证监会随机抽查制度能抑制公司避税吗?

以证监会随机抽查制度为准自然实验，通过构建双重差分模型，实证检验该制度对公司避税的影响。研究发现，证监会随机抽查制度能够有效抑制公司避税，说明该制度发挥了重要的外部治理作用。作用机制检验结果显示，证监会随机抽查制度通过改善公司治理水平与提升信息披露质量减少了公司避税活动。进一步研究表明：证监会随机抽查制度抑制避税的作用主要存在于内部控制不完善以及所处地区税收征管强度较低的公司中；随机抽查制度具有一定的长期威慑效应，且其对公司避税的抑制作用既减少了过度投资，又改善了公司业绩。文章不仅从公司避税视角丰富了证监会随机抽查制度监管效应的研究，也为监管部门进一步完善随机抽查工作实施方案提供了重要启示。     

委托—代理下的公司避税与公司治理

税收规避是指企业为降低企业税负、增加股东价值,而进行的一种税收筹划活动。本文基于委托代理理论的视角,合理分析了企业避税行为对公司的管理层,股东以及公司治理水平产生的不同影响。企业应完善内外部公司治理机制,通过对管理层的激励和监督、提升管理层履职能力、加大税收征管力度、完善信息披露制度等一系列措施弱化不合理避税行为、优化企业财务结构,提高公司治理水平和企业价值。     

对我国国际税收情报交换问题的研究

在经济全球化快速发展的同时，人员、资本、技术等要素在国际间的流动也随之频繁，纳税人的涉税活动由一国向他国拓展。这虽然有利于促进国际经济的发展，但是由于各国税制不同、税收管辖权的重叠，使得国际重复征税和国际逃避税的问题日益显著。本文就是建立在这样的背景下，从国际税收情报交换的基本理论、我国税收情报交换的现状及存在的问题出发，结合我国实际，提出完善我国国际税收情报交换工作的建议。     

区域性税收优惠与企业异地投资的避税效应

税收优惠是促进经济增长和协调地区发展的重要手段,但由此产生的“税收洼地”也为企业通过异地投资进行避税提供了条件。本文利用手工整理的2008—2016年上市公司及其子公司数据,研究发现：(1)适用低税率的异地子公司会提高母公司避税程度,且这一效应主要是由享受区域性税收优惠的低税率子公司所驱动的;(2)低税率异地子公司的利润水平明显偏高,母子公司适用税率差越大,子公司利润越高于本地其他企业,母公司关联销售是实现利润转移的重要机制;(3)异地投资的避税效应受子公司特征影响,高单位资产利润率和服务业子公司更容易帮助母公司避税。本文的研究表明,在当前的税收优惠和纳税申报制度下,区域性税收优惠会异化为企业异地投资避税的工具,这为理解集团企业跨地区投资的避税动机提供了理论支撑,也为进一步完善税收优惠政策、降低企业避税行为和转变区域政策实施思路提供了重要参考。     

商务部建立《国别投资经营障碍报告制度》为中国企业"走出去"服务

近日,商务部建立了《国别投资经营障碍报告制度》,商务部国际经济合作司负责人就此回答了记者的提问。 问:什么是《国别投资经营障碍报告制度》? 答:《国别投资经营障碍报告制度》是指我驻外使(领)馆经商机构、境外中资企业等,以年度报告和不定期报告的形式,集中反映境外中资企业在东道国(地区)投资经营中遇到的各类问题、障碍和壁垒,供国内各有关部门和企业参考,以便有关部门在全面跟踪了解我国企业境外投资经营遇到的各类问题基础上,通过多双边机制,维护我国企业合法权益的一项制度。     

激进避税行为与股价暴跌风险——外部监管视角与因果识别策略

企业的激进避税行为通过积累大量负面信息而增加股价暴跌风险.本文采用2004-2017年中国A股上市公司数据,考察企业激进避税行为对股价暴跌的影响及其机制.研究结果发现,企业避税显著增加了股价暴跌风险."金税三期"工程的双重差分检验、PSM检验、工具变量以及一系列稳健性检验证实了这一影响的因果效应.企业避税对股价暴跌风险的影响依赖外部监管强度,在分析师跟踪人数较多、被"四大"审计、机构持股比例较高和法治环境较好的企业中,企业的负面信息难以囤积,避税增加股价暴跌风险的影响效应被弱化.另外,异质性分析发现,企业避税对股价暴跌的影响在国有企业、透明度低的企业以及市场化程度低的企业中更加明显,可能的原因是国有企业的委托代理问题导致了较高的信息不对称,在透明度低和外部市场化程度低的企业中,避税行为也伴随较高的信息不对称,负面信息的不断囤积导致股价暴跌风险加剧.因此,强化企业外部监管和税收征管有利于提高企业信息披露质量并促进资本市场的稳定发展.     

