A Spatial Real Options Approach for Modeling Land Use Change: Assessing the Potential for Poplar Energy Plantations in Alberta

Land use change models based on historical behavior have proven useful in predicting and understanding determinants of change. Such approaches are not possible where land use change data are absent. In this paper, we develop a normative spatial model that considers option values associated with land conversion between agriculture and forestry and their differing time scales. The model is applied in a case study regarding the potential for a cellulosic biofuel industry in Alberta. Results indicate the importance of future patterns of prices in influencing decisions to switch from agriculture to bioenergy production, and suggest that cellulosic plantations are not likely to prevail over agricultural land uses. Les modèles de changement d'affectation des terres basés sur les comportements historiques se sont avérés utiles pour la prédiction et la compréhension des facteurs de changements. Ces approches sont impossibles là où les données concernant les changements d'affectation des terres sont absentes. Cet article présente un modèle normatif spatial qui tient compte des valeurs d'option associées à la conversion des terres agricoles en terres forestières et à leurs différentes échelles de temps. L'application du modèle se fait dans une étude de cas au sujet du potentiel pour une industrie du biocarburant cellulosique en Alberta. Les résultats montrent l'importance de l'influence des futures structures de prix sur le choix de passer de l'agriculture à la production de bioénergie, et suggèrent que les plantations cellulosiques ne l'emporteront pas sur les affectations agricoles des terres.     

THE OUTPUT DECISION PROCESS OF CANADIAN BROILER MARKETING BOARDS

This paper begins with a discussion of the process followed by Canadian broiler marketing boards in making output and pricing decisions. The conclusion is that, while the major variables are broiler and feed prices as in an uncontrolled market situation, one would hypothesize that the lag between a change in price and a change in output for a board controlled situation will be longer than for an uncontrolled situation. To test this hypothesis, output response equations for five provinces or regions are estimated using polynomial distributed lags from data after the formation of boards. These are compared to similar equations for pre-board Quebec and the United States. The results show that maximum output response occurs one quarter after a price change for the uncontrolled situation and from two to five quarters for the board controlled equations. The Canadian equations also suggest that in recent years the pattern of output in Canada resembles that of an oligopolistic situation in which the two major producing provinces (Ontario and Quebec) have expanded output with reservation, thereby establishing price levels which have provided an umbrella under which the remaining provinces have increased their market shares. Cet article débute par l'examen du processus de décision adopté par les Offices canadiens de commercialisation de la chair de volaille lors de la détermination des niveaux de production et des prix. La conclusion tend à démontrer que même si les principales variables sont le prix du poulet et de la moulée, comme dans un marché libre de contrôle, l'écart entre le changement de prix et le changement de production est plus long dans un marché contrôlé. Pour vérifier cette hypothèse, on a bâti les équations de la production pour 5 provinces ou régions. Ces équations ont été construites avec les données de la distribution des écarts recueillies après la mise en place des Offices de commercialisation. Elles ont ensuite été compareées aux équations de même type, établies pour le Québec avant l'établissement de l'Office et pour les Etats-Unis. Les résultats démontrent que la réaction maxi-male de l'offre, lors d'un changement de prix, survient avec un trimestre de retard dans le cas d'un marché libre de contrôle et avec un retard variant de 2 à 5 trimestres dans le cas d'un marché contrôleA. Les équations canadiennes tendent aussi à démontrer que, ces dernières années, le modèle de production au Canada ressemble à une situation d'oligopole oú les principales provinces productrices (Québec et Ontario) n'ont augmenté leur production qu'avec réserve et ont ainsi établi un niveau de prix permettant aux autres provinces productrices d'augmenter leur part du marché.     

THE DEMAND FOR CANADIAN SEAWEEDS WITH SPECIAL REFERENCE TO IRISH MOSS*

The acquisition of a new industry has been the major goal of many rural areas, especially in the Maritimes region of Canada. Faced not only with a marginal possibility of increasing their catch but also with the likelihood of a decline in the catch in many species of fish, the emergence of a seaweed industry, notwithstanding its occurrence in specified areas, provides a welcome feature for some fishermen and farmers. This additional or alternative source of income provides a stability hitherto not experienced in the areas. This article assesses the demand for Canadian seaweeds via a demand model and appraises the policy implications emanating from the forecasts of the model. The conclusions suggest that the almost non-existent management at the resource level (season limits in terms of months harvested are in effect) and the concomitant problems linked to a common property resource could give rise to difficulties for continued growth and the attainment of maximum returns which may be averted. La création ?une nouvelle Industrie est ce que recherchent depuis longtemps de nombreuses régions rurales, particulierement dans la region canadienne des Mart-limes. Enlrevoyant qui! leur est fort peu possible ?accroitre leurs prises et qu'il leur faut plutot envisager une diminution des prises dans le cas de nombreuses espèces de poisson, nombre de pécheurs et cultivateurs vient ?un bon oeil ?apparition ?une induslrie des algues marines, méme si ces dernières ne sont récollees que dans des secteurs particuliers. Ce supplément de revenu ou autre source de revenu offre une chance de stabiliser qu'on n'avait jamais connue dans les secteurs en cause. Dans le prèsent article, ?auteur èvalue à?aide ?un modèle la demande ?algues marines du Canada et ètudie ce qu'implique sur le plan des positions à adopter les réponses obtenues du modèle. Ces réponses incitenl à croire que la quasi-absence de gestion au niveau de la ressource (la saison des récoltes est réglemente) et les problémes de ?exploitation ?une ressource commune, pourraient provoquer sur le plan de ?expansion continue et de la realisation de réndements maximum des difficultes qui! serait possible ?éviler.     

