钼业市场价格预测的季节修正非线性时滞模型

本文根据协整理论对2002年8月至2006年7月间美国、欧洲、中国及日本四个市场钼铁价格的历史数据进行了实证分析，发现其间存在显著的协整关系，选取美国市场钼铁价格作为钼业市场价格走势标杆进行计量经济建模，并基于该季节修正非线性时滞模型预测，对钼价变动趋势进行辨识。     

中美钼铁市场价格波动比较及协整分析

计量经济学研究表明经济变量的非平稳性会给回归模型的参数估计带来虚假回归问题。我们根据协整理论对1998年2月至2007年1月中国市场钼铁价格和美国市场钼铁价格的历史数据进行了实证分析,发现两者均为非平稳时间序列,中国市场钼铁价格波动性要高于美国市场钼铁价格。但两者之间存在着某种长期均衡的稳定关系,且Granger检验表明,美国市场钼铁价格对中国市场钼铁价格的影响要高于中国市场钼铁价格对美国市场钼铁价格的影响。     

中美钼铁市场价格波动比较及协整分析

计量经济学研究表明经济变量的非平稳性会给回归模型的参数估计带来虚假回归问题。我们根据协整理论对1998年2月至2007年1月中国市场钼铁价格和美国市场钼铁价格的历史数据进行了实证分析,发现两者均为非平稳时间序列,中国市场钼铁价格波动性要高于美国市场钼铁价格。但两者之间存在着某种长期均衡的稳定关系,且Granger检验表明,美国市场钼铁价格对中国市场钼铁价格的影响要高于中国市场钼铁价格对美国市场钼铁价格的影响。     

基于误差修正模型的江苏农村居民消费与收入研究

根据协整理论研究,1980-2007年期间江苏农村居民可支配收入和消费支出为二阶单整序列。但在整个期间,这两个时间序列不存在协整关系,而在1980-1991年,1992-2007年这两个阶段存在协整关系。通过误差修正模型发现1980-1991年期间江苏农村居民消费几乎完美地调整到长期均衡途径,而在1992-2007年期间江苏农村居民消费在受到短期干扰后,只有约1/3调整到其长期均衡途径。     

基于乘积季节模型的我国流通中现金预测

文章基于2000年1月至2019年6月我国流通中现金(M0)供应量期末值数据,建立ARIMA(1,1,2)×((1,3),1,3)_(12)乘积季节模型对其进行实证分析,平均相对误差为2.62%,且模型R~2为94.95%;并利用该模型对2019年我国流通中现金进行预测,为我国该年经济发展前景提供一定的参考依据。     

我国城镇居民收入与消费的协整关系探讨——基于误差修正模型分析

运用协整理论,对1981-2010年我国城镇居民可支配收入与消费性支出之间的关系进行协整分析。实证表明,我国城镇居民可支配收入与消费之间存在协整关系,并建立了误差修正模型。     

基于误差修正模型的能源消费与经济增长的实证研究

为了深度考量中国能源消费与经济增长之间的动态影响关系,基于1978-2014年的统计数据,选取能代表能源消费与经济增长的指标变量,利用协整检验以及误差修正模型,对两者之间的关系进行了实证分析,并给予实证结果。分析表明,中国的能源消费会促进经济发展,但经济发展并一定会促进消费增长。并针对以上结论对中国的能源消费提出政策建议。     

中国通货膨胀的影响因素及其误差修正模型

本文从对中国经济通货膨胀的历史回顾出发,在定性分析和定量分析相结合的基础上,客观分析了改革开放以来物价总水平的波动状况,分析了物价总水平与一些重要影响因素之间的长期均衡关系,构建了分析、预测中国通货膨胀的误差修正模型.并作了相应的实证分析.     

我国居民消费与GDP的误差修正模型研究

居民消费作为拉动经济增长的一架马车,是保证经济健康快速发展的重要因素,因而对居民消费与GDP之间的内在关系进行研究具有重要的经济意义。本文从协整理论出发,通过对我国居民消费和GDP这两个时间序列建立误差修正模型,发现两者间存在长期的均衡关系和短期的动态关系,居民消费的上升能够促进GDP大幅度的增长。     

对我国利率、投资、储蓄和货币供给量的协整与误差修正分析

理清中国的利率、投资、储蓄和货币供给量四个宏观经济指标之间的关系,对我国进行有效的调控具有很重要的意义。对以上四个指标进行协整和误差修正分析,判断它们的长期和短期关系。结果显示:从长期来看,这四个宏观经济变量存在很强的协整关系,且在短期范围内,这种关系对利率短期波动的影响是显著的。     