社区基金会信息披露法律制度研究

社区基金会是基层社区治理创新的重要制度设计,作为基金会的一种特殊形式,基金会法律制度同样对其适用。而限于当前立法实际情况,信息披露制度存在偏向行政管控忽视制度理念,披露评价标准不明确,法律责任设置不合理等问题。为完善我国社区基金会信息披露法律制度,应当在披露信息质量评价机制,税收激励机制及问责机制等方面做出实质性改进。     

企业环境成本信息披露制度的创新研究

企业环境成本信息披露是企业向政府环保监管部门和投资者等利益相关方报告其履行生态环境保护等社会责任情况的主要形式。我国企业环境成本信息披露存在制度不完善、实用性不强等问题。参考国际先进的环境成本信息披露制度,借鉴其先进的法律体系建设与实践等方面的成功经验,结合国情,从企业环境成本信息披露的制度建设、监管机制和推广实践等方面进行改革与创新,有利于完善我国企业环境成本信息披露制度。     

交易所问询函监管对公司避税的影响

本文以上市公司避税行为为切入点,探讨了证券交易所问询函监管制度的外部治理效应.研究发现:问询函监管能缓解收函公司的避税程度,问询函次数与公司避税程度显著负相关.当问询函属于财务报告问询函时,问询监管能显著缓解公司避税程度.进一步研究发现:问询函监管可以通过降低信息不对称来缓解企业的避税程度.     

境外所得税抵免政策探讨

近年来,随着我国越来越多的具有比较优势的跨国企业参与国际市场竞争,政府与"走出去"企业必然将目光聚焦于境外投资的涉税问题上。为贯彻落实十九大精神,以"一带一路"建设为重点,2017年底,我国相继出台了多项境外投资税收优惠政策,通过不断优化的政策环境,精准到位地助推企业"走出去",真正从实质上降低跨国企业的税收负担。本文主要论述我国境外所得税收抵免政策的变化与比较分析,探讨目前新政策执行中的相关建议。     

中国上市公司社会责任信息披露研究

上市公司社会责任的缺失对我国社会经济协调发展产生了一定程度的负面效应,通过对上市公司发布的独立社会责任报告进行研究,可以为实务界提供理论支持,使之更好的披露企业社会责任信息。基于此,从制度环境和信息披露质量方面分析我国上市公司社会责任信息披露的现状,提出完善我国上市公司社会责任信息披露的政策建议:健全法律法规、完善信息披露机制、强化企业责任意识和完善激励机制。     

国际税收环境与我国跨国企业经营决策

国际税收对跨国公司的经营效益和收入有直接影响，当前国际税收出现了税收一体化趋向和国际反避税措施渐趋强硬的特征。根据国际税制结构的差异，目前我国跨国企业的重点应放在发展中国家和地区，充分利用发展中国家吸引外资的优惠条件，尽量利用融资方式降低融资成本，在避税地设立总部或控股公司，建立适合国际运作的税务会计和国际税收管理的操作方式，同时建立适合转让定价需要的信息传递系统。     

中国A股上市公司社会责任报告研究(2012)

作为一种主要以自愿性为主的信息披露机制,社会责任报告很大程度上是上市公司管理层对公司社会责任信息使用者的选择性披露,也是上市公司与各利益相关方最直接、最有效的沟通工具。上市公司向公众披露社会责任报告,对于促进公众及投资者了解上市公司社会贡献情况,倡导社会责任价值投资具有重要作用。由于特殊的制度背景,如股权结构较为特殊、资本市场信息披露监管不规范、投资者法律保护机制不健全、公司治理机制不完善等,使得中国上市公司社会责任报告信息质量影响因素日趋多元。但对该问题的研究有助于深入了解公司社会责任报告信息、披露背后的深层次动机和策略性行为,进而为制定合理的监管政策或信息决策提供理论依据及     

地方财力冲击下的企业纳税遵从:征管效应还是迎合效应?

