资本市场的量化投资风险控制策略研究

量化投资在资本市场中属于一种重要投资方法,目前国外资本市场在长期发展中,已经形成一套成熟的量化投资体系。但是在我国资本市场中,量化投资尚处于初级发展时期,人们在运用量化投资策略的时候,会面临一系列风险。基于此,本文结合量化投资概述,深入探究资本市场的量化投资风险及其控制策略,为有关监管部门加强量化投资管理提供一定参考,促进资本市场健康运行。     

三招应对结构性产品投资风险

近期具有高收益特征的结构性产品规模顺势大涨,渐渐取代信贷类产品成为银行理财市场上的主流品种.但是结构性理财产品的高收益往往伴随着高风险,投资时必须注重风险管控. 首先,详细阅读产品说明书,认真翔实了解结构性理财产品的交易结构、交易对手及运作机制,对于不明白的地方要求理财顾问认真回答清楚,防止误读和误解.此前很多客户在投资结构性理财产品时出问题,往往是因为不清楚结构性理财产品的交易结构和交易对手以及运作机制,仅仅因为理财顾问的粗浅介绍而知道了产品可能的最高收益率就进行盲目投资,这样草率地投资出问题是在所难免的.     

商业银行交叉金融产品投资风险管控问题探讨

交叉金融产品运作的基本逻辑在于跨行业、跨市场的业务合作及投资运作.其产品运作过程中形成的通道叠加、投向复杂、刚性兑付、管理乏力等问题,构成了风险的重要来源,形成“三高一低”的风险特征.结合丹东辖区实际,深入分析当前交叉金融产品投资中的种种风险隐患与管理漏洞,提出制定交叉金融产品监管制度、建立创新型业务监测与评估机制、推动银行资产管理业务转型、强化金融监管部门监管协作、准确计量评估风险并计提拔备、强化隔离风险传染的“防火墙”等政策措施.     

量化投资模型应用于提高资产收益的探讨

本论文的目的是探讨一种简单易行的量化投资方法去提高不同资产类别的风险调整后收益.为了验证方法的可行性,笔者选用了数据更为丰富的美国证券市场作为研究对象.本量化投资方法是采用一个简单的移动平均线(MA)时间模型,用该模型对美国各种公开交易指数如摩根史坦利国际远东(MSCI EAFE)指数,高盛商品指数,美国房产投资指数(NAREIT)和美国10年期的国债收益等五种指数进行测试.     

量化投资模型应用于提高资产收益的探讨

本论文的目的是探讨一种简单易行的量化投资方法去提高不同资产类别的风险调整后收益。为了验证方法的可行性,笔者选用了数据更为丰富的美国证券市场作为研究对象。本量化投资方法是采用一个简单的移动平均线(MA)时间模型,用该模型对美国各种公开交易指数如摩根史坦利国际远东(MSCIEAFE)指数,高盛商品指数,美国房产投资指数(NAREIT)和美国10年期的国债收益等五种指数进行测试。     

投资风险及其防范

任何以获取收益为目的投资都会伴随着风险,风险和收益的基本关系是成正比的,即风险越大要求的收益也就越高,市场竞争的最终结果,在投资收益相同的情况下,人们自然会选择风险小的投资,而竞争的加剧其风险增加,收益率也随之下降.高风险的项目带来的是高收益,低回报的项目当然是低风险.对于每一个希望以最小的风险获取最大收益的投资者来说,重要的是得学会分析和防范投资风险.     

量化投资分析在证券投资教学中的应用

量化投资及其交易策略对金融市场越来越重要。量化投资的“黑箱”包括阿尔法模型、风控模型和成本模型以及组合优化模型等。这些“黑箱”成分既继承了证券投资学的分散和套利等核心思想,又对证券投资学的深度提出要求。关注流动性、注重风险管控和采用高频交易是量化投资不可忽略的重要内容,证券投资学应积极关注市场微观结构和风险管理技术以及各类投资策略的广泛适用性原则。     

论国有企业参与证券投资的产品选择及操作要点

国有企业通过证券市场投资,以稳健投资、安全为首、力争高收益的原则,通过选择短期、中期、长期投资品种组合,辅以完善的风险管理措施,可以实现高效的资金管理,获得国有资产保值增值。     

