商业银行外汇综合信息系统解决方案

中国加入WTO之后,根据有关承诺,外资银行可以对中资企业和中国居民开办外汇业务,这将对中资银行的外汇业务形成冲击。为适应新形势,中资银行加大了外汇业务电子化投入的力度。但是,相对于人民币业务,外汇业务由于长期受政策限制,中资银行的外汇业务反而是相对落后的。具体体现在:缺乏统一规划,相关信息不能共享,不能实现资源的最大利用;部分业务尤其是外汇业务的后台管理,仍停留在手工操作阶段。各商业银行改进和更新外汇业务信息系统已经迫在眉睫。本文按照可靠性、安全性、可扩充性原则设计商业银行外汇业务的功能架构和系统架构,并采用…     

丹麦SAXO银行的外汇交易市场和交易平台

2005年9月，一年一届的SWIFT（环球银行金融电信协会）年会在世界童话大师安徒生的美丽故乡——丹麦哥本哈根举行。本届年会在形式上与往年相同，分为会议（SIBOS，SWIFT International Banking Operation Symposium）和展览两部分。今年年会主题为“变革”。参会代表有来自世界各地的6800多名金融界人士（包括高级行政主管、高级技术主管及金融专家等）和200多家从事金融业务产品服务的供应商。     

Do central banks respond to exchange rate movements? A structural investigation

We estimate a small-scale, structural general equilibrium model of a small open economy using Bayesian methods. Our main focus is the conduct of monetary policy in Australia, Canada, New Zealand and the UK. We consider generic Taylor-type rules, where the monetary authority reacts in response to output, inflation, and exchange-rate movements. We perform posterior odds tests to investigate the hypothesis whether central banks do target exchange rates. The main result of this paper is that the central banks of Australia and New Zealand do not, whereas the Bank of Canada and the Bank of England do include the nominal exchange rate in its policy rule. This result is robust for various specification of the policy rule. We also find that terms-of-trade movements do not contribute significantly to domestic business cycles.     

Price discovery in foreign exchange markets: A comparison of indicative and actual transaction prices

In this paper, we compare four months of Reuters EFX high frequency indicative data with D2000-1 inter-dealer transaction data for DEM/USD and GBP/USD. Contrary to previous studies, we find, using various information measures, that the matched tick-by-tick indicative data bear no qualitative difference from the transaction data, and have higher information content. Expanding the system to include order flow, due to its growing importance in exchange rate theory, we find that indicative data has a similar impact on order flow as transaction data. However, order flow has no impact on either price.     

商业银行外汇业务风险分析及其防范

文章探讨我国商业银行外汇业务的风险管理问题。     

Is foreign exchange intervention by central banks bad news for debt markets?: A case of Reserve Bank of Australia's interventions 1986–2003

We investigate the effects of the Reserve Bank of Australia's foreign exchange interventions on the USD/AUD market and 90-day and 10-year interest rate futures markets for the period July 1986–December 2003. Using recently released revised and updated intervention data, we investigate contemporaneous and disaggregated intervention influences and find significant evidence for (i) intervention effectiveness in moderating the contemporaneous exchange rate movements especially if interventions were cumulative and large, (ii) exchange rate volatility reducing effect with a day's lag, (iii) undesirable interest rate movements following interventions in some periods compromising monetary policy effectiveness, and (iv) a volatility reducing effect of cumulative interventions in the 90-day rate, and a volatility increasing effect of large interventions in both the 90-day and 10-year rate futures. These findings are a unique and significant contribution to the prevailing literature as they demonstrate that the RBA's interventions matter not only for the foreign exchange market but also for the debt markets.     

外汇卡系统的设计

随着国民经济的快速发展和国内金融体制改革的不断深化，外汇投资市场逐年升温，外汇交易量大幅增长。此外，由于城镇居民生活水平的不断提高，出境旅游的人也越来越多，持卡到国外旅游消费成为新的时尚。面对巨大的市场发展机遇，华夏银行决定开发集境外消费、国内炒汇功能于一身的特色产品——外汇卡，为客户进行外汇理财。     

外汇业务系统的数据备份

为了适应外汇政策的不断变化，满足业务管理需求，作为外汇监管和服务的基础应用系统，外汇业务系统按照“数据集中存储，业务分布操作”的指导原则，进行了多层体系部署方案实施结构调整，数据存储形式也开始由分布式向大集中过渡。国家外汇管理局辽宁省分局（以下简称“辽宁省分局”）作为数据分中心，主动适应外汇形势，     

