商业银行利率风险及防范

一、商业银行利率风险的内涵及分类 商业银行利率风险是指因利率的变动而使商业银行表内和表外业务发生损失或收益的风险。按照风险发生的原因，一般可将商业银行的利率风险分为缺口风险、重新定价风险、基准风险、内含期权风险、收益率曲线风险、再投资风险等。在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，     

利率市场化与商业银行利率风险管理

中国的利率市场化改革正稳步推进，利率市场化改革给商业银行带来了包括重新定价风险、基本点风险、收益曲线风险和内合选择权风险等类型的利率风险。商业银行可以选择表内管理方法和表外管理方法以及资产征券化技术对不同的利率风险进行规避。我国商业银行利率风险管理的关键在于加强内径机制的建设，还需要金融市场的发展和法律环境的完善。     

提高两种利率风险管理方法适用性的分析与探讨

随着利率调整的加快，利率风险的加大，我国主要依靠利息收入获取收益的国有商业银行开始频繁地暴露于利率风险之下。由于在我国，商业银行对存款利差的依赖程度很高，因而利率风险管理便显得日益迫切。     

基于利率市场化的利率风险管理研究

随着我国利率市场化进程的推进,商业银行面临的利率风险将日益凸现。如何管理商业银行的利率风险问题将是摆在商业银行面前一个非常现实的问题。本文首先对我国商业银行所面临的利率风险进行分析,然后对商业银行在新的利率市场化条件下提高定价能力和加强利率风险管理提出见解。     

中小企业贷款利率偏高的理论解释与经验证据

现有贷款定价理论一般认为商业银行应该对中小企业贷款实行高定价以实现当期收益最大化,却对中小企业后续业务价值缺乏考虑。本文认为后续业务价值可以用期权收益表示,进而利用期权定价方法构建了同时考虑当期收益和期权收益的贷款定价模型,并以广东省某股份制商业银行2011年中小企业贷款数据为基础进行了实证应用与比较。分析结果表明,当前市场条件下商业银行没有综合考虑中小企业贷款后期权风险与价值的合理匹配,商业银行对中小企业短期贷款利率水平偏高,而长期贷款又过度集中于传统行业并有定价偏低迹象。总体而言,商业银行高估了中小企业短期贷款风险制定了较高贷款利率,这可能超过了中小企业融资负担承受能力,并进一步阻碍中小企业发展壮大与商业银行后续业务拓展。     

中小企业贷款利率偏高的理论解释与经验证据

现有贷款定价理论一般认为商业银行应该对中小企业贷款实行高定价以实现当期收益最大化,却对中小企业后续业务价值缺乏考虑。本文认为后续业务价值可以用期权收益表示,进而利用期权定价方法构建了同时考虑当期收益和期权收益的贷款定价模型,并以广东省某股份制商业银行2011年中小企业贷款数据为基础进行了实证应用与比较。分析结果表明,当前市场条件下商业银行没有综合考虑中小企业贷款后期权风险与价值的合理匹配,商业银行对中小企业短期贷款利率水平偏高,而长期贷款又过度集中于传统行业并有定价偏低迹象。总体而言,商业银行高估了中小企业短期贷款风险制定了较高贷款利率,这可能超过了中小企业融资负担承受能力,并进一步阻碍中小企业发展壮大与商业银行后续业务拓展。     

我国商业银行利率风险管理的现状及对策

随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险将逐渐成为商业银行的主要风险之一。然而长期以来的利率管制造成了我国商业银行对利率变动不敏感,利率风险管理严重滞后。因此,商业银行如何防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,成为了商业银行急待解决的重大问题。     

我国银行贷款定价困境及新路径选择

贷款定价对外是银行与客户商定贷出资金价格的行为，对内是对资产运作风险和预期收益的控制性活动，要使银行的经营高效率、低风险，适应利率市场化的要求，就必须建立切实可行、行之有效的资金定价与调整机制。贷款利率是贷款价格的重要组成部分，商业银行对贷款进行合理的定价即确定合理的利率水平，一方面可以确保自己有稳定的盈利空间，另一方面还可以通过价格信号度量不同企业的信用等级，有效控制信贷风险。定价能力高低和定价水平是否科学合理已经成为当前商业银行经营管理水平的综合体现。（郑国中，2005）     

基于权益久期的商业银行利率风险度量技术研究

在我国的利率市场化进程中,商业银行将面临巨大的利率风险,商业银行的利率风险管理势在必行。文章全面分析了利率风险的形成和对商业银行的影响,指出久期是利率风险度量方法的必然趋势,在此基础上,引入权益久期的概念,全面衡量商业银行面临的利率风险,并对权益久期的应用环境     

