完善中国公司境外上市法律监管体系的路径选择

监管理论的发展总体上是沿着从公共利益理论逐步向私人利益理论的进路展开的,并对证券监管制度的建构和实践产生了明显的影响。传统公共利益理论的缺陷需要私人利益理论来修正,进而形成对监管制度研究的不同理论路径。中国证券监管一直以公共利益理论为基础,形成了以政府监管为主的监管模式。随着证券市场国际化的发展,大量中国公司境外上市,公共利益理论对监管制度理论上的支持作用明显下降,需要更丰富的私人利益理论共同完善对公司境外上市的监管理论基础。     

京沪地区上市公司财务治理的比较及完善对策

北京和上海的经济发展较快,经济实力较强,在全国具有一定的代表性.本文从财务治理的视角,对京沪地区上市公司规模,股权结构、独立董事制度、公司治理效率等方面进行了比较分析,并对完善京沪地区上市公司的财务治理提出了对策建议.     

京沪地区上市公司财务治理的比较及完善对策

北京和上海的经济发展较快，经济实力较强，在全国具有一定的代表性。本文从财务治理的视角，对京沪地区上市公司规模、股权结构、独立董事制度、公司治理效率等方面进行了比较分析，并对完善京沪地区上市公司的财务治理提出了对策建议。     

对我国证券市场财务欺诈的深层次分析

直接的利益诱惑是产生财务欺诈的根本动因，会计不透明致使财务欺诈有生存的土壤，会计监管制度和会计信息披露制度的不完善，使财务欺诈行为没有得到有效控制我国应在治理财务舞弊方面，借鉴西方国家的做法，成立专门审核舞弊的机构。我们在了解财务欺诈的诱因、动机、条件和方式后，就可以提高其揭露欺诈的水平，尽可能地减少乃至消除其对证券市场的影响。     

美国公司治理变迁中的政府作用研究

在美国,公司治理机制主要由外部治理机制、内部治理机制和社会约束机制三个基本的约束机制构成,在这三个治理机制的形成和完善过程中,美国政府起着重要的作用。我国已经完成了股权分置改革,在全流通时代,有效加强证券市场监管,是后股权分置时代证券市场制度建设的重要任务。分析美国政府在公司治理变迁中的作用,借鉴美国证券市场的监管体制和信用制度改革,可以为我国股权分置改革后的公司治理效率的提高提供参考。     

关于国有公司治理结构规范化的思考

国外学者的研究集中于所有权与控制权的分离、控制权的转移、现代公司两权分离的历史演进过程、制度安排等方面,已形成一系列研究成果。中国公司治理结构存在的突出问题是股权集中度高、内部人控制现象严重、监督机制不健全等,为此,国有公司治理结构应在符合国情的前提下,实施产权多元化政策,落实监管职责,实施有效的约束机制等,加快公司治理结构规范化的进程。     

公司治理模式的比较研究

文章从宏观层面、中观层面和微观层面三个维度对公司治理模式进行比较研究,宏观层面依据制度环境差异性,将公司治理模式分为以英美为代表的外部监管模式、韩国为代表的家族监管模式和德日为代表的内部监管模式;中观层面依据人力资本与物质资本相比的重要性,将公司治理模式分为"股东至上主义模式"、"员工至上主义模式"和"利益相关者治理模式;"微观层面依据企业各成长阶段所有权结构的特点,将公司治理模式分为古典治理模式、过渡治理模式和现代治理模式进行比较研究。     

关于上市公司财务治理结构的若干思考

尽管对于财务治理结构仍存在着不同的认识，但比较认同的观点是：公司的财务治理结构是公司财务决策权、财务执行权和财务监督权的划分与配置，是公司治理结构的一个子系统，从属并取决于公司的治理结构的根本性质。公司的财务治理结构取决于公司治理结构，并对公司治理结构起较大的反作用。证券市场出现的许多上市公司的治理问题大多表现为财务治理问题，如财务报表的造假、募股资金的挪用、大股东占用上市公司资金、财务操纵以及委托理财行为不规范等。     

西方国家主要公司治理结构模式的比较研究

从公司制度发展的历史和现状来看 ,在不同的时期和不同的国家 ,公司治理结构的具体模式是不同的 ,研究他们之间的联系与差别 ,既有利于我们更全面地把握公司治理结构 ,又有利于我们吸收一些可供借鉴的成果。一、西方国家主要公司治理结构模式的比较西方各国的公司治理结构以美国、英国的公司治理结构模式和日本、德国的公司治理结构模式最具代表性。当然这种划分不是绝对的 ,即使是同一种模式的不同国家公司治理结构仍然存在差异。下面我们从以下方面对这两种类型的公司治理结构进行比较。1、公司的股权结构。公司股权结构是公司治理结构的…     

公司治理的中国话语体系构造研究

由于西方国家长期主导公司治理的议程设置和评判标准,使得中国等新兴经济体的公司治理变革承受国外博弈和国内转型的双重压力。虽然中国经营传统商事公司的历史颇为久远,但无疑是探索现代公司治理制度的后来者。中国的公司治理制度框架深受西方范式的影响,既体现在历史演进过程中初始公司治理法律和政策实践的显著路径依赖,也体现在机制移植与本土制度情境的融合匹配密切相关。中国宜以西方公司治理理论话语的祛魅为起点,以公司治理演变历史的考察为支撑,以中国公司治理本土挑战的剖析为线索,立足本土确立中国公司治理的价值支点,系统推进平衡国外经验和本土实际、推进合规体系建设、厘清企业社会责任边界、衔接公司治理与证券监管等实践路径,藉此审慎探索公司治理的中国话语体系构造和表达。     

我国证券市场的制度缺陷及其改进

由于股权分置和公司治理制度的缺陷,导致了上市公司大股东侵蚀上市公司利益,损害其他股东权益;而政府职能转换不到位,以及政府在证券市场中的过度政府行为,又加大了我国证券市场的投资风险,引起市场低迷.控制市场"圈钱"行为,优化股权结构,完善公司治理结构,优化上市公司资源配置,加强对上市公司的培育和监管,确保上市公司规范运做是防范我国证券市场制度风险的根本措施.     

