全面风险管理视角下的企业风险预警机制研究

从全面风险管理的视角探讨企业的风险预警机制,建立了全面风险辨识、风险预警模型、风险预警评估、风险预警报告、应对策略选择的风险预警理论框架,并根据该理论框架提出了数据收集与整合、数据处理与风险分析、风险决策与反馈的运行体系.     

基于前景理论的PPP项目政企决策行为的演化博弈分析

本文以PPP项目中政府和私人企业的决策行为作为研究对象,基于前景理论,考虑PPP项目中政企合作双方决策时的有限理性状态,通过建立前景价值函数进而构建PPP项目合作中政企双方动态演化博弈模型。从演化博弈的视角分析政府和私人企业之间的策略选择和博弈行为。借助数值模拟,对不同参数和概率条件下政企决策行为展开路径分析,以期对政企双方在PPP项目中的决策提供有益的理论参考和借鉴。     

风险感知与保险需求波动——基于最优保险模型的理论证明

肇始于心理学领域的风险感知研究逐渐在经济学领域帮助人们窥探决策黑箱的运作机理。恐惧因子和位置因子作为风险感知的两个维度,决定了人们对风险的感知水平。通过风险感知的维度、情绪对风险感知的影响以及风险感知对风险决策影响的文献梳理后,构建了巨灾冲击后风险感知影响保险需求的路径。在期望效用理论下通过构建效用最大化模型验证了收入财富等变量影响保险需求,当个体的风险感知发生变化将会导致保险需求的变化,即风险感知水平上升将导致对某一风险的主观概率提升,进而引起了最优保险需求的增加。在非期望效用理论框架下,通过前景理论同样证明了当个体受到强烈的情绪和感知冲击后,主观概率的增加将导致保险需求的增加。     

基于计算实验金融方法的决策偏好比较研究

风险决策偏好表征着个体在面对不确定条件或具有风险时的决策态度,不同的偏好特征以效用函数为载体,外在地表现为个体具体所运用的投资策略。风险决策机制的深入理解以及基于不同决策偏好的策略比较分析对投资者的投资决策具有重要意义。通过运用计算实验金融方法对传统决策偏好以及前景理论进行多角度的比较分析,研究发现基于前景理论构造的投资策略相比传统决策偏好具有较大的优势,对于投资者本身来说是一个最佳的策略选择。     

基于前景理论和区间数的商业银行信贷决策研究

在商业银行信贷背景下基于前景理论和区间数的模糊决策方法,模拟了商业银行客户经理的信贷决策行为,前景理论能够解释期望效用理论不能解释的现象,更全面考虑银行贷款客户经理有限理性的特征。而贷款客户经理在信贷决策过程中往往很难对客户风险给出精确的决策信息,在对客户的准则值进行评价时,用区间数等模糊形式来表示决策信息,可以更好地刻画信贷决策问题,帮助银行贷款客户经理提高决策质量。     

城市综合整治工程环境影响评价要点分析

开展城市综合整治工程环境影响评价,是城市综合整治工程自身发展的要求,也是贯彻落实国家保护环境基本国策和<中华人民共和国环境影响评价法>的需要.在我国城市综合整治工程的制定过程中引入环境影响评价,能够为环境与发展综合决策机制提供技术支持、运行框架和长远效益,从而推动环境与发展综合决策机制的建立和完善.     

论商业银行内控体系再造

我国商业银行潜伏着巨大的金融风险,根源在于没有建立起一个有效防控风险的内部控制体系.为此,作者提出构造我国商业银行内控体系"大三道防线"的战略构想,以规范的公司治理防范决策风险,以纵横联通的制度框架体系防范操作风险和管理风险,以稳健进取的企业文化氛围营造风险控制的无形屏障.     

基于前景理论的商业银行信贷决策研究北大核心

我国商业银行信贷配置过度集中于某些大企业和行业,而以中小企业为代表的某些群体却处于融资困境。基于前景理论,通过构建我国商业银行贷款经理人的信贷决策模型并用实例进行对比分析,可以看出前景理论在描述我国商业银行信贷决策行为时优于期望效用理论,能够更好地描述商业银行贷款经理人的信贷决策行为,并得出如何设计有利于中小企业获得贷款的绩效评价指标框架的思路,为解决目前我国商业银行信贷决策偏差给出了可行的研究方向。     

全面风险管理的理论基础:以主体为出发点

基于“风险”新定义,风险管理应该是对“外因通过内因起作用,形成综合效应”这一动态过程的管理,三个要素缺一不可,尤其是对风险导因的管控,这才是风险管理的抓手。而且,将决策主体看作由不同个体组成的集体或系统,是全面风险管理区别于一般风险管理的关键所在。在风险与不确定性决策理论框架下,本文试图为全面风险管理建立一套以“主体E”为出发点的规范性理论基础,从明确界定决策主体E开始,设定其理性行为假设,研究应该如何基于对外部不确定性的认知与衡量,并结合对决策后果的价值判断,选择最优策略。     

累积前景理论下的保险公司最优资产配置和风险管理决策--以寿险公司为例北大核心CSSCI

保险公司的资产配置和风险管理决策往往随着内外部经济环境和市场环境的变化而变化,因此,研究保险公司在不确定环境下的最优资产配置和风险管理决策会更贴近现实。为了更好地描述保险公司在不确定环境下的最优决策行为,本文在国内外研究的基础上,以寿险公司为例,首先利用实证方法论证了保险公司具有一种随自身经营状况变化而变化的的风险态度,即不再遵循传统的一致厌恶性风险态度;然后,通过引入累积前景理论(CPT理论),进一步探究了保险公司在不同环境下的风险态度和行为决策是如何变化的,并构建了最优决策模型;最后,基于CPT理论,在最大化保险公司财富效用下,得到保险公司的最优资产配置和风险管理决策结果。结果显示:如果保险公司具有风险厌恶与风险喜好的变化型风险态度,基于EUT效用理论下的最优决策结果得到的效用值远远比不上采用CPT效用理论下的最优决策得到的效用值。     

保险公司风险导向型资本监管约束风险了吗?