贷款利率差别化对我国商业银行财务管理的影响探讨

摘要：目前，我国利率市场化条件相对成熟，伴随着利率市场化的不断深入，商业银行贷存款利率差别化逐渐缩小，从而打破了商业银行传统的盈利模式。但是，利率市场化下，商业银行存款利率自由上浮，再加上，商业银行缺乏完善的存款保险制度，将导致商业银行贷款成本增加、非合理存款竞争日益激烈、贷款利率冲高，贷款利率差别化进一步扩大，从而使商业银行利率波幅和市场风险加大。针对于上述存在的种种问题和风险，这就需要商业银行持续加大企业直接融资比例，加快发展与完善资本市场，同时，企业需以发行债券或发行股票的形式进行融资筹资，以此，不仅有助于降低企业融资成本，而且还一定程度上制约了商业银行存款利率不合理上浮的现象。     

我国商业银行利率风险度量方法选择

随着金融自由化趋势和金融创新的不断发展,商业银行面临的风险也呈现出复杂多样化的特点,商业银行的风险管理水平也将直接影响商业银行自身的经营业绩.因此本文将试图探讨在利率市场化背景下商业银行如何加强其利率风险 管理.通过对西方先进的利率风险度量方法的介绍以及其在我国现阶段的适用性比较分析,初步提出适应与当前环境的 VAR利率风险度量模型     

我国商业银行利率风险的衡量模型

利率市场化与金融市场对外开放给我国商业银行传统的利率风险管理提出更高的要求，如何准确地预测利率变动趋势、衡量利率风险，最大限度地减少因利率的波动而蒙受的损失，是我国商业银行在利率市场化初期必须解决的问题。本文试对我国商业银行利率风险的衡量模型进行有益的探索研究。     

试论利率连续下调后我国商业银行的利率风险及其防范

从1996年至今,中国人民银行已连续七次下调存贷款利率.利率的调整对我国商业银行的经营产生了不利影响,使商业银行面临着利率风险.本文对我国商业银行利率风险的表现、成因进行了分析.指出在管制利率条件下,我国商业银行面临的利率风险表现出与西方商业银行利率风险不同的特性,即更多地表现出制度性风险.文章最后提出了我国商业银行利率风险的防范对策.     

加入WTO对我国国有商业银行风险的影响

风险分析和管理对银行占有重要地位，在银行的经营中，安全性始终是第一位的，随着我国加入WTO，我国商业银行所面临的风险将发生一系列的变化，这些风险主要包括信用风险和市场风险，信用风险目前作为商业银行的主要风险，既有内部的因素，也有外部因素，本文从商业银行的内外环境对此作了分析，同时，WTO导致金融自由化市场化，金融产品价格特别是利率和汇率的自由化将会产生更多的市场风险，本文将对更为自由的利率和汇率环境对我国商业银行的风险的影响进行分析。     

利率市场化过程中商业银行所面临的利率风险及管理对策

利率市场化进程中商业银行所面临的利率风险主要有基本点风险、利率敏感性所存在的缺口风险、收益曲线波动带来的风险、存取款过程中包含的选择性风险等,这些风险的存在给商业银行的发展带来了非常大的制约性。文章首先提出了市场化进程中商业银行所面临的利率风险的种类,然后重点阐述了应对利率风险的管理对策,最后对全文进行总结。     

我国商业银行的利率风险管理研究

随着我国利率市场化改革的深入,利率波动将会越来越大,并且表现出较大的多变性和不确定性,加大了预测的难度,加剧了商业银行的利率风险,使利率风险成为各商业银行的主要风险之一。由于我国长期实行的是利率管制政策,尽管商业银行对利率风险管理在一定程度上予以重视,但因为缺乏相对应的利率风险管理方法和工具,在利率风险管理方面还是相对薄弱的。因此,提高利率风险管理水平,加强抵御风险的能力是我国商业银行面临的一大难题。     

商业银行的利率风险和控制

当前金融自由化和金融创新迅速发展,商业银行的利率风险尤其突出。巴塞尔委员会将利率风险定义为银行的财务状况暴露在利率变化之中。商业银行的利率风险是指由于市场利率的变动,商业银行风险资产值波动的可能性。随着我国金融体制改革的进展,利率的市场化是趋势     

基于RAROC的贷款定价方法

随着我国利率管理体制改革的推进，利率市场化逐步深入，商业银行自主定价的范围逐步扩大，如何进行科学、合理的贷款定价是商业银行面临的新课题，成为商业银行在新的市场形势下提高盈利和竞争力的重要手段。本文探讨将基于内部评级法的RAROC技术运用于贷款定价，以实现贷款风险与收益的最佳匹配和股东回报最大化。     

商业银行如何应对利率市场化的挑战

利率市场化作为我国金融改革深化的核心，近年来得以稳步推进。商业银行在获得产品定价权的同时，其所面临的利率风险和各种经营风险也将凸现。为此，商业银行应根据利率市场化下风险的特征通过加强资产负债匹配管理，建立完善的存贷款利率定价体系，加强经营管理，积极应对利率市场化的挑战。     

利率市场化对商业银行影响及对策

利率市场化是我国金融市场构建过程中重要一步,对商业银行带来深刻变革。本文回顾我国利率市场化进程,分析利率市场对于商业银行影响,包括降低利息收入,加大管理利率风险难度,加剧商业银行间竞争,探讨商业银行需要采取的对策,亟需加速金融创新、加强风险管理能力和产品定价能力。