SUPPLY AREA OPTIMIZATION IN THE WESTERN CANADIAN HOG MARKET*

The study of marketing systems normally proceeds from an analysis of the existing structure. These post-facto studies at best provide an evaluation of the system's efficiency and the areas in which improvements can be made. This study, however, was initiated in order to determine the optimal network of assembly points throughout the prairie provinces for the efficient marketing of hogs. This prior determination of the optimal size and location of assembly yards and the corresponding flows of hogs from the producing regions to the assembly points and then to the plants would then be available for use in designing changes in the existing systems or in implementing a new structure. The model used in this study was a modified transhipment model utilizing various truck transfer costs and per hog cost-volume functions for the operation of the assembly yards. The model is readily amenable to further modifications to allow alternatives to be simulated. The use of this or similar techniques to evaluate various conditions should facilitate better design of structures within the Canadian agricultural industry line étude des systèmes de distribution suit habituellement une analyse de la structure existame. Pour dire le mieux, ces etudes post-facto nous donnent une évaluation de ?efficacité du système et des zones où on peut envisager des améliorations. Cette étude-ci, cependant, a eté initiée avec ?intenlion de déterminer le réseau optime de lieux ?assemblage à travers les provinces de ?Ouest pour la vente efficace de pores. On pourrait alors se servir de cette délimitation antérieure de la grandeur et de la location optimes de dépôts ?assemblage et du volume correspondent de pores provenant des régions producteurs et passant par les points ?assemblage pour arriver aux usines pour faire des changements dans les systèmes qui existent à présent ou pour mettre en oeuvre une structure nouvelle. Le modèle utilisé dans cette étude est un modèle modifyé de transbordement qui se sen de divers prix de transports en camion el des fonctions du prix par volume de pore pour ?opération des dépôts ?assemblage. Ce modèle peut facilement accommoder des modifications addition-nelles pour permetlre la simulation d“alternatives. ?emploi de cette technique ou des techniques semblables pour évaluer divers conditions devrait faciliter une meilleure projection de structures dans I'industrie agricole canadienne.     

AN EVALUATION OF PRICING PERFORMANCE OF THE CANADIAN FEED GRAINS POLICY

Models, both theoretical and econometric, were developed to examine the pricing performance of the Canadian feed grains policy. An 18 equation econometric model, comprising three levels; farm, Canadian Wheat Board and domestic open market, provided the means to measure intermarket price relationships empirically. The model was further simulated for two policy situations, changes in domestic barley stocks and exports. The analytical results support the theoretical contention that the structure of the feed grains market (policy) does not lead to price efficiency. Results showed that performance was dependent upon Canadian Wheat Board export policy and producer marketing decisions which in turn are influenced by the feed grains policy and associated marketing structure. Des modèles théoriques et des modèles économétriques ont été développés avec le but d'examiner le fonctionnement, à l'ègard des prix, de la politique des grains alimentaires au Canada. Un modéle économetrique àéquations, comprenant trois niveaux; la ferme, La Commission Canadienne du Blé, et le marché libre domestique; a produit le moyen de mesurer empiriquement les rapports entre les cours de marche. Le modèle a ètè simulé, en addition, pour examiner deux situations politiques, les changements dans les stocks domestiques et dans les expoetations de l'orge. Les résultats analytiques donnent appui à l'hypothèse théorique que la structure du marché des grains alimentaires (la politique) ne mène pas à l'efficacité de la détermination des prix. Les résultats ont montré que le fonctionnement dépendait de la politique d'exportation de la Commission Canadienne du Blé et des décisions marchandes des producteurs qui, à leur tour, sont influencées par la politique des grains alimentaires et par la structure marchande y associée.     

