利率市场化对商业银行影响及贷款基础利率LPR应用分析

在现代生活中,商业银行发挥着越来越重要的作用。利率市场化的发展会对商业银行产生非常重要的影响。为了推动商业银行的未来发展,需要推动贷款基础利率LPR在商业银行中的应用。本文通过分析利率市场化对商业银行收益水平和风险把控的影响,对贷款基础利率LPR在商业银行中的应用现状进行了探讨。在此基础上,本文结合时代技术发展的特点,对贷款基础利率LPR在商业银行内部和外部的应用要点进行了研究。这些研究对商业银行的发展和贷款基础利率LPR的应用有着重要的意义,有很好的现实价值。     

我国民间利率问题的新视角:“市场化”考究

我国民间利率不完全具有市场利率的特性,它是市场外的"市场利率"。在当前市场中,它可作为利率市场化改革的参照系,但是其市场缺陷性却不利于利率市场化改革。尽管民间利率的高利率水平已有所降低,但民间利率市场化程度的偏低现状及民间利率市场的自发性和盲目性,决定应对民间利率进行"市场化":形成仍是以民间借贷市场为主体,但辅之以国家各项政策措施来规范引导的民间利率体系。     

银行同业拆借利率动态相关性研究——基于多元GARCH模型的分析

本文选取多元GARCH方法,利用我国同业拆借市场利率期限结构中四组加权平均月度利率数据进行实证研究。结果表明:除90d数据序列,我国银行同业拆借市场利率波动均值回复现象显著,并具有随利率期限的增长均值回复速度加快的动态特征;90d数据序列异常可能是因市场不确定性的增加促使拆借主体的资金拆借变得"谨慎";另外,各期利率在外界冲击下存在显著的长期异方差效应,并且信息项对方差方程的影响弱于衰减项,这说明利率频繁而又剧烈地调整会引发风险,因此政府应保持货币市场的适度稳定。     

从利率市场化看中国民间借贷市场的开发思路

随着我国经济的不断发展和社会的不断变革,中国民间借贷市场开始发展起来,但是在发展中又存在一定的问题,该文研究从利率市场化看中国民间借贷市场的开发思路,首先从分析民间借贷市场以及利率市场化两方面入手,然后对利率市场化合中国民间借贷市场的发展进行了具体的分析研究,以期为后续在这方面的研究提供理论上的参考依据。     

利率市场化及其政策效应分析

人民币利率市场化改革稳步推进,目前已基本实现资金价格的市场化确定。存款利率、贷款利率、贴现及转贴现利率对利率市场化分别呈现出不同变化和特点,利率市场化有利于银行、企业、借贷市场的长期健康发展。利率市场化同时对银行的经营管理提出更高要求,促使银行完善利率定价机制,加强流动性及负债管理,提高资产质量。     

利率市场化及其政策效应分析

人民币利率市场化改革稳步推进,目前已基本实现资金价格的市场化确定。存款利率、贷款利率、贴现及转贴现利率对利率市场化分别呈现出不同变化和特点,利率市场化有利于银行、企业、借贷市场的长期健康发展。利率市场化同时对银行的经营管理提出更高要求,促使银行完善利率定价机制,加强流动性及负债管理,提高资产质量。     

利率自由化条件下民间借贷利率监管法律机制重构

传统贷款利率监管法律机制的特点是贷款利率管制实行双轨制、利率管制均与法定利率挂钩、对商业信贷与消费信贷采取"一刀切"式的利率管制等。利率市场化改革及现行贷款利率监管法律机制暴露的缺点是:强制性的利率上限管制作为经济调控手段不合法、民间借贷利率上限管制目标定位错误、现行差异化的利率监管违反市场公平竞争法则、现行利率监管法律机制设计也存在诸多缺陷。贷款利率监管目标调整及法律机制的重构要从利率监管目标的调整与利率监管法律机制的重构及完善两方面着手。     

