引领证券业走向成熟的投资顾问模式

中国的证券市场发展虽然晚于台湾,但发展历程有相当多的相似之处.台湾证券市场形成于1953年.1960年成立了证券管理委员会作为证券业的主管机关,1961年10月成立了台湾证交所.证管会及交易所相继设置后,台湾以美国1934年证券交易法及日本证券交易法为蓝本,制定了1968年台湾<证券交易法>.核心内容的第三条是对与证券交易有关事业的管理、包括证券投资、信托事业、证券金融事业、证券投资顾问事业等的管理.     

我国台湾地区证券交易税的演变历史研究

通过税收手段对证券市场进行调控的研究一直受到广泛的关注。台湾地区从1955年开始征收证券交易税以来,曾经有四次停征、复征以及多次税率调整。本文研究台湾地区证券交易税演变的历史,从台湾不同时期的金融市场建设、产业发展政策、政治背景以及社会实情等角度,剖析了证券交易税四次停征和复征的原因。在借鉴台湾地区证券交易税征收历史经验的基础上,提出大陆地区未来利用证券交易税来调节证券市场的建议。     

我国证券市场税收制度的问题及对策

目前,中国的证券市场正向着市场化、国际化、规模化、专业化的方向发展,但证券税收制度却存在着种种不足,影响了我国证券市场的规范、健康、稳定发展。构建完善的证券市场税收制度应该从以下几方面着手:适时开征证券交易税;完善证券投资所得税;完善证券交易所得税,调节证券交易级差收益;统一证券市场。     

我国证券交易环节税收的经济效应研究

本文对我国证券交易环节税收的经济效应进行了研究,研究结果表明：我国对证券交易环节征收证券交易税所聚集的税收收入在我国财政税收收入中不占有重要位置,不是我国的一个主要税种;证券交易税在调节收入分配方面所起的作用比较有限;证券交易税会增加证券交易成本,降低证券市场的流动性和有价证券的成交量;提高证券交易税会引起有价证券的市场价格下降;证券交易税的征收会导致证券市场的规模缩小,并形成对证券市场结构产生影响的＂替代效应＂。     

我国证券交易环节税收的经济效应研究

本文对我国证券交易环节税收的经济效应进行了研究,研究结果表明:我国对证券交易环节征收证券交易税所聚集的税收收入在我国财政税收收入中不占有重要位置,不是我国的一个主要税种;证券交易税在调节收入分配方面所起的作用比较有限;证券交易税会增加证券交易成本,降低证券市场的流动性和有价证券的成交量;提高证券交易税会引起有价证券的市场价格下降;证券交易税的征收会导致证券市场的规模缩小,并形成对证券市场结构产生影响的"替代效应"。     

借鉴国际先进经验，完善我国证券税制

证券税是指对有价证券的交易行为、交易所得和证券收益所得所确定的征税原则、征税制度,它由证券交易税制、证券交易所得税制和证券收益所得税制三个层次构成。我国现行税制中,涉及到证券方面的税种主要有证券交易印花税、企业所得税、个人所得税和营业税。由于我国证券市场发展速度较快而历史较短,证券市场税制建设还存在不少问题。如征税面窄,税款流失严重,     

台湾的证券市场

<正> 一、台湾证券市场的管理体制 台湾证券市场的管理体制是:证券市场的业务主要由“行政院”证券指导小组、“经济部”证券管理委员会、台湾证券交易所以及证券商等机构进行管理和推动。 1.证券指导小组:由“中央银行”总裁、“财政部”部长、“经济部”部长、台湾省政府财政厅厅长以及证券管理委员会主任委员等组成,为决定证券政策之指导机构。 2.“经济部”(现已划归“财政部”)证券管理委员会:以监督管理证券发行与流通市场为主要任务。依据证管会组织条例之规定,证管会掌管证券募集、发行上市、证券投资信托事业、证券商、证券交易所及证券公司之审批、检查、监督、融资、融券业务和证券管理     