外汇收支情况表编制与审核若干问题的探讨

今年开始,国家外汇管理局充分利用现代化信息技术手段和网络资源,改进外商投资企业外汇年检方式,实行网上年检并鼓励参检外商投资企业委托会计师事务所通过国家外汇管理局网上服务平台报送年检信息和外汇收支情况表审核报告,对提高外商投资企业外汇年检工作效率,改进和完善外汇管理以及深化注册会计师专业服务工作,扩大行业专业服务领域,具有积极意义.但是不少企业、注册会计师及外汇管理当局人员反映外汇收支情况表编制与审核存在诸多问题,如编制较难,审核失误较多等.为此,笔者仅就外汇收支情况表的编制与审核若干问题谈点浅见,并与注册会计师共同探讨实践中的若干问题,提出审核工作中应特别关注的几个要点.     

外汇买卖系统的设计与实现

一、概况 随着我国对外贸易的发展,境内居民外汇存款呈稳步增长趋势.然而,美联储连续降息,我国外汇利率也随之不断降低,居民外汇存款收益不断减少,居民参与外汇买卖的热情日益高涨.     

对建行外汇清算系统的探讨

一、系统现状中国建设银行的对外清算主要依托SWIFT系统，通过国外代理行、海外分行、国内联行等进行。目前，建行已在全球五大洲４０个国家的主要银行开设了往来账户，与８０多个国家和地区的６００多家银行建立了代理行关系，与１２００多家银行建立了SWIFT系统网络。虽然SWI     

外汇账户辅助核对系统的设计与实现

国家外汇管理局(简称外汇局)外汇账户管理信息系统实现了账户日常审批业务的电子化管理以及对账户收支余的准实时监测,为外汇局实施外汇账户非现场监管提供了有效的技术手段。但在账户系统的推广与使用过程中,我们发现账户系统数据质量不高的问题比较突出,直接影响了外汇账户统计数据的准确性和外汇监管的有效性。因此,我们设计开发了外汇账户辅助核对系统(简称核对系统)。通过建立外汇局与金融机构间双向数据核对机制,大大降低了核对工作量,有效提高了外汇账户数据的准确性和可用性,并为外汇账户数据统计与非现场监管打下了坚实的基础。核…     

外汇业务应用系统在发生突发事件时的应对措施

在金融信息化应用中，难免会发生一些突发事件。要想做到在突发事件发生时应对自如，就必须对突发事件的因果关系有一定的了解和掌握，既要熟悉事件发生前的状况，也要了解事件发生后的变化，同时还要掌握事件变化的规律。这样在增强防范意识的同时，就能够快速、准确地采取相应措施，最大限度地降低突发事件带来的各种损失和影响。     

外汇收支统计分析系统简介

天津市外汇管理局经过多年的电子化建设,目前大部分业务都实现了计算机处理,各项业务系统运行稳定,国际收支、进出口核销、结售汇、外债登记、外币清算等业务系统都发挥着各自的作用.     

三层结构的个人外汇买卖系统

经过近些年的市场培育,我国个人外汇资产不断增加,汇民队伍不断发展壮大。广大汇民对外汇保值增值的需求日益强烈,对个人外汇买卖系统的服务时间、系统功能、服务手段等都提出了较高的要求。原来二层结构的个人外汇买卖系统已不能适应业务飞速发展的需要,为此,交通银行适时开发     

Microstructural dynamics in a foreign exchange electronic broking system

This paper explores the relationships between quotations, spreads and transactions in the Foreign Exchange market. Such interactions have been the subject of much work in markets such as the NYSE, but until now have gone unexamined in the FX market owing to a lack of data. Using a 7 hour, transactions-based data set we examine the determinants of both quote revisions and spreads. The results indicate that trades are a major factor in spread determination and quote revisions. Furthermore, there is evidence that the widely documented negative auto-correlation in quote returns is at least partially caused by the ‘thinness’ of this particular segment of the FX market.     

外汇业务综合查询平台系统的实现方法

在现行外汇管理框架下,经常项目、资本项目及国际收支等外汇业务系统基本上是自成一体的。由于各类系统之间缺少关联,每个系统拥有独立的网址界面、独立的用户名、口令以及数据存储方式,     

外汇验资询证制度解读

以财政部、国家外汇管理局《关于进一步加强外商投资企业验资工作及健全外资外汇登记制度的通知》(财会[2002])1017号)的出台为标志,外