存款利率市场化与利率结构变动

为了分析中国存款利率市场化后的利率结构变动,构建一个符合中国银行业特征的寡占模型,推导得出存、贷款利率和利差水平的长短期变动路径,并采用国际上已完成存款利率市场化的38个国家(地区)1973—2012年的面板数据,实证检验存款利率市场化对存、贷款利率和利差水平的长短期影响。理论推导和实证结果都表明:存款利率市场化初期,存款利率和贷款利率会同步上升,但存款利率比贷款利率上升得更快,存贷利差会收窄;存款利率市场化之后,长期来看,存、贷款利率会回落,利差水平会回升。     

利率市场化下我国商业银行贷款定价问题研究

2012年6⁷月,中国人民银行先后调整金融机构存款利率浮动区间的上限和贷款利率浮动区间的下限,这表明我国利率市场化改革步伐进一步加快。我国商业银行以利差收入为主的赢利模式受到巨大冲击,经营转型要求更加迫切。如何积极应对利率市场化,强化存贷款定价管理,尤其是贷款定价管理,增强创利能力,提高净息差(NIM),是我国商业银行亟须解决的问题。本文试从利率市场化对商业银行贷款定价造成的重大影响、目前贷款定价存在的主要问题入手,提出利率市场化环境下贷款定价的几点对策和建议,希望起到抛砖引玉的作用。     

我国民间利率问题的新视角：“市场化”考究

我国民间利率不完全具有市场利率的特性，它是市场外的“市场利率”。在当前市场中，它可作为利率市场化改革的参照系，但是其市场缺陷性却不利于利率市场化改革。尽管民间利率的高利率水平已有所降低，但民间利率市场化程度的偏低现状及民间利率市场的自发性和盲目性，决定应对民间利率进行“市场化”：形成仍是以民间借贷市场为主体，但辅之以国家各项政策措施来规范引导的民间利率体系。     

利率市场化下商业银行存贷利差问题研究

利率市场化改革使商业银行具有自由确定产品价格的权利,可以根据贷款项目的不同制订出不同的风险溢价。改革提高了资金的使用效率,但同时也缩小了占据商业银行主要收入的存贷利差,商业银行利润空间被进一步压缩,银行利润存在着一定的可预见性风险。因此,在利率市场化改革下,商业银行必须面对形势,抓住利率市场化所带来的机遇,积极应对利率市场化所带来的挑战。     

住房抵押贷款利率风险管理探析

随着利率市场化的不断推进,商业银行提升利率风险管理能力的迫切性凸显。作为一项重要资产业务,住房抵押贷款的利率风险既有其特殊性,也带有普遍性,加强对住房抵押贷款利率风险管理的研究无疑对商业银行整体的利率风险管理工作具有积累经验、提供借鉴、科学推动的作用。     

利率市场化和我国商业银行中间业务的发展

在市场经济下，价格对资源配置起基础性作用。利率作为金融价格，其市场化与否直接关系金融资源配置是否合理。然而利率具有两重性，即指它作为货币资金价格和货币政策工具的两种属性。作为资金价格具有自由的本性，作为政策工具具有可控的性质。所以利率市场化和利率政府化，就构成了利率的内在矛盾。而以货币为经营对象的商业银行，利率市场化还是利率政府化对其行为有根本性的影响。在两种不同的模式下，商业银行会根据自身利益最大化的原则，对其所能支配的资源在传统的借贷业务和新兴的中间业务之间配置。通过探讨利率市场化对商业银行中间业务发展的影响，并结合我国利率政策和商业银行中间业务的实践，提出了相应的政策建议。     

利率市场化是否会影响商业银行绿色信贷的投放——基于LPR改革的证据

基于LPR改革以及2013年至2021年18家商业银行的非平衡面板数据，实证检验了利率市场化对商业银行绿色信贷投放的影响。结果表明：(1)LPR改革对全体商业银行绿色信贷有正向影响，因为LPR改革引发的贷款利率下降拓宽了银行的盈利空间；(2)LPR改革对不同规模商业银行绿色信贷投放的影响有异质性，国有大型银行受到的影响大于中小银行。这是因为不同规模商业银行的经营绩效、信息搜集和提供服务的能力、绿色信贷的声誉效应和银行风险结构方面存在差异；(3)LPR改革对不同规模商业银行绿色信贷影响的差异具有滞后性。这是因为商业银行对LPR改革具有反应期，商业银行信贷资源有限，银行需要在前期的贷款到期后才能投放新的贷款；同时，中国人民银行推进LPR改革的谨慎性使得LPR下降幅度较为缓慢。研究表明在利率市场化改革中应考虑其对绿色金融的影响，同时在绿色金融发展中应给予国有大型银行更多优惠政策。     