The Political Economv of Svstematic Government Intervention in Agriculture

There is a systematic pattern of government policy intervention in agriculture by developed and developing countries. This paper attempts to provide a political economy explanation of these policy interventions. A simple political economy model with two interest groups is developed following Becker and Gardner. This framework brings interest group competition formally into the political preference fitnction. In this model, interest groups' competitive lobbying expenditures cause changes in policies by changing the relative political weights. An empirical political economy model is specified and estimated for wheat using data for 12 developed and 13 developing countries from 1958 to 1987. The results suggest that the labor productivity ratio, agriculture's international terms of trade and the share of food in disposable income are the most important factors influencing the systematic subsidization of wheat producers in developed countries, while the factor endowment ratio, agriculture's international terms of trade and the share of imports financed by agricultural exports are the most important factors contributing to the systematic exploitation of wheat producers in developing countries. The results also suggest that the incentive mechanism in agricultural price policy changes gradually. Il existe un profil systématique des interventions de l'État en agriculture chez les pays industrialisés et chez les pays en développement. L'objet de l'article est de dégager une explication d'économie politique pour ces interventions. Lln modèle simple d'économie politique comportant deux groupes d'intérêt est construit selon la méthode de Becker et Gardner. Le modèle intègre la concurrence des groupes d'intérêt dans lafonction préférence des politiques. Dans ce modèle, les dépenses de lobbying des groupes d'intérêt concurrentiels peuvent provoquer des changements dans les politiques en modifiant le poids politique actuel. Un modèle empirique d'économie politique est construit et évalué pour le bléà partir de données portant sur 12 pays industrialistés et sur 13 pays en développement, de 1958 à 1987. Les résultats laissent voir que le ratio productivité-travail, les conditions du commerce agricole internutional et la part de l'alimentation dans le revenu disponible sont les facteurs qui influent le plus sur le subventionnement systematique des producteurs de blé dans les pays industrialisés. En revanche, dans les pays en développement, le ratio dotation en facteurs (terre agricole par ouvrier agricole), les conditions du commerce international en agriculture et la part des importations financée par les exportations agricoles sont celles qui contribuent le plus à l'expoitation systématique des producteurs de blé. Les résultats font voir aussi que les mécanisrnes d'incitation attachés aux politiques d'établissement des prix agricoles changent graduellement.     

An Agent-Based Model of Border Enforcement for Invasive Species Management

This paper presents a model of border enforcement in order to address trade‐related invasive species risk. An agent‐based modeling (ABM) framework was developed based on a theoretical economic model that incorporates a spatially explicit damage function. The framework was applied to a representative commodity (broccoli), invasive species (crucifer flea beetle), ports‐of‐entry (Calexico and Otay Mesa U.S./Mexico land ports), and vulnerable location (California). The ABM evaluated the economic impacts of port‐specific and importer‐specific enforcement regimes, enabling regulators to improve both the allocation of scarce enforcement resources and the effectiveness of current enforcement policies. The analysis generated several policy relevant findings concerning importing firm behavior and suggests conditions under which increasing enforcement may or may not significantly reduce invasive species risk and associated crop damages. The analysis illustrates that with a more realistic parameterization, the ABM could be used to make real‐world policy decisions concerning allocation of limited resources across ports‐of‐entry. Dans le présent article, nous présentons un modèle de renforcement des frontières pour examiner le risque d'introduction d'espèces envahissantes par le biais d'échanges commerciaux. Nous avons élaboré un modèle multiagent fondé sur un modèle économique théorique qui intègre une fonction de dommage spatiale. Nous avons appliqué ce modèle à une denrée représentative (le brocoli), à une espèce envahissante (l'altise des crucifères), à des points d'entrée (les points d'entrée terrestre de Calexico et d'Otay Mesa à la frontière des États?Unis et du Mexique) et à un endroit vulnérable (la Californie). Le modèle multiagent a évalué les répercussions économiques des régimes de renforcement spécifiques à un point d'entrée et à un importateur, permettant aux organismes de réglementation d'améliorer à la fois l'allocation des ressources de renforcement qui sont rares et l'efficacité des politiques de renforcement actuelles. L'analyse a généré plusieurs résultats quant aux politiques concernant le comportement des entreprises importatrices et indique des conditions dans lesquelles l'accroissement du renforcement pourrait diminuer considérablement ou pas le risque d'introduction d'espèces envahissantes pouvant causer des dommages aux cultures. L'analyse a montré que, à l'aide d'une paramétrisation plus réaliste, le modèle multiagent pourrait être utilisé pour prendre des décisions stratégiques du monde réel quant à l'allocation des ressources limitées dans les points d'entrée.     

Land Market Interactions between Heterogeneous Agents in a Heterogeneous Landscape—Tracing the Macro-Scale Effects of Individual Trade-Offs between Environmental Amenities and Disamenities