上市公司会计信息监控存在的问题及对策研究

会计信息监控是监管机构依法对上市公司信息披露活动进行监督和管理,通过对上市公司财务状况、市场交易状况和公司治理水平的动态监控,建立完善的财务风险预警系统,达到规范上市公司会计信息,合理分配有限的监管资源,有效地保护投资者的利益,促进证券市场的健康发展。     

中国特色公司治理模式及其世界意义

中国公司治理结构是政治、经济与文化多重规制下的一种特殊选择,是利益相关者"共同治理"模式。考察中国的公司治理模式必须把作为传统企业管理制度精髓的"老三会"纳入研究视野。中国公司治理特殊性体现在组织形式、权力格局、政企关系和内部人控制等各方面。中国特色公司治理模式将社会主义国家政权、华夏民族文化与现代市场经济规律及其管理经验充分结合,具有强大的生命力和世界意义。     

中外公司治理机制理论研究综述

公司治理在市场经济发展中一直扮演着非常重要的角色。中国政府将建立有效的公司治理结构视为“现代企业制度”建设的核心内容,而在日益开放的经济环境下使得全面系统地处理这一问题显得尤为紧要。对现今一些比较成功的公司治理机制理论加以研究,以期为中国公司治理理论的发展提供一些新的视角和研究参考,从而为中国公司发展提供些许借鉴。     

公司治理模式的国际比较与借鉴

目前国际上较为典型的公司治理模式有英荚股东主权治理、德日债权主导型公司治理、东亚和东南亚家族主导型治理和中东欧转轨经济国家公司治理四种公司治理模式,都有其自身的特点。借鉴国际先进经验并结合我国证券市场、上市公司的股权结构等制度环境及公司治理现状,设计出多元化公司治理模式是亟待解决的现实问题。     

公司治理结构如何影响财务舞弊行为的实证研究

财务舞弊行为的产生有诸多原因,内部动因和外部诱因都有可能产生财务舞弊,就内部动因来说公司的治理结构显然起到了不容小觑的驱动作用,对于公司治理结构如何影响财务舞弊行为的研究是一个重要的课题。选取2009—2010年因财务舞弊而受到证监会、上交所和深交所行政处罚、通报批评和公开谴责的上市公司为样本,实证分析公司治理指标对财务舞弊的影响。分析结论是：加强对上市公司财务舞弊行为的监管和治理工作的重点应放在股权机构的合理化和提高董事会、监事会监督效率等方面。     

正式制度与非正式制度的冲突与调和——晚清中国公司法律制度变迁分析

近代中国公司制度变迁主要是一种强制性变迁,是从西方直接移植的结果,因此,它必定与中国传统商事组织形式产生冲突,而传统必定会对现实产生强烈影响,所以,近代公司法律制度不得不在法人财产权、公司治理结构等方面向传统商事习惯进行妥协。这种妥协的原因是因为以法人财产权和民主型治理结构为特征的公司制度在近代中国并不能带来效益。     

公司治理评价指数:解析中国公司治理现状与走势

良好的公司治理质量是利益相关者利益的保障,而公司治理质量的好坏需要采用科学的方法予以评价。在中国公司价值评价中导入公正与系统的公司治理评价,对引导中国公司价值取向和公司治理的积极变革具有深远的影响,也反映出中国公司治理与价值评价已走向与世界接轨之路。     

独立董事制度的移植及其本土化--基于对500家中国上市公司的问卷调查

中国公司治理中存在的某些问题,决定了移植独立董事制度的必要性;但是,"二元制"的公司治理及"一股独大"等特殊国情,又决定了中国必须实现独立董事制度的本土化而不能不加改造地全盘照搬国外的做法.基于这样的认识,文章首先介绍独立董事制度的产生和独立董事在公司治理中的有关作用.然后分析中国移植独立董事制度的必要性和可能性.最后,从基于中国实际的三个方面,着重探讨如何实现独立董事制度在中国的本土化.     

公司治理结构与财务控制

随着旨在改进和完善上市公司治理结构的独立董事制度在我国上市公司中的引进,它一方面为完善公司治理结构提供了一条新路子,另一方面又产生了新的矛盾,即包括财务控制权在内的公司治理中的监督控制职权同属于监事和独立董事两个不同身份的人。这一问题如果不加以解决,以独立董事设立为标志的完善公司治理结构的改革措施的目标将难以实现。鉴于此,在本文中,笔者在厘清公司治理结构与财务控制的关系,分析现行公司治理法律规范对财务控制制度安排的影响及其矛盾的基础上,提出了公司财务控制模式的选择方案。