结合前景理论和期前结果影响理论,基于均值-方差框架构建数理模型,并依据成熟保险市场数据,理论分析和实证检验风险资本监管有效性。结果表明：风险资本监管能有效约束处于“损失状态”的保险公司,但对处于“盈利状态”的保险公司风险约束有限,风险资本监管有效性因市场而异。鉴于此,研究能够完善风险导向型资本监管的理论,为我国保险公司偿付能力监管提供理论支持。     

行为经济学保险需求理论研究进展

新古典保险需求理论由于完全理性和完全信息的假定条件与现实世界不符而受到前景理论的挑战。前景理论利用人们高估小概率事件的发生概率解释了保险需求;基于决策过程的保险需求理论考虑了更多的决策影响因素,反映了真实的保险决策过程。本文梳理了这一保险需求理论的发展路线,剖析了三阶段保险需求理论的优势和不足,并就建立基于中国实践的保险需求理论提出了建议。     

基于混沌理论的风险特征识别与风险管理框架——基层央行内部审计风险管理视角的思考与探索

本文的目的是为复杂环境下的风险管理提供一种思路。文章从基层央行内部审计风险管理的视角,构建风险管理函数,展示了风险的混沌特征,分析了风险的混沌特征对风险管理的影响,基于上述研究,探讨了通过混沌控制实现风险管理的可能性,并进一步构建了内部审计的风险管理框架。框架包括以数据流图为基础的风险评估、以模型构建为基础的风险监测和以模块化产品为基础的风险管理决策体系,最终达到优化内部审计的资源分配、提升风险预警能力和提高风险管理建议有效性的目的。     

基于模糊层次(F-AHP)分析法的跨国并购整合风险综合评价

本文结合我国企业跨国并购市场发展现状,对并购交易整合风险因素进行识别和定性分析,建立了海外并购整合风险框架.同时以模糊数学理论为基础,构建了跨国并购整合风险的模糊综合评价模型.此研究结果对于我国企业提升跨国并购战略绩效,有效防控跨国并购整合风险具有参考价值.     

基于资产价值管理的电网工程财务风险管控初探

本文主要对电网工程财务风险的概念进行了界定,并结合电网工程财务管理的内容以及风险管控的目标,将资产价值管理的思想融入风险管控中,建立了基于工程项目资产价值管理的财务风险管控框架。     

投资者框架效应的综述

人们对一个方案做出决策时会受到言语表述的影响,这种由于描述方式的改变而导致选择偏好发生改变的现象就被称为"框架效应"。本文总结了框架效应的理论解释、与投资者相关的模型和实证检验。将对框架效应的研究按照实证和理论划分。之后,实证论文按照狭义框架和广义框架的划分进行文献的梳理。我们认为框架效应的研究发展趋势是:首先,各个学科交叉更加紧密,理论互相融合,并规范化。其次,前景理论我国这样不成熟的新兴金融市场的应用研究大有可为。第三,借鉴心理学的研究方法和技术,如个人特征与框架效应方面,可以运用到投资者框架效应的研究中。     

创业团队风险感知研究

研究发现风险感知对于创业决策意义重大,本文归纳总结影响风险感知的外部环境因素和内部组织因素,并对风险感知如何影响决策行为过程进行了理论分析,为创业团队风险感知研究提供理论基础,为缓解创业风险提供战略依据.     

期货套期保值理论发展的纬度、内核与困境——从线性策略到非线性策略的拓展

追溯传统期货套期保值理论的发展轨迹可以发现,研究主要着眼于两个维度展开:一是套期保值的动机,二是期货和现货的价格联动模式:且理论发展依赖风险度量工具创新以及新计量技术支撑,但理论框架同时也受计量方法桎梏,陷入线性策略的困境,受到价格联动模式中非线性特征的挑战,至今仍未完全统一.为此,本文重新审视主流理论框架结构及其内核,依据连接函数理论拓展价格联动模式中的线性范式,在非线性框架下探索主流理论的未来发展路径.     

投资银行业务收费决定函数研究

本文建立了投资银行业务收费的决定函数,详细讨论了决定投资银行业务收费高低的六个主要因素:成本、风险、竞争、规模、服务、声誉(品牌).成本包括直接成本和间接成本;风险包括资本损失风险、信用等级风险和审批风险;竞争指各层次投资银行之间的业务竞争;规模指每一笔业务的金额;服务指投资银行的专业水平和提供服务的种类;声誉指投资银行的品牌价值.六因素分析框架可以解释美国投资银行业为什么具有相对较高的IPO承销费率.     

风险导向内部审计理论研究

风险导向内部审计作为新的审计模式,是现代审计技术和方法拓展的新领域,必然要符合审计基本理论结构框架,本文将从风险导向内部审计的内涵和特征开始讨论风险导向内部审计的基本理论问题,并尝试构建风险导向内部审计的理论框架.