Heterogeneity in both the spatial environment and economic agents is a crucial driver of land market dynamics. We present an agent‐based land market model where land from agriculture use is transferred into urban. The model combines the microeconomic demand, supply, and bidding foundations of spatial economics models with the spatial heterogeneity of spatial econometric models in a single methodological platform. Heterogeneous agents exchange heterogeneous spatial goods via simulated bilateral market interactions. We model a coastal city where both coastal amenities and flooding or erosion disamenities drive land market outcomes, facilitating separate analysis of the effects of each driver on land rents and land development patterns. We also analyze the implications of homogeneous versus heterogeneous but unbiased flood risk perceptions. Since buyers with low risk perceptions drive market outcomes, spatial development under heterogeneous risk perceptions differs qualitatively, with more expansion into risky areas. Our results highlight the shortcomings of policy models based on representative agent assumptions and the importance of including agent‐level data in empirical modeling. L'hétérogénéité de l'environnement spatial et des agents économiques constitue un élément moteur crucial de la dynamique du marché foncier. Nous présentons un modèle multi‐agent du marché foncier dans lequel des terres agricoles ont été transférées pour des fins urbaines. Le modèle combine les fondements microéconomiques de la demande, de l'offre et des enchères de modèles de l'économie spatiale avec l'hétérogénéité spatiale des modèles de l'économétrie spatiale dans une plateforme méthodologique unique. Les agents hétérogènes échangent des biens hétérogènes par le biais du jeu des forces du marché bilatéral simulé. Nous avons modélisé une ville côtière où les agréments côtiers et les désagréments causés par les inondations ou l'érosion influent sur le marché foncier, facilitant l'analyse individuelle des effets de chaque élément moteur sur les loyers fonciers et les modèles d'aménagement de terrain. Nous avons également analysé les répercussions des perceptions homogènes et hétérogènes mais non biaisées à l'égard du risque d'inondation. Étant donné que les acquéreurs qui ont de faibles perceptions du risque motivent les effets du marché, le développement spatial selon des perceptions hétérogènes à l'égard du risque varie qualitativement, avec plus d'expansion dans les zones à risque. Nos résultats ont mis en lumière les lacunes des modèles de politiques fondés sur les hypothèses d'un agent représentatif et l'importance d'inclure des données sur l'hétérogénéité des agents dans la modélisation empirique.     

Price Behavior of Canadian Farmland

A simple dynamic model is used to explain farmland price behavior in Canada and to explore the possible impact on land values of the elimination of direct government payments to agriculture. Based on the classic income capitalization approach, farmland prices are explained in terms of expected farmland earnings, incorporating a distributed lag structure on earnings. The model is applied to annual data from 1961 to 1987 for Canada, Ontario and each of the three prairie provinces; it performs well in explaining land price behavior over this period and in predicting price behavior to 1990. The model is then used to simulate the impact on farmland prices of a once-and-for-all removal of net subsidies paid directly to farmers, all other things being equal. The results indicate a short-run reduction of 5% in Canadian land values and a long-run fall of 19%. However, the reaction varies by region, being about 12.2% in the long run in Ontario and 29.9% in Saskatchewan. Evidently, direct government payments to agriculture have had an appreciable impact in maintaining Canadian farmland values. Un modèle dynamique simple est utilisé pour expliquer le comportement des prix des terres agricoles au Canada ainsi que pour examiner les incidences éventuelles que pourrait avoir sur les prix l'élimination des aides directes de l'Etat à l'agriculture. A partir d'une démarche de capitalisation des revenus, les prix des terres agricoles sont expliqués en termes de gains escomptés, les gains étant incorporés dans une structure à retard échelonné. Le modéle est appliqué aux données annuelles recueillies de 1961 à 1987 pour l'ensemble du Canada, ainsi que pour l'Ontario et pour les trois provinces des Prairies. Le modèle a permis d'expliquer assez bien le comportement des prix des terres agricoles en fonction du temps et de prédire leur évolution jusqu'en 1990. Le modèle a ensuite été utilisé pour simuler les incidences que pourrait avoir sur les prix un retrait radical des aides directes de l'Etat, toutes choses étant égales d'ailleurs. Les résultats font voir dans la période courte une réduction de 5% et à long terme une baisse de 19% des prix des terres. Toutefois, la tendance varie d'une région à l'autre, passant de 12,2% environ en Ontario à 29,9% pour la Saskatchewan. Tout indique done que les aides directes de l'Etat à l'agriculture ont été un élément important dans le maintien des valeurs des terres agricoles au Canada     

Should Saskatchewan Farmland be Part of Your Investment Portfolio?

Farmland has been a good investment over the past 30 years, as part of an internationally diversified medium‐risk portfolio. For average or medium levels of risk, farmland can enhance the financial performance of an investment portfolio. Investors who choose to maintain a low‐risk portfolio will not include farmland and, similarly, the gains at the high‐risk level are also very minimal. The financial gains from farmland are a result of its negatively correlated returns with other equity markets. When added to an equity portfolio, the risk is reduced while maintaining the same rate of return on investment. This is especially true of the medium‐risk portfolios. Farmland investment has associated problems including illiquidity, poor marketability and asset lumpiness. A potential solution to these problems is to allow the organization of a Saskatchewan (or Canadian) farmland mutual fund. L'achat de terres agricoles s'est révélé un bon placement dans les 30 dernières années dans le cadre d'un portefeuille à risque modéré internationalement diversifié. Dans la catégorie de risque moyen ou modéré, la propriété de terres agricoles peut accroître le rendement économique d'un poriefeuille de placement. Les investisseurs qui choisissent de maintenir un poriefeuille à faible risque ne s'intéresseront pas aux terres agricoles, et par ailleurs, les gains au niveau de risque élevé sont également trés maigres. Les gains financiers tirés de la propriété de terres agricoles sont la résultante de la corrélation négative du rendement économique avec celle des autres marchés de valeurs. En ajoutant les terres agricoles à un portefeuille de valeurs mobilig?res, on abaisse le niveau de risque tout en conservant le même taux de rendement sur les placements. C'est particulièrement vrai des portefeuilles à risque modéré. Les placements dans les terres agricoles component des inconvénients comme l'illiquidité, la difflculté de revendre et l;indivisibilité. Une solution à ces proxblèmes serait d'autoriser la constitution d'un fonds mutuel de terres agricoles, soit pour la province de Saskatchewan ou pour l'ensemble du pays.     