我国外汇储备规模的影响因素分析——基于协整检验和误差修正模型实证研究

在国际化进程日益加速的经济全球化时代,外汇储备对于一个国家有着维持收支平衡,提高国际市场的竞争力,提升国际地位的重要作用。选取六个重要解释变量,采用1991年-2017年的年度数据,运用E-G两步法协整检验和误差修正模型研究变量之间的关系。发现外汇储备与进出口差额、国内生产总值呈同方向变动关系,而与其他四个影响因素呈现反向变动关系。其中,短期货币供给量促进外汇储备的增加,长期货币供给量增加会放缓外汇储备的增加。     

误差修正模型的高频数据统计套利策略研究——基于期货铜的应用

本文主要介绍了统计套利的基本含义和基于协整的交易策略,之后选取了国内期货市场中具有代表性的沪铜1907和沪铜1908的的5分钟的高频交易数据来进行实证研究,其中包括相关系数检验、平稳性检验及协整检验等方法,最后根据检验的结果建立了误差修正模型并制定了套利策略,并依据建立的套利策略对历史数据进行了回测,根据回测结果对套利策略及模型的有效性给与了评估。     

货币政策、银行贷款与住宅价格——对中国4个直辖市的实证研究

本文利用中国4个直辖市房地产价格数据和宏观经济数据，运用单整与协整检验方法及误差修正模型，对住宅价格与货币政策之间的互动关系进行实证研究。研究结果表明各城市住宅价格水平与投资额、销售额和滞后一期的价格存在协整关系。由于投资额和销售额中的大部分是银行贷款，这说明住宅价格上涨与宽松的货币政策有紧密的联系。通过构建误差修正模型，发现误差修正系数非常高，住宅价格极大地偏离长期均衡值，市场出现了非理性繁荣，必须引起政府和产业部门的足够重视。     

我国城镇居民消费行为的实证分析——基于协整理论与误差修正模型

本文运用协整理论和误差修正模型,检验我国城镇居民消费与收入的关系。分析结果表明:我国城镇居民实际消费与实际收入,以及滞后一期收入之间不仅存在长期均衡关系,而且存在短期均衡关系。     

人民币市场利率预测分析

首先概述了中国改革开放以来的利率政策与利率决定理论,总结了国内学者在利率预测方面的研究成果。然后对1996年以来的7天期同业拆借利率进行影响因素分析,选取了GDP、CPI、一年期存贷款利率均值、货币供应量作为因素。单位根检验显示所有变量均为一阶单整。协整检验表明所有变量均与市场利率存在长期均衡关系。通过VEC方程剔除不显著变量,确定短期内对市场利率影响较大的四个因素,并得到回归方程。     

人民币市场利率预测分析

首先概速了中国改革开放以来的利率政策与利率决定理论,总结了国内学者在利率预测方面的研究成果。然后对1996年以来的7天期同业拆借利率进行影响因素分析,选取了GDP、CPI、一年期存贷款利率均值、货币供应量作为因素。单位根检验显示所有变量均为一阶单整。协整检验表明所有变量均与市场利率存在长期均衡关系。通过VEC方程剔除不显著变量,确定短期内对市场利率影响较大的四个因素,并得到回归方程。     

货币政策与股价水平的实证检验——基于协整、误差修正模型

本文首先介绍“伪回归”的相关背景以及解决“伪回归”现象的相关方法。并通过协整、误差修正模型对股价水平和实体经济相关性进行实证分析,得出二者单向影响的结论。根据实证结果提出本文的建议。     

基于协整和误差修正模型的居民消费需求探讨

本文以协整和误差修正模型理论为基础,分别分析了城乡居民消费、城镇居民消费和农村居民消费三种情况,得出消费需求和各影响因素的长期稳定关系和短期波动情况,最后对提高我国居民消费倾向、刺激需求提出了政策建议.     

湖南省城镇居民收入与消费关系的误差修正模型研究

以收入-消费理论为基础,对湖南城镇居民人均年纯收入与消费支出的数据进行了协整分析,得出了两者之间存在着长期稳定均衡关系的结论,由此对收入与消费建立了误差修正模型,该模型不仅描述了收入与消费的长期均衡关系,而且也描述了收入与消费的短期波动调整关系。     

利率与我国股市价格关系实证检验

用协整模型和误差修正模型就基准利率调整对中国股市的影响进行了探讨。分析结果表明,利率调整对中国股市的长短期效应不同。短期里,股市价格与利率呈明显的负相关关系,即利率上调股价将下跌,反之亦然。从长期来看,我国的股市价格与基准利率之间存在共同的长期趋势。