对我国证券市场税收制度改进的思索

随着证券市场的不断发展,为防止税源的流失,管理层对证券市场的证券交易行为开征了证券交易印花税。该税种作为印花税的一种被纳入了行为税的范畴,以证券交易行为作为征税对象,以买卖证券的投资者作为纳税人,以证券的买入和卖出两个环节作为纳税环节,以证券买卖价格为计税依据,现采用2％的比例税率征收。     

国外证券市场会计管制的一般做法

随着经济体制改革的深入进行,上海的证券市场正逐步形成,并初具规模,随之也带来了一系列有关证券市场的管理问题。市政府虽已于去年11月颁布了《上海市证券交易管理办法》,但许多具体细则尚待进一步研究。其中,颇为重要的是证券市场中的会计管制问题。综观全球,美国政府对证券市场中的会计管制有其典范的一面。在美国,证券交易管理委员会(SEC)是经历了1929年股市倒闭、经济大萧条后,由国会于1934年根据《证券交易法》建立起来的。该委员会是美国政府通过它所颁布的一系列规定、指南等,对于公开上市证券的公司进行必要管制(包括会计管制)的一个管理机构。证券交易委员会实施会计管制的主要依据来自1933年制订的《证券法》和1934年的《证券交易法》。下面分     

全国县以上工会资产普查工作会议在北京召开

、由于历史的原因,美国的会计模式来源于英国,但二次大战以后,美国会计模式在国际上的影响已大大超越了英国。美国政府没有类似欧洲的《公司法》,因而,它不是以公司法来管理公司的,而是依据证券法和证券交易法设立证券交易管理委员会对公司进行管理。现在联邦政府掌握的证券交易法规还是1933年的证券法和1934年的证券交易法规。证券交易管理委员会(SEC)的主要职责是管理证券市场,要求公开发行股票的公司进行注册登记,并报送和公开公司的会计报表,以披露他们的财务状况。它是美国的一个独立的立法机构、其五名委员均由美国总统直接提名,经…     

借鉴国际经验 完善我国证券税收制度

证券税制建设的核心问题是按照证券市场自行运行规律，规范设置税种，合理确定税率，以保证证券市场健康、规范发展。当前，完善我国的证券税收制度应重点考虑的问题是：明确证券市场税收管理的政策导向；改革现行证券交易印花税，实行证券交易税与证券交易印花税兼征制度；谨慎、适时开征资本利得税。     

试论证券市场的法律管理

<正>随着我国金融体制改革的深化和商品经济的发展,各地陆续出现了股份公司和证券市场。现阶段,我国对证券及证券交易的立法已无法适应发展较为迅速的证券市场的要求。国务院于1987年3月先后公布有《企业债券管理暂行条例》、《关于加强股票债券管理的通知》。1990年公布了《证券公司管理暂行条例》和《证券交易管理暂行办法》。在深圳、上海两地试点开放股票市场后,两地于1990年先后制定了《深圳市股票发行与市场管理暂行办法》和《上海市证券交易管理办法》。从目前看,这些规定不仅不配套,而且从法律效力来讲仍属行政性、地方性法规,尚无国家统一的立法,法律规定严重滞后。为了保证证券市场的正常运作和保障股东的正当利益,有必要制定证券法和证券交易法等相应法规,以加强对证券市场的法律管理,这是证券市场成功的先决条件。 首先,加强对证券(主要指股票)发行的管理工     

证券课税的经济次应分析与我国证券税制的完善

国际上成熟的证券市场课税一般包括印花税、证券交易税、证券所得税以及证券遗赠税。据此，我国的证券市场税制体系应循着这样的思路：改革证券交易印花税，开征证券交易税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。     