DISCRIMINATING CREDIT WORTHINESS OF CANADIAN PRAIRIE FARMERS

Future agriculturists in Canada will rely more heavily on credit as a vehicle to attain income and equity objectives. In order that a lending institution may determine on an a priori basis the credit worthiness of a farm, knowledge of characteristics that determine financial performance of a farm operating with a long-term loan, and the relative weights to be attached to them is required. This paper applies the technique of discriminant analysis in identifying the financially successful farms from others, in order to develop a guide for lending institutions to assess credit worthiness of farms. Prairie farms were stratified on the basis of province and enterprises, thereby leading to nine sub-samples for which a discriminant function was estimated. Two characteristics which were indicated by the analysis to be unfavorable to the credit worthiness of farms are the debt-assets ratio of the farm and the proportion of non-productive debts to total liabilities. Characteristics which were found to be favorable to credit worthiness were the initial level of resources, owned area, and off-farm income (particularly for grain farms) A ?avenir les agriculteurs canadiens devront compter davantage sur le crédit comme moyen ?atteindre le revenu el le profit envisagés. Pour qu'une compagnie de prét puisse déterminer à priori le valeur de crédit ?une ferme, il est nécessaire ?être au courant des facteurs qui déterminent le rendemenl financier ?une ferme opérant à?aide ?un emprunt à long terme et de connaítre la valeur relative de chacun de ces facteurs. Cet article traite de la technique de ?analyse différentieile ulilisée pour reconno tre les fermes qui réussissent ftnancierèment parmi les autres, en vue de dévélopper une marche à suivre à?intention des compagnies de prêt qui évaluent la valeur du crédit des fermes. On a classé les fermes des Prairies ?après la province et ?entreprise agricole, ce qui a donné naissance à neuf sous-divisions pour lesquelles on a évalue une courbe différentieile. Deux caractéridliques, qui ?après ?analyse, se sont révelées défavorables pour ?évaluation de la valeur du crédit des fermes sont les suivants: le rapport dettes-actif de la ferme et le rapport enlre les denes non productives et le passif total. Les facteurs qui se sont avérés favorables à?évaluation du crédit étaient: le montant des ressources à?ohgine, la superftcie possédée el le revenu provenanl de la ferme (particulièrement pour les fermes à grain)     

Consumers' Food Choices with Voluntary Access to Genetic Modification Information

The effects on product choices of voluntarily accessed information are examined in the context of an experimental survey relating to genetically modified food. The data and analysis in this study avoid the assumption that information made available or given to consumers is equivalent to information processed by consumers. Instead we focus on information access behavior. Three different approaches to model this behavior are applied in a Bayesian estimation framework, including conditional logit (CL) models based on the full sample, ex post analysis of individual parameters from mixed logit models, and CL models within the different information scenarios. All three approaches give consistent results. However, the assumption of voluntary information access generates different results than assuming that all information is processed. The results of the analysis show that different types of information do have impacts on consumers' product choices. The nature of these effects appears to be influenced by voluntary access to information. Les répercussions de l'accès volontaire à l'information sur les choix de produits ont été examinées dans le cadre d'un sondage expérimental sur les aliments génétiquement modifiés. Dans la présente étude, l'hypothèse voulant que l'information offerte ou transmise aux consommateurs soit équivalente à l'information que les consommateurs trouvent d'eux‐mêmes a étéécartée. Nous avons plutôt mis l'accent sur le comportement face à l'accès à l'information. Pour modéliser ce comportement, trois méthodes différentes ont été appliquées dans une structure d'estimation bayésienne, à savoir des modèles logit conditionnels fondés sur l'échantillon complet, une analyse ex post des paramètres individuels tirés de modèles logit mixtes et des modèles logit conditionnels parmi les divers scénarios d'information. Les trois méthodes ont donné des résultats concordants. Toutefois, l'hypothèse de l'accès volontaire à l'information a généré des résultats qui différaient de ceux de l'hypothèse voulant que toute l'information soit traitée. Les résultats de l'analyse ont montré que différents types d'information ont des répercussions sur les choix de produits des consommateurs. La nature de ces répercussions semble être influencée par l'accès volontaire à l'information.     