利率市场化程度对中国商业银行贷款定价影响的研究

本文运用2008年-2014年中国16家上市股份银行和日本10家上市银行的平衡面板数据研究了利率市场化程度对贷款利率影响因素的作用。发现利率市场化的程度越高,在贷款定价时,对违约风险的考虑将越充分;不管利率市场化的程度如何,营业成本一直是决定商业银行贷款定价的最重要因素;风险厌恶程度和流动性风险这两个因素对贷款定价的影响不是特别明显。为此,在中国的利率市场化改革基本完成的情况下,商业银行在制定贷款定价策略时要更加考虑违约风险这一因素的影响,银行要建立一套完善的贷款定价体系,以期确定一个最佳的贷款利率。     

农村商业银行应对利率市场化的财务措施研究

根据我国利率市场化改革的总体思路:先放开货币市场利率和债券市场利率,再逐步推进存、贷款利率市场化。存、贷款利率放开的顺序:先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额,后短期、小额,目前我国已到了利率市场化的最后关头,现阶段除人民币存款利率还受到央行管制外,其他利率都已实现了市场化。利率市场化的推进对以存贷款利差为主要利润来源的农村商业银行来说会产生非常重大的影响,本文将对农村商业银行的具体财务措施进行研究以有效应对利率市场化。     

经济自由视角下民间借贷利率的规制方向探讨

随着利率市场化的加快,金融市场要求民间借贷利率放开的呼声越来越高,对我国现行民间借贷利率之法律规制方向的质疑声也越来越大。利率是一个国家市场经济的宏观体现,而经济自由是市场经济的核心,利率问题的解决离不开经济自由。目前我国民间借贷领域中,市场经济要求利率放开与法律对利率上限的严格管规制明显冲突,经济自由视角下对民间借贷利率的法律规制之路如何变迁,而在该制度的影响下民间借贷又如何才能实现良性发展?若想解答上述问题,法律必须找到某种妥协之道,使得两种语境不同、方向相悖的趋势能够融合。     

民间借贷利率期限结构之谜——基于温州民间借贷利率监测数据的解释

与以往文献中单一形态的利率期限结构不同,民间借贷利率期限结构存在递增形、U形、倒U形和波浪形等多种形状,长期利率低于短期利率成为通胀高企、经济下行时期一种持续的常态。我们将这种难以按常理解释的现象称为民间借贷的利率期限结构之谜。本文围绕民间借贷利率形成机制对其进行分析,认为"偏好习性理论"的"期限升水"是理解民间借贷利率结构多样性与异常性的关键,而"市场分割假说"则有助于说明异常现象为何能持续存在。此外,与"格林斯潘之谜"显示经济疲软一样,民间借贷利率期限结构持续异常可能也是民间金融系统性风险生成的重要表征。实证分析表明,民间借贷利率不存在长记忆性,并且有两类期限的民间借贷利率与CPI存在协整关系。这些结论对民间金融的监管具有重要启示。     

浅析贷款利率市场化对我国中小商业银行的影响

2013年7月20日,我国全面放开了金融机构贷款利率的管制,这一举措在给我国中小商业银行带来机遇的同时,也带来了许多挑战。我国中小商业银行只有充分认识到这些机遇和挑战后,才能更加有效地应对。本文在介绍我国利率市场化改革进程的基础上,结合我国中小商业银行的发展现状,分析了贷款利率市场化对我国中小商业银行的影响,以期为我国中小商业银行未来的发展提供一些参考。     

我国城市商业银行贷款利率定价策略分析——基于贷款利率市场化下的研究

城市商业银行作为我国商业银行重要组成部分,为地方经济的持续繁荣作出了巨大贡献,但我国全面放开贷款利率管制后,市场化的利率定价机制给城市商业银行带来巨大发展机遇和生存挑战。本文针对城市商业银行目前普遍采取的成本加总定价法,在贷款利率市场化的背景中提出优化策略,对城市商业银行贷款利率定价策略有一定的现实意义与实践价值。