我国金融控股公司监管研究

随着对外开放和改革深化,我国金融业已步入国内外两个市场战略布局调整和市场功能细化的关键阶段。新阶段内外竞争压力以及资本逐利特性,金融业资本聚集效应凸显,金融机构和金融业务融合渗透速度加快,一大批金融控股公司雏形应运而生。作为综合经营的一种实现形式,金融控股公司的风险控制问题得到普遍关注。本文在分析金融控股公司风险问题基础上,借鉴国际经验,提出了我国金融控股公司的监管模式和具体监管思路。     

金融控股公司的发展与监管

控股公司作为一种现代企业组织形式 ,主要可分为两种类型 ,一种叫纯粹控股公司 ,指母公司不从事具体经营业务 ,其主要目的只是为了掌握子公司的股份 ,从事股权投资收益活动 ;另一种叫经营性控股公司 ,指既从事股权控制 ,又从事实际业务经营的母公司。在西方国家 ,母公司一般都是经营性控股公司。金融控股公司是一种经营性控股公司 ,即母公司经营某类金融业务 ,通过控股兼营其他金融业务及工业、服务业等活动的控股公司。按照国际惯例 ,金融集团公司的母公司都应是控股公司。控股公司往往通过股权的杠杆控制作用 ,经营管理着庞大的金融业务与…     

金融改革与金融控股公司

在西方银行日益全能化的今天，投资银行业务已成为商业银行一项重要的产品和服务，并逐渐成为商业银行利润的重要来源。在我国，随着经济金融的深化与发展，金融监管当局的政策不断调整，也为国内商业银行，特别是四大国有商业银行发展投资银行业务留下了巨大的实践空间。因此，在现有政     

我国金融控股公司风险及其监管

我国目前实行的是分业经营与分业监管的体制,但是,随着金融业的发展,特别是在面临着银行资产项目过于集中、券商融资渠道不畅、保险资金投资效益低下等问题的情况下,一些金融机构开始以控股的方式扩张业务范围,由此也带来一个紧迫的问题:如何在分业监管体制下对金融控股公司实施有效监管,防范化解其风险。金融控股公司面临的特殊风险金融机构通过并购扩张,实行混业经营,可以增强资本实力,加强货币市场、资本市场与保险市场之间的合作、沟通和融合,促进经济效益和社会总效益的提高。但是,金融控股公司由于内部存在复杂的组织结构和关系网络,…     

浅析如何对我国金融控股公司进行有效监管

在全球混业经营的背景下,中国在现实中已经出现一些准金融控股公司,这些公司在现行分业经营体制上发挥综合经营效益的同时,也引发了许多新问题,对我国现行的分业监管金融体系提出了严峻考验。如何构建有效的监管体系对金融控股公司进行有效监管成为一个迫切的问题。     

我国金融控股公司监管的法律思考

金融控股公司的有序运行离不开有效的金融监管，有效的金融监依赖于健全的金融监管法律制度，我国借鉴本文国对金融控股公司的监管模式，逐步推进功能性统一监管模式，同时，加快制定《金融控股公司法》，明确“一行三会”对金融控股公司监管的职责、范围与措施.     

我国金融控股公司的监管思路分析

根据入世承诺，到2006年底，我国金融业将全面对外开放。几乎是单一资本、单一业务范围的中国金融业，将如何应对这些以混业经营为背景、实力雄厚技术领先、管理科学、经验丰富的外来“金融航母”呢？混业经营是国际金融业发展的趋势，但在中国资本市场尚不成熟的情况下，混业经营是否现实？这正是目前在分业和混业问题上所争议的焦点。     

构建对金融控股公司的监管体系

发展金融控股公司是我国的必然选择20世纪中后叶以来,随着经济金融全球化的进一步深入、金融衍生产品的迅速发展以及信息技术的突飞猛进,由金融机构间跨行业、跨国界收购与合并而形成的金融机构集团化经营逐步成为一种趋势。 我国目前实行的是分业经营、分业监管的金融体制,在市场经济尚不成熟、市场体制和机制尚不完善的情况下,这对保障金融安全有很强的现实意义。随着我国经济的发展和金融改革的进一步深化,国内企业对金融服务多样化的需求也日益增强,特别是面对加入世贸组     

对我国金融控股公司监管的思考

中国金融控股公司由两类机构投资形成，目前我国对金融业的监管仍实行分业经营、分业监管，对金融控股公司的监管存在严重的缺位问题。因此，分析研究国外金融控股公司的监管模式，对中国具有重要的借鉴意义。     

美国对外国银行机构和 金融控股公司的监管及启示

外国金融机构一直都是美国金融市场的重要组成部分.据统计,截至2020年6月末,在美联储备案的64394家金融机构中,外国金融机构达9094家,占比近15％,其中资产规模体量最大的是269家外国银行机构.1978年,美国国会通过《国际银行法》,明确"在美国设有分行、代理机构或商业借贷公司子公司的非美国银行,以及控制该类非...     