利用2010—2015年中国税收调查数据,以国际石油价格暴跌作为外生冲击,构建强度双重差分(DID)模型探究地方财力冲击对企业纳税遵从行为的因果效应。研究发现：“压力型”财政冲击下,企业纳税遵从显著提升;政府为弥补财力缺口,倾向于加强对小微企业的纳税监管,但是财力不足反而刺激了少数民族地区企业的避税动机。从影响机制来看,财政压力下,地方政府会提高征税努力并加强税收监管,同时企业也会采取策略性行为迎合政府财政需求,两种渠道共同抑制了企业避税行为。进一步分析表明,地方财力冲击所激发的征管效应与迎合效应,提升了地区行业间税负公平性。     

公司治理与上市公司会计信息质量披露——一个理论框架分析

公司治理与会计信息披露都是现代企业制度的产物,它们相互制约、相互促进的,存在着天然的互动关系。公司治理的完善程度直接影响着上市公司的会计信息披露质量,也影响着证券市场的健康发展;同时高质量的会计信息披露可以使公司内外治理机制作用得以有效发挥。大量研究表明信息披露是公司治理的决定性因素之一,而公司治理又直接影响着信息披露的质量。     

税收情报交换、双边税收协定与国际避税——来自全球离岸证券投资的证据

双边税收协定是国与国之间为了避免双重征税而签订的协议,但却往往被第三国滥用于避税目的,与避税地进行税收情报交换是为了更好地打击跨国避税,但实际效果如何尚不明确.我国到目前为止已经与101个国家签订了双边税收协定,并且在短短5年内和世界上主要避税地签订了税收情报交换协定.本文构建了涵盖78个投资国和238个被投资国2001-2013年的数据库,就双边税收协定和税收情报交换对跨国公司避税行为的影响进行了研究.研究发现,跨国投资者确实会将有价证券资产转移至没有签订税收情报交换协定的国家,尤其是那些与被投资国签订了双边税收协定的国家.例如,某国与避税地签订税收情报交换协定后,该国转移到避税地的有价证券资产平均下降了30.39％.我国较为广泛的双边税收协定网络和与避税地进行的税收情报交换对于打击跨国避税起到了积极的效果.     

浅议企业年金监管存在问题及对策

近年来,我国人口老龄化问题的逐步加剧,迫切需要企业建立补充养老保险即企业年金制度来缓解养老压力。我国企业年金监管在监管理念、税收监管、信息披露等方面存在诸多问题,基于此,文章主要从转变监管理念、根据"金鱼缸效应"健全信息披露机制、增强监管的透明度、注重事前监管等方面给予对策分析。     

OFDI、逆向技术溢出与国内企业创新能力——基于我国分价值链数据的检验

本文利用我国各省分价值链统计的OFDI存量数据检验了我国对外直接投资对国内企业创新能力的影响。结果显示:我国企业在海外设立的研发、制造和营运机构是OFDI逆向技术溢出的主要渠道,而非经营性机构和原料获取机构的溢出效应并不显著;这种溢出效应表现出明显的地域差异,东部地区主要依靠研发机构的溢出,中西部地区主要依靠制造和营运机构的溢出,而在西部地区,贸易机构也是逆向技术溢出的一个重要来源;在东中部地区,FDI仍是国际技术溢出的主要渠道,只有在西部地区,OFDI才是国际技术溢出的主导;对外直接投资的逆向溢出效应与境内资本的研发效率呈现出替代关系;货物进出口贸易对国内企业创新能力产生了负面影响。     

企业社会责任信息披露对避税的影响研究

文章以2011—2017年我国沪深A股上市公司为初选样本,研究了企业社会责任信息披露与企业避税之间的关系。研究表明,企业社会责任信息披露质量越高,企业避税的可能性就越低。进一步研究发现,来自“四大”会计师事务所的审计师和有学术背景的CEO强化了企业社会责任信息披露与避税之间的负向关系,CEO与董事长两职合一弱化了企业社会责任信息披露与避税之间的负向关系。在进行稳健性检验后,文章的主要结论保持不变。研究结论为企业承担“言行一致”的社会责任提供了经验证据,具有一定的理论和现实意义。     

从国际税收大事件视角反思我国反避税管理工作

随着经济全球化的迅猛发展,跨国企业恶意避税事件层出不穷。现行国际税收框架和规则的缺陷越发突出,给跨国企业避税带来了机会。税基侵蚀和利润转移现象日益严重,国际反避税管理正面临严峻的挑战。转观国内,我国的反避税工作虽然在不断改进与完善,但仍有所欠缺。随着我国近年来经济实力的增强,跨国公司大量涌现,反避税问题亟待解决。