浅谈结构性产品的选择分析

结构性产品的种类从19世纪发展到现在已然非常丰富,但其基本的结构还是一个固定收益金融产品结合一个衍生金融产品,共同组合成为一个收益结构。2008年金融危机以来,结构性产品的发展契机来自于中国投资者在股票、基金市场所遭受的损失和信心受挫,越来越多的投资人认为通过结构性产品能够规避市场风险的同时获得一定回报。在表面看来风险普遍低于股票、基金市场,但其真实风险远远高于投资人预期。银行和投资者,在对待结构性产品时都应更趋于理性和综合考量。     

逆向选择下的高等教育投资风险

教育起着筛选和指示的信号作用，自中国的教育被置于优先发展的战略地位开始，人们对学历与文凭的追逐也被提高到空前的高度。教育投资方兴未艾，使高等教育得到了空前的发展，研究生教育成为许多综合性高校的发展重点，大有盖过本科教育之势。对于大多数人来说，个人接受正规学校教育的直接目的是取得权威认证的文凭，而雇主对人才的选择明显高趋化，媒体也在惊呼学历贬值。于是，以考研热、拿证热、学历高消费热为代表的三股潮流为“文凭竞争”推波助澜。文凭竞争现象反映了一定的社会现实，也从一定程度上体现了所谓的“羊群效应”，但的确传达了特别的社会竞争信号。按照“教育成层”的观点，一个人所受的教育程度与其理应所处的社会地位和能够创造及拥有的社会财富基本相当，从一定程度上说明了文凭对个人的职业获得、人事任用和选拔、代际和代内     

量化投资在我国投资市场中的应用

量化投资是伴随机器学习发展而来的一种新型投资方式,主要利用数量化与计算机程序的方式参与交易活动,旨在获得稳定的收益。近年来,我国证券市场不断发展,量化投资在投资决策的制定中发挥了重要作用,既可以整合投资行业内部的信息与资源,又能提供较为良好的经济活动环境。但从目前我国的投资市场来看,量化投资实践经验缺乏,资金规模较小,为更好地促进我国投资市场发展,文章针对量化投资在我国投资市场的应用提出合理化建议。     

量化投资的特点、策略和发展研究

量化投资基金在2015年中国股市的大幅波动中,以低回撤、稳健收益获得了市场的认可,从而带动了我国量化投资的快速发展。结合前人研究,作者提出了量化投资的定义、特点,并对国内外量化投资策略进行了分类阐述。随后,作者总结了量化投资的金融和数理理论基础,以及国内外量化投资的实践进展。     

玩爽“量化对冲”投资

量化对冲产品因业绩稳定,市场规模和份额不断扩大等诸多优势,成了投资圈人人争抢的香饽饽。     

关于金融机构操作风险量化管理问题研究

20世纪80年代以来,电子技术和现代电子通讯技术在金融业的广泛应用和发展,带来交易手段的快速进步。进入20世纪90年代,一系列由于操作风险所导致的银行案件震惊了国际金融界,也对金融机构的操作风险管理提出了严峻的挑战。近年来,我国金融业也发生了一系列关于操作风险的金融案件,引起了包括金融监管部门在内的社会各界广泛关注。本文通过对操作风险及其表现形式的分析,试图对我国加强金融机构操作风险量化管理提出有益的建议。     

使用风险量化分析法选择工程项目造价审计样本的探讨

一直以来,工程管理领域都是腐败多发领域,工程管理中违规发包、结算虚假等事项层出不穷,给国家和人民财产造成重大的损失,很多工程管理人员不能抵制诱惑,深陷牢狱.这就要求做好内部审计.在文中就如何通过风险量化分析法选择工程项目造价审计样本进行分析,以期为工程审计提供更多的支持.     

“量化风险”与“风险量化分析”的探讨

《新会计》2011年第2期上,有＂量化风险、平衡收益＂一文,对标题问题,提出商榷。从内容上看,该文是一篇不错的文章。但是标题与内容并不一致。文章主题是关于＂风险量化分析＂,而标题是＂量化风险＂。而这两者是不同的范畴,是不能混为一谈的。