涉外企业外汇交易风险的测量与套期保值策略探讨

自中国加入WTO以来,中国和外国的贸易越来越频繁,涉外的交易业务也在不断扩张,企业之间的国际收支业务也在不断增加,因此,涉及到的货币业务和结算方式也变得越来也多,结算的期限也开始由即期变为远期,企业办理国际业务的时候需要承担的外汇汇率带来的风险也越来越大。本文将对交易的风险问题做一个简单的探讨,并针对这种风险提供相应的规避方法,即套期保值,这是目前一种很重要的风险管理方法。     

涉外企业外汇交易风险的测量与套期保值策略探讨

自中国加入WTO以来,中国和外国的贸易越来越频繁,涉外的交易业务也在不断扩张,企业之间的国际收支业务也在不断增加,因此,涉及到的货币业务和结算方式也变得越来也多,结算的期限也开始由即期变为远期,企业办理国际业务的时候需要承担的外汇汇率带来的风险也越来越大.本文将对交易的风险问题做一个简单的探讨,并针对这种风险提供相应的规避方法,即套期保值,这是目前一种很重要的风险管理方法.     

市场分析与常用交易策略

利率是经济中最受关注的一个经济变量，新闻媒介中几乎每天都有关于它的报道，利率就是货币或资金的使用所支付给货币或资金供应在某一特定期间的使用代价。在国际货币市场，利率通常以分数形态如1／32、1／16、1／8等以8为倍数的分母表示。     

交易风险的形态分析与财务管理

在对外开放型经济的条件下，企业经营活动的过程、结果和预期收益都存在着由于汇率变动而引起的风险。在经营活动过程中的汇率风险称为交易风险，在经营活动结果中的汇率风险称为折算风险，预期经营收益的汇率风险称为经济风险。其中，经济风险只是一种间接影响的风险；折算风险仅是针对财务会计报告的风险；而交易风险则是伴随着企业贸易、融资和投资等活动随时存在的风险，是汇率风险的源头。本文拟就交易风险的形态及其财务管理作一概述。 一、交易风险的形态分析 交易风险（Ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ　ｅｘｐｏｓｕｒｅ）是指企业在以外国…     

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究

本文基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效理论,分析我国股指期货的交易数据,从而选取适合我国股指期货市场的套期保值模型。     

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究

本文基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效理论,分析我国股指期货的交易数据,从而选取适合我国股指期货市场的套期保值模型。     

套期保值贷款

套期保值贷款业务,是指利用期货市场套期保值对冲现货市场商品价格波动的风险,来锁定贷款企业的成本或利润,使其能够按时还贷,进而达到提高银行信贷资金安全性的目的。     

如何通过套期保值交易规避结构性商品融资业务的市场风险

结构性商品融资业务，是指企业以其未来或者已经持有的商品权利为抵（质）押，向银行申请短期融资的业务，例如建设银行于2007年推出的国际货押融资业务“融贷通”，就是一个典型的结构性商品融资产品。该产品的优势在于突破了银行传统担保方式及对客户授信额度的限制，不仅可以帮助客户有效解决授信额度不足的困难，而且银行通过委托第三方物流公司控制商品存货，增加了对信贷风险的保障程度，是一个银行、企业、物流公司及保险公司等多方共赢的产品。     

国有企业套期保值交易存在的风险及防控措施

随着世界经济全球化和我国经济全面国际化,世界再生产过程也日益全球化,我国企业依靠传统的经营管理思维和手段已经无法有效应对国际市场波动风险.套期保值等先进资本运作方式的价格发现和保值功能,成为大多数中国企业规避风险首选路径,但同时由于期货市场运作机制的复杂性和外部环境不完善等问题,使得我国企业在进行套期保值业务时效益与风险并存.文章主要从国有企业的角度出发,研究相应环境下套期保值业务面临的风险及防控措施.     

深圳发展银行获得衍生产品交易资格

本刊讯 经中国银监会批准，深圳发展银行于2005年7月获得了衍生产品交易业务资格。这一资格的取得，对于该行进一步拓展外汇业务，有效规避市场风险，提高盈利水平和竞争能力将产生非常积极的影响。     

什么是套期保值

期货市场基本的经济功能之一就是提供价格风险的管理机制。为了避免价格风险．最常用的手段便是套期保值。期货交易存在的基本目的是将生产者和需求者的某项商品的风险转移给投机商（期货交易商）．当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时．这个过程就叫做套期保值。     

利率互换在套期保值中的期限选择初探

使用利率互换套保债券时,投资者可能因客观约束无法实现期限匹配,或者希望主动暴露期限利差敞口增加套保组合收益,这时利率互换的期限选择成为管理者无法回避的问题。比较不同期限的利率互换套保效果,可以转化为一个利率互换曲线交易问题。本文使用交易最为活跃的1年期和5年期的利率互换品种,对其套保组合的相对收益进行分解,分别探讨其对相应套保效果的影响。     

降低风险是保值增值的关键——境内企业从事境外商品衍生品交易浅析

2008年以来，美国次贷危机引发的席卷全球的金融危机使大宗商品价格剧烈波动，由于原油价格快速下行，并在震荡，中国国航、东方航空等企业参与的境外商品衍生品交易遭受了巨额亏损。随后，中国远洋、中国中铁、中国铁建、中信泰富、深南电、苏州固锝等上市公司陆续在境外商品衍生品交易出现巨额亏损。境内企业从事境外商品衍生品交易引起了人们的高度关注和诸多思考。     

我国量化基金同质化交易倾向研究

随着程序化交易的发展,金融交易同质化倾向日趋明显,被认为是引发市场异动的诱因之一。本文通过建立模型设计了衡量金融机构同质化交易倾向的数量分析方法,并对我国量化基金市场2013年1月至2014年3月的行情数据进行实证分析,结果表明同质化交易倾向的显著性增长与市场异动联系紧密,个别月份相关系数有明显增加趋势。这说明本文设计的数量分析方法在一定程度上可成功监测量化基金的同质化交易倾向,能为预防极端事件的发生提供有效的监控手段。