞市进行实地调查,在问卷中设计影响农户对农业保险的需求主要因素,从而对农户购买农业保险的需求情况有一个大致的了解,并根据调查问卷得来数据为基础,建立了线性概率模型,对影响农业保险的需求各个因素进行了深入的分析,并为农业保险业务的发展提供实证依据,同时针对调研情况提出农业保险发展的政策建议。