大力推进我国证券市场国际化

证券市场国际化是指以证券形式为媒介的资金在国际上自由流动,即证券的发行、证券投资、证券交易和证券市场结构,超越国界,实现国际间的自由化。这是生产国际化和资本国际化发展的必然结果,也是国际融资证券化趋势的必然要求。近几年来,我国证券业有了突飞猛进的发展,但我国证券市场国际化还处在起步阶段。     

证券公司灾备外包模式有望兴起

一、证券信息化为灾备业务的发展埋下了伏笔 中国证券市场的高速发展伴随着的是证券信息化的同步发展。在证券市场起步阶段,信息化就是中国证券行业发展的关键因素之一：20世纪90年代初中国证券市场刚刚起步时,就有了半自动化的柜台交易系统;随着国内证券投资者数量的急剧增加,市场容量和交易规模的不断扩大,证券交易系统的业务处理能力也呈几何级数的增长。     

探析网上证券交易的法律规制

伴随着互联网技术的蓬勃发展,网上证券交易作为一种新兴的证券交易方式为证券市场参与者带来了各种便利和好处。与此同时,网上证券交易给证券立法及证券市场监管带来的挑战也是世界各国证券监管部门和立法机构所共同面临的问题。     

浅议我国证券市场的税制建设

浅议我国证券市场的税制建设谢夜香赵彦华税收作为国家宏观调控的重要手段之一,它具有调节国民经济的重要职能。随着我国证券市场的建立与发展,客观要求建立与其相适应的科学的、完整的证券市场税制,以实现国家对证券交易行为、证券交易收入及证券机构运行的必要调控。...     

我国证券市场税收政策浅析

我国现行以证券交易印花税为主体的证券税制,在组织财政收入、调节证券市场、抑制过度投机等方面发挥了一定作用,但还存在一些不足之处。建议:进一步调整证券交易印花税的征收办法;建立一套系统、健全的证券税制;消除对公司和股东个人股、红利的重复征税;统一上市公司的企业所得税政策。     

关于证券交易印花税的几点思考

证券交易印花税身兼二职?完善的证券税制主要包括流转税和所得税两部分,虽然各税种都有增加财政收入的作用,但并不同时具备其他功能。例如证券交易税能控制交易频率,调节资金流向,但在维护公平方面却收效甚微;证券所得税兼顾收入与公平,但侧重于调节投资者的利益差别。二者各司其职,相互补充,但是不能相互取代。与成熟的证券市场相比,我国证券市场尚处在发展初期,目前市场的主要交易品种是股票,因此,与股票相关的税种就成为我国证券税制的主体税种。我国现行税制中,与股票相关的税种主要包括两大类:一是证券交易印花税;二是证券收益所得税,其中包括证券交易收益所得税和证券投资收益所得税(交易收益指的是资本利得,即股票买入价和卖出价之间的差额;而投资收益指的是股息、红利收入)。从目前的实施情况来看,证券收益所得税的课征尚未达到规范、全面的程度,如对国家股、法人股的股利所得尚未纳入课税范围;对上市公司的证券投资所得按15%的税率征收;对个人的证券交易所得免税等。因此,我国目前证券市场的主体税种是证券交易印花税。一般来说,证券交易印花税是一种流转税(就我国目前证券交易印花税而言,其实质是对交易行为课税,因此,应该归为证券交易税的范畴),资本利得...     

中国证券市场的国际化

证券市场国际化是指以证券形式为媒介的资金在国际上自由流动,即证券发行、证券投资、证券交易以及证券市场结构等超越国界,实现国际间的自由化.从一国的角度看,证券市场国际化包括以下三方面内容:一是外国政府、企业、金融机构在本国发行证券和本国政府、企业、金融机构在外国及国际证券市场上的证券发行,这是国际证券筹资;二是国外投资者对本国证券的投资和本国投资者对外国的证券投资,即国际证券投资;三是一国法律对外国证券业经营者(包括证券的发行者、投资者、中介机构)进出本国证券业自由化的规定和本国证券业经营者向外国发展,这是证券商及其业务的国际化.