金融控股公司的发展演变与监管研究——基于国际比较的视角

近年来随着我国金融业综合经营的快速发展,少数金融控股集团集聚了较大的金融风险,可能带来跨机构、跨市场和跨行业的风险累积与传染。本文基于国际比较的视角,对金融控股公司发展的历史缘起、理论基础和具体模式做了详细的论述。在此基础上,本文梳理了现阶段中国金融控股公司面临的风险和监管挑战,并对主要国家和地区的金融控股公司监管模式和核心内容进行了对比总结,以期为我国进一步完善金融控股公司监管体系提供借鉴。基于以上分析,本文提出了应尽快完善金融控股公司监管体制,明确金融控股公司的立法原则,构建全方位的审慎监管体系,健全金融控股公司的市场化处置机制和破产重组机制,加快推出符合我国国情的金融控股公司监督管理办法等政策建议。     

金融控股期待监管创新

金融控股公司的发展正对对当前的金融体制和金融监管提出日益严峻的挑战。如何借鉴国外相对成熟的监管模式,并结合我国金融控股公司发展现状以及监管工作中存在的问题,探索建立以中央银行为主、各金融监管机构为辅的职能清晰、协调配合、便捷高效的金融控股公司风险监控和防范体系,成为当前迫切需要解决的问题。     

论我国金融控股公司监管的法律问题

随着金融创新的层出不穷,金融体制正在由分业经营走向混业经营,金融控股公司成了这一进程中实现混业经营的重要组织形态。金融控股公司与一般控股公司相比,有其自身的经营优势,但同时也给金融监管带来了新的问题。我国应构建以商业银行为主体的金融控股公司,建立金融控股公司的有效监管制度。金融是现代经济的核心,维护金融安全是国家经济安全的重要组成部分。     

金融控股公司的反垄断法规制——以银行集中控制为视角

金融控股公司已成为当前各国发展金融行业,提升金融竞争力的主要方式。金融控股公司的集中是竞争效率的反应,但过度集中则会导致竞争者减少,竞争机制的失灵。过去,人们强调金融业的监管问题,但金融危机不仅使人们意识到审慎监管的重要性,也引起了人们对金融反垄断的思考。对金融控股公司集中的反垄断规制应以有效竞争原则为基本理念;在规制的具体规则中,则应考虑相关市场的界定和有效抗辩机制这两个因素。     

金融科技视域下金融控股公司的监管转型——兼议《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》

以"金融科技"为核心的金融创新正在微观层面变革传统的金融模式,既可能是对金融机构主体布局的重塑,也可能是对金融产品功能的优化。对于金融控股公司而言,金融科技的运用在提高其效率和拓展其业务的同时,也相互层叠其固有风险,对金融监管提出了新的要求。本文建议从监管对象及信息披露等多个方面进行监管转型,构建并完善金融控股公司的监管制度,从而对金融科技背景下金融控股公司进行有效的规制,防范发生系统性金融风险。     

论我国金融控股公司的发展

为应对全能化、国际化的金融竞争，我国金融创新有必要借助金融控股公司这种组织结构。在仍实行分业监管的条件下，既要大力发展金融控股公司，又要对其实施有效的监管，确保其健康发展，达到增强我国金融业国际竞争力的目的.     

组建地方性金融控股公司构想

从金融发展史来看,金融控股公司的发展壮大是金融市场发育到高级阶段的必然选择。近年来,随着金融体制改革的深化,国内大中城市已经初步形成了多层次、全方位的金融组织体系和市场体系;且入世之后,金融市场竞争强度与日俱增,众多地方性金融机构的生存发展也变得越来越艰难。在这样的大环境下,组建地方性金融控股公司无疑是应对竞争的一条可取的途径。据此,本文以北京为例,提出组建地方性金融控股公司的具体路径。     

我国金融控股公司经营效率研究

本文采用数据包络分析(DEA)方法对我国金融控股公司2019年的经营效率进行测算与分析,发现我国金融控股公司整体实现较好的经营效率,其中民营金控和地方金控的效率低于央企金控,主要受纯技术效率偏低拖累;同时通过Malmquist指数对我国金融控股公司2015~2019年经营效率动态变化进行测算,发现经营效率先降后升、整体呈现上升趋势,这主要得益于专业能力和牌照优势等技术水平的提升。当前金融控股公司应该抓住发展机遇、完善公司治理;金融监管应该鼓励金控行业全面、多样发展,做好风险防范工作。