晨鸣纸业 林业资产价值被明显低估

由于造纸行业景气度上升,且文化纸有再度涨价预期,公司面临着有利的发展机遇。而公司未来最大的看点在于,林业资产将逐步贡献利润。除此外,人民币升值几成定局,这对公司也构成显著利好。建议投资者强力买入。     

晨鸣纸业 逆市扩张尽显龙头本色

造纸行业出现一定的复苏迹象巨资打造湛江林浆纸一体化基地毛利率有望进一步提升当前股价:8.34元今日投资个股安全诊断星级:★★行业龙头抗风险能力强山东晨鸣纸业集团股份有限公司是集制浆、造纸、能源生产于一体的大型企业集团,拥有寿光晨鸣、武汉晨鸣、晨鸣热电、齐河晨鸣、湛江晨鸣、江西晨鸣、赤壁晨鸣、延边晨鸣、海拉尔晨鸣、吉林晨鸣等10多家子公司。总资产200多亿元,年纸品生产能力近     

晨鸣纸业（000488） 新项目陆续投产 业绩进入高增期

2011年公司产能大规模释放（其中湛江项目盈利可能超预期）驱动业绩增长,而升值预期和行业整合加速将成为公司股价表现的催化剂。     

造纸行业 淘汰加速 龙头受益

在淘汰落后产能力度加大和人民币升值预期加强的双重利好刺激下,造纸行业将逐步回暖,行业整体具备供应冲击的投资机会。从长期来看,在我国经济保持较快发展的背景下,我国造纸行业的市场空间广阔,值得我们重点关注。     

晨鸣纸业(000488) 股价具有长期投资价值

历史上看纸消费一直快于GDP增长,而且即便在经济衰退的时点,纸品作为必要消费品,其消费量也不会快速下降。晨鸣纸业预计上半年业绩有望同比增长50-100%左右,目前股价具有长期投资价值。今日投资个股安全诊断星级:★★★★     

行业向好之际 留意估值风险——近期造纸板块股价上涨点评

我们认为国家加快淘汰落后造纸产能、纸品价格上涨和人民币加速升值三个积极因素使得造纸行业的基本面持续向好。作为造纸行业的龙头晨鸣纸业及华泰股份凭借其规模优势将成为造纸行业景气度提升的主要受益者。但是,同时我们仍需注意潜在的估值风险。     

晨鸣纸业 纸种景气分化 业绩大幅增长

公司作为品种齐全的纸业龙头股,全面受益行业的高景气,虽然公司及行业09年业绩增长速度会有所放缓,但仍处于利润增长状态。目前PE已回到历史低水平,08年PB1.5倍,已进入投资区     

晨鸣纸业 行业景气持续提振业绩

因为新产能释放的时间差及中小产能关停,加之产能集中度的提高增强了整个行业的议价能力,促成了新闻纸、文化纸等各纸种价格的全面上涨。晨鸣纸业作为龙头企业受益明显,并保持增长态势。今日投资个股安全诊断星级:★★★★     

晨鸣纸业:内保外“债”的试水

大多数企业赴港发债主要是考虑将人民币资金调回境内,而晨鸣纸业却将资金留在境外使用,这似乎更契合人民币国际化的路线图。     

太阳纸业 淘汰落后产能 纸中求富贵

景气上升业绩大增淘汰落后产能龙头受益三驾马车齐飞争第一当前股价:10.80元今日投资个股安全诊断星级:     

券商大看台

造纸行业:周期性拐点渐现国金证券从行业来看,纸业正处于一个小上升周期,目前仅仅是上升周期的开始。预计纸价上调这一趋势会维持,从时间来看至少到春节前,对于涨     

金东纸业的财务马达

含着金钥匙出生的金东纸业,既赢在了起跑线上,也在后续的持久发展耐力上补足了动力。金东纸业(江苏)股份有限公司(以下简称金东纸业)有着显赫的身世背景。1997年由印尼金光集团所属的金光纸业(中国)投资有限公司和镇江金达工贸有限公司共同投资,注册资本138亿元人民币,年产铜版纸200万吨以上,可以说自诞生之日起就成为了世界上单厂规模最大     

纸品涨价预期推动板块普涨

涨价预期推动板块上涨:造纸行业整体上涨的主要原因来自于对未来纸品价格上涨的预期,导火索是近期新闻纸厂商晨鸣纸业、华泰股份将会提高新闻纸价格的消息,使得整个新闻纸上市公司近期走强,诸如山鹰纸业等非龙头公司也因为拥有18万吨的新闻纸产能而得到     

造纸行业 寻找超预期

高浆价将带来自制浆比例高的企业盈利大幅提升,拥有较多自制浆的企业业绩超市场预期的可能性极大。而落后产能的淘汰以及人民币升值也会带来纸业的超预期。     

太阳纸业 盈利正逐步好转

造纸行业景气度在缓慢回升公司发展思路清晰公司盈利能力正随行业稳步提升当前股价:12.75元今日投资个股安全诊断星级:★★★2009年6月19日下午,在海通证券2009年中期投资策略报告会上,主办方邀请了太阳纸业参与投资者交流。公司证券事务代表庞福成先生、证券部经理王涛先生与参会者进行了深入的交流。     

造纸行业 供需关系逐步改善

关注浆价上涨形成纸价成本推动型上涨的同时,我们更强调供需关系预期改善的纸种,它包括新闻纸、铜板纸和文化纸。预计这些纸种的盈利能力将稳步提高。     

银鸽投资 估值偏低 业绩释放待明年

由于公司具有良好的成长性,未来几年产能释放明显,加上主营纸种为高景气度纸种,因此给予一定溢价,取20倍PE进行估值。由此计算得知,公司08年股价为5.80元。相对于目前3.88元的股价来说,还有很大的提升空间。