Threshold Effects and Asymmetric Price Adjustments in U.S. Dairy Markets

Recent volatility in food prices and the growing disparity between prices at various stages of the marketing channel has generated much interest among agricultural producers, consumers, and policy makers. This study examines the effect of nonlinear threshold dynamics on asymmetric price transmission for three U.S. dairy products (butter, cheese, and fluid milk) using threshold error correction models. The empirical result suggests that price transmission of changes between producer and retail stages of the marketing chain is asymmetric for butter and fluid milk, but not for cheese prices. Also, this paper's findings indicate that conclusions about price asymmetries depend on the model specification assumptions made about symmetry and threshold effects. Thus, previous studies that assumed symmetric behavior and ignored threshold effects may be misleading. La récente volatilité des prix des produits alimentaires et la disparité croissante entre les prix observés aux divers échelons du réseau de distribution ont suscité l'attention des producteurs agricoles, des consommateurs et des décideurs. La présente étude examine l'effet d'une dynamique non linéaire avec seuil sur la transmission asymétrique des prix dans le cas de trois produits laitiers aux États‐Unis (le beurre, le fromage et le lait de consommation), à l'aide de modèles à correction d'erreur avec seuil. Les résultats empiriques montrent que la transmission des variations de prix entre les producteurs agricoles et les détaillants est asymétrique dans le cas du beurre et du lait de consommation, mais ne l'est pas dans le cas du fromage. D'après les résultats de la présente étude, les conclusions concernant l'asymétrie des prix dépendent des hypothèses posées sur la symétrie et les effets de seuil. Par conséquent, les études antérieures dans lesquelles on a supposé un comportement symétrique et ignoré les effets de seuil pourraient induire en erreur.     

OPTIMIZATION AND DECISION MODELS: THE USE OF STATISTICAL SEARCH PROCEDURES1

This article identifies the basic elements of a decision model and the errors that can be made in the development of optimizing decision models–errors of specification and errors of exploration. Specification errors are defined as those errors that result from the use of inaccurate structural relationships and parameters, whereas exploration errors occur in the process of searching the decision space for the optimal response. A number of systematic search procedures that can be used to reduce the exploration error in simulation models are reviewed. These procedures include random search methods, experimental designs, “learning mechanisms,” and “hill climbing.” It is suggested that if the availability of these procedures is recognized, the choice of a particular empirical model can be based on its ability to accurately portray the decision problem rather than the availability of an error-free optimizing algorithm. ?article traile des principes caraclerisliques fondamentaux concernant les modèles de norme ainsi que des erreurs possibles dans la mise au point de modèles de norme à réglage optimum, surtout des erreurs dues à la spécification et à?exploration. Les erreurs dites spécif ques proviennent de ?emploi de rapports el de paramèlres fonctionellement fauiifs ou inexacts, tandis que les erreurs ?exploration sont le résullat de calculs imprecis de ?espace denorme convenable pour obtenir une réponse optima. ?auteur présente une serie ?exemples en vue de systématiser les procédes valables qui aboulissenl a une réduction des erreurs ?exploration à?aide de modèles-simulaieurs. Parmi les procédes convenables on propose une méthode de déterminations au hasard, certains projets expérimentaux, des “mecanismes ?assimilalion intellectuelle” et des “expériences de tâtonnemenl progressif” L'auteur en conclut que si ?on reconnat et qu'on emploie les méthodes proposées, il est bien possible de mettre au pooint un modèle expérimental ou empirique capable de servir de modèle problemalique bien exact plutol que de s'appuyer foncieremenl sur ?emploi ?un algorithme optimum valable.     

Impacts of BSE on World Trade in Cattle and Beef: Implications for the Canadian Economy

This paper evaluates the impact of BSE‐related trade restrictions on Canada using a general equilibrium model. It links selected results of the Global Trade Analysis Project (GTAP) approach, a global computable general equilibrium model, with Basic Model of Regional Trade (BMRT), a Canadian regional model. We find first, that while producers were hurt a lot, there are other general equilibrium considerations (gains to processors and/or consumers) and sectoral adjustments that at the regional level tend to partially offset the losses suffered by producers. We also assess the extent to which opening of the U.S. border is important relative to access to the rest of the world. Our results indicate that the losses to the Canadian economy are around $1 billion and they were reduced significantly when Canada resumed beef trade with the United States, as a result of various government allegations. Le présent article évalue, à l'aide d'un modèle d'équilibre général, les répercussions des restrictions commerciales imposées envers le Canada à la suite de la découverte d'un cas d'ESB. Il établit un lien entre les résultats sélectionnés du Projet d'analyse des échanges commerciaux (GTAP), un modèle d'équilibre général mondial et programmable, et ceux du Modèle de base des échanges régionaux (Basic Model of Regional Trade – BMRT), un modèle régional canadien. Bien que les producteurs aient été très touchés, il faut considérer d'autres éléments d'équilibre général (gains réalisés par les transformateurs et/ou les consommateurs) et des ajustements sectoriels qui, à l'échelle régionale, tendent à compenser partiellement les pertes subies par les producteurs. Nous avons évalué l'étendue de l'importance de l'ouverture des frontières des États‐Unis par rapport à l'accès au marché du reste du monde. Selon nos résultats, les pertes pour l'économie canadienne avoisinent le milliard de dollars et ont considérablement diminué lorsque le Canada a repris le commerce duf avec les États‐Unis à la suite de diverses allégations de la part du gouvernement.     

MATHEMATICAL ANALYSIS TO OPTIMISE ACQUISITION OF RESEARCH FUNDS*

This paper analyses the decision faced by an academic department when it has the opportunity of rejecting or bidding for a new research grant. Research grams commonly provide inputs that complement existing resources, but also incur opportunity costs as established resource services are reallocated. A case study suggested that the grant acquisition decision process contains a sequence of five major REJECT/ GO ON decision points. Each GO ON decision results in an inflow of more information pertinent to the decision. The paper suggests that scope exists for introducing mathematical decision aids at each decision point. The problem is modelled as the optimisation of a multi-factor utility function subject to linear constraints and the presence of integer variables. A hypothetical example problem is presented. Difficulties that might be encountered in data acquisition and problem solution are briefly discussed. Dans ce rapport, on analyse la décision que doit prendre un départemem univer-sitaire quand il a le choix de refuser ou ?essayer ?obtenir une nouvelle subvention pour des travaux de recherches. Ces subventions fournissent souvenl des fonds qui complètent des ressources déja existantes, mais présenlent également des frais connexes lorsque les services de ressources sont réorganisés. One étude fondée sur un cas suggère que le processus de décision pour ?obtention ?une subvention comporte une série de cinq étapes principales de décision REFUS/ CONT/NUA TION. Chaque décision de continuation donne lieu à?arrivée ?infor-mations additionnelles relatives à la décision. Ce rapport suggère qu'un cas existe pour ?inlroduction ?aides de décision mathématiques à chaque étape de décision. Le modèle du problème se présente sous la forme de I'optimisation ?un choix utile à buts multiples, sujet à des contraintes linéaires et à la présence de variables à nombre entier. On ajoute un problème hypothétique à litre ?exemple. On discute brièvement des difficulies qui pourraient se présenter en ce qui concerne ?acquisition des données et la solution du problème     

ESTIMATING CROP ACREAGES IN THE PRAIRIE PROVINCES –APPLICATION OF RECURSIVE PROGRAMMING*

This paper analyses acreage response of major crops in Manitoba, Saskatchewan, Alberta and in the prairies as a whole during the period 1958 to 1969 and forecasts crop acreages in each province. Four recurrent programming models, one for each province and one for the prairies as a whole, were developed. Major crops included in the model are wheat, oats, barley, rye flaxseed, rapeseed and summerfallow. The recursive programming models explained the land utilization pattern in all the provinces and the prairies with reasonable accuracy. The acreage forecasts for 1971 were close to the observed acreages for wheat, oats, rye and summerfallow, but were different for barley, flaxseed and rapeseed. Price, stocks, exports, precipitation and the preceding year's crop acreage were found to be significant variables affecting prairie land utilization patterns. In response to an agricultural policy designed for changing land use, prairie farmers can substantially change their crop acreages even in a year's time. Responses to a policy may also vary by crops. This study also suggests that interrelationsliips among crops should be considered for developing agricultural land use policy. Returns from alternative crops should be examined for ascertaining the effectiveness of the policy. Ce document analyse la réaction mix conditions exislantes des acres de principales récoltes du Manitoba, de la Saskatchewan, de ?Alberta et de ?ensemble des Prairies durant la période de 1958, a 1969, et prédit les superficies qui seront cttltivées en 1971 dans chaque province. Quatre modèles de programmes, récurrents tin pour ?ensemble des Prairies et tin pour chacun des provinces, out été préparés. Les principales récoltes comprises dans le modèle sont le blé, ?avoine, ?orge, le seigle, le tin, le colza et la jachère. Les modèles des programmes récurrents expliqucnt ?une facon plus ou moins exacte la mode ?utilisation des terres dans toutes les provinces. Les prédictions se rapportent aux superficies en acres pour 1971 se rapproclient des superficies qui out été cultivées à?égard du blé. de ?avoine, due seigle el de la jachére, mais files différaient quant a ?orge le tin et le colza. Le prix, les stocks en main, les exportations, les précipitations et les superficies cultivées de ?année précédente sont des variables importantes influant le mode ?utilisation des terres dans les Prairies. En résponse à un programme agricole destinéà changer ?utilisation des terres, les agriculeurs des Prairies peuvent change les superficies de leurs récoltes dans ?espace ?un an. La reaction à un programme peat attssi varicr scion la récolte. Cette étude estiine en outre que ?on devrait considérer la corrélation entre les récoltes pour élaborer un programme ?utilisation des terres agricoles. Les recettes tirées de diverses récoltes devraient être examinées pour vérifier ?efficacité du programme.     

THE CANADIAN AGRICULTURAL PRODUCTION FUNCTION

Fitting production junctions has become little more than a quantitative exercise for economists. They have been computed for virtually every phase of the real economy with a considerable degree of accuracy. One of the areas that has continued to present some difficulties in this regard is agriculture. The difficulties have been of such magnitude in the United States that an accepted technique has been to proceed directly to the supply function. The authors suggest that the above procedure need not be followed in the Canadian case. They fit a five variable linear multiple regression relation to Canadian agriculture which fits the industry quite Well in terms of explained variation and adherence to the assumption of the analysis. This is substantially in contrast with the U.S. experience indicating a substantial difference in either data, the agricultural industries, or both. An aggregate production function of use for policy formulation purposes has been made available for the Canadian case. ?adjustage des fonctions de production ne devient guére que de ?eiercice quantatif pour les économistes. Elles ont été calculées avec un degré de précision notable pour presque toute phase de ?économie réelle. Vn des domaines qui continuent à présenter des difficultés à ce sujet est ?agriculture. Les difficultés ont été?une telle ampleur aui Etats-Unis qu'une technique accreditée est de se rendre directement à la fonction ?offre. Les auteurs suggérent qu'au Canada on n'est pas obligé de suivre le procédé ci-dessus mentioné. Ils ajustent une relation linéaire de régression multiple à cinq variables à?agriculture canadienne. Elle s'ajuste à?industrie assez bien quant à la variation expliquée et à?appui des présomptions de ?analyse. Le contraste entre ces faits et ?expérience américaine indique qu'il y a une différence considérable ou des donnees ou des industries agricoles ou les deux. On met à la disposition de ?investigateur canadien une fonction de production globale qui est utile à formuler des politiques.     

Where Are Saskatchewan Farmland Prices Headed?

An adaptive expectation model is employed to estimate Saskatchewan farmland values based on land rent. The estimated model is then used to forecast future agricultural land values, given a number of commodity price scenarios. The model illustrates the importance of expectations in the farmland purchase decision. Furthermore, it explains why swings in land prices tend to lag behind what current financial conditions would suggest. Nous avons utilisé un modèle adaptable de détermination des attentes pour déterminer la valeur des terres agricoles de la Saskatchewan à partir du prix de location. Le modèle estimatif est ensuite utilisé pour prévoir la valeur future des terres agricoles, compte tenu ?un certain nombre de scénarios ?évolution des prix des produits. Le modèle montre ?importance des attentes des gens dans les décisions ?achat de terres agricoles. Il explique en outre pourquoi les variations observérs dans les prix des terres ont tendance à marquer un certain retard par rapport à ce que les conditions financières existantes devraient laisser prévoir.     

SPECIALIZATION AND FLEXIBILITY CONSIDERATIONS IN A POLYPERIOD FIRM INVESTMENT MODEL*

A 20-year polyperiod linear programming model was developed for a representative eastern Nebraska farm maximizing discounted net returns. The objective centered on determining optimal investment behavior under varying livestock prices. A constant-price model employed constant hog and cattle prices while two cyclical-price models were based upon a 10-year cattle and a 5-year hog price cycle. The initial restrictions were 320 acres, $10,000 of capital, and 2080 hours of labor. Programming activities included crops, swine, cattle feeding, long- and short-term capital borrowing, labor hiring, land purchase, and other features. Four specialized cattle facility investments were included varying in their capital and labor requirements and length of asset life. Both conventional and environmentally regulated swine facility investment activities were included. In addition, a flexible livestock facility investment was provided should the optimal operating strategy include year-to-year adjustments between swine and cattle. The results for the constant-price and cyclical-price models followed a trend of early large swine investments followed by increasing land ownership. Solutions to the three models did not include cattle feeding nor the flexible livestock facility investment. A slight response to the hog price cycle was observed in the timing of hog investments when the constant and cyclical-price models were compared. Un modèle de programmation lineaire, comportant plusieurs périodes échelonnées en vingt ans, a été développé pour une ferme représentative dans ?esl du Nebraska. Ce modèle escomplait des revenus nets maximum. ?objectif viséétait de déterminer quelle serait la meilleureforme ?investissement dans un cas où le prix de bétail subirait des variations. Un modèle à prix fixe utilisait des prix stables pour le pore et le bétail, alors que deux modèles a prix cyclique etaient bases sur une echelle de prix de dix ans pour le bétail et cinq ans pour le pore. Les restrictions initiates etaient les suivantes: 320 acres, un capital de $10,000. et 2,080 heures de travail. Les activités de programmation incluaienl les recoltes, le pore, ?empruni de capital à long el à court terme, ?emploi de la main ?oeuvre, ?achat de terrain, el ?autres caractéristiques. Les investissemenls incluaienl quatre installations specialisees pour le bétail, variant selon le capital, la main ?oeuvre requise el la durée de vie. Les activités ?investissement incluaienl des installations pour le pore à la fois conventionnelles et conformes à des règles ?envi-ronnement. De plus, un investissemenl flexible était prévu pour une installation du bétail, venant le cas où la meilleur stratégic dans les opérations incluerait des ajuste-ment annuels enlre le pore el le bétail. Les résultats obtenus G partir des modèles a prix constant et à prix cyclique ont demontré une tendance à des inveslissemenls précoces el abondants dans le pore, suivis ?un accroissement dans la possession de terrain. Les solutions des trois modèles n'incluaienl ni la nutrition du bétail ni ?investissement flexible pour une installation du bétail. Lorsqu'on a comparé les modèles a prix constant et cyclique, on a pu observer une faible réaction au cycle de prix du pore, selon le moment choisipour investir dans le porc