人民银行如何防范化解系统性金融风险

人民银行职能调整后，其职责发生的一个重要变化是，由过去主要通过对银行业金融机构的直接监管转变为宏观调控和防范与化解系统性金融风险。所谓系统性金融风险是指发生波及全局性或地区性金融动荡或严重损失的金融风险。如何防范与化解系统性金融风险，是新形势下人民银行有效履行自身职责亟待研究解决的重要课题。     

对人民银行职能调整后防范和化解系统性金融风险的思考

人民银行职能调整后，国务院赋予人民银行金融稳定的职责。因此，研究系统性金融风险特性，并提出可行的防范化解策略和具体措施，将是人民银行监管职能调整后首要面对的一项艰巨任务。为此，笔者对我国系统性金融风险形成的因素及人民银行履行防范和化解系统性金融风险的现实问题进行了一些探讨，并提出建设性意见。     

如何防范和化解系统性金融风险

金融业是高风险的产业,金融业一旦发生风险,就会影响经济的发展。确保金融安全、高效、稳健的运行,防范系统性金融风险,是中国扩大金融业对外开放,全面建设小康社会的迫切需要。本文主要从系统性金融风险的定义、分类着手,分析其表现及其危害,结合中国实际情况,寻找系统性金融风险的产生的根源,并提出防范和化解系统性金融风险的方案和措施。     

防范化解系统性风险的对策

基层人民银行应将维护金融稳定的着眼点放在防范和化解系统性金融风险上。     

建立区域金融安全体系 有效防范化解金融风险

广东金融风险的特点是,金融风险集中爆发在地方中小金融机构,地方性金融风险处置代价大,地方性金融风险有从银行业向保险业、证券业扩散的趋势,外源性金融风险有扩大之势。风险处置中的不足和问题是,金融机构风险处置后续工作进展缓慢,市场退出制度化建设滞后,新设金融机构长期系统性风险防范薄弱。应通过建立区域金融安全协调合作机制、监测分析预警机制,明确中央银行再贷款职能,推进金融基础设施建设等途径加以解决。     

深化金融改革 防范系统性金融风险

深化金融改革、防范系统性金融风险是我国金融发展的两大主题，也是推进市场经济改革的重要组成部分。     

金融开放背景下系统性金融风险测度与防范

当前,维护中国金融稳定的重要任务之一就是防范化解重大系统性金融风险.基于2010-2019年的季度数据,构建中国金融压力指数模型,采用客观赋值法CRITIC对指标进行权重分析,最后得到中国金融系统的综合压力指数.研究表明:中国金融压力指数呈下降态势,银行业、股票市场、债券市场以及货币市场对金融压力指数的权重较高.因而,...     

防范化解金融风险 切实维护金融安全

金融是现代经济的核心,防控金融风险事关我国经济社会发展全局。习近平总书记指出,防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险,是金融工作的根本性任务。防范化解重大风险特别是金融风险列为决胜全面建成小康社会三大攻坚战之首。     

我国系统性金融风险的测度与防范

本文结合我国转轨体制特点和当前系统性金融风险状况,基于综合压力指数法从7个维度构建系统性金融风险测度指标体系,集成分析我国2007年1月～2018年12月整体风险状况。结果显示,次贷危机之后,我国系统性金融风险综合指数呈波动上升态势,当前正处于中度风险状态,系统性金融风险压力增大,但整体可控。     

宏观审慎管理与系统性金融风险防范思考

本文对宏观审慎管理的方式和内容进行了梳理,认为防范系统性风险一方面要完善风险评估框架,确立宏观审慎分析方法,建立风险监测和预警机制;另一方面要改进现行金融管理制度,进一步明确系统性金融风险管理职责、引入逆周期的政策工具和实施系统重要性金融机构的监管,以达到化解金融风险、维护金融稳定的目的.     

我国系统性金融风险因素分析和防范对策

我国金融业改革开放过程中,面临着发生系统性金融风险的压力,主要表现为金融机构的流动性风险,不良资产、资本金不足、法人治理结构和内控机制不完善,金融市场不发达,以及宏观经济波动、汇率和利率变动、资本流动对金融体系的冲击。因此,需要完善金融法规框架,培育和发展金融市场,增强金融机构防范风险和竞争能力,提高金融监管水平,完善金融机构市场退出机制和建立金融安全网,建立防范和化解系统性金融风险的长效机制。     

防范系统性金融风险的审计视角

防范系统性金融风险在任何国家都是重中之重的任务。本文对系统性金融风险发生的起因和传导机制进行了介绍,重点从宏观调控、资产泡沫、金融监管、国际收支以及政府债务等方面分析了我国存在的系统性金融风险隐患。金融危机的发生和蔓延值得各国最高审计机关反思,作为国家治理重要组成部分的审计机关要在防范系统性金融风险方面更好地发挥免疫系统功能,就应从宏观和系统的角度重新定位审计工作的方向和着力点,在审计理念、监督视野、审计内容以及技术方法等方面做出调整或变革。     

从金融安全视角防控系统性金融风险研究

系统性金融风险的危害程度大及范围广,且传染性强,甚至会导致金融功能的丧失,由此波及整个实体经济领域。系统性金融风险是由金融机构的杠杆率过高、金融市场过度创新、金融市场信息不对称等因素所引起的,具有传染性、危害性、顺周期性等特征。金融安全事关国家发展大计,对系统性金融风险进行有效防控是我国必须长期坚持的工作。掌握金融不安全引起系统性金融风险的逻辑和客观规律,采取将防控系统性金融风险置于更加重要的地位、坚持党对防控系统性金融风险的领导、建立健全防控监管体系、强化金融监管的国际间交流与合作、激发实体经济活力等相关防控举措,对于确保国家金融体系的总体安全,有着十分重要的理论意义和实践价值。     

论宏观调控中的系统性金融风险与防范

当前,我国针对宏观经济出现过热苗头,实施了一系列宏观调控措施,并已取得了阶段性成果。然而在宏观调控的作用下也暴露出了我国经济结构性矛盾和金融制度性缺陷,致使金融业系统性风险开始显现。因此,正视金融风险隐患,分析成因和根源,采取有效措施防范和化解金融风险,是当前央行工作中一项十分迫切而艰巨的任务。     

统筹金融市场基础设施监管防范系统性金融风险

中央对手方(CCP)是金融体系内重要的金融市场編出设施。CCP和商业银扮乍为重要的金融中介,在诸多方面者赃差异;作为公司,两者内在的运行麵和约束机制雌为不同。本文认为,监管层需靜艮据当前我国CCP的特点、内在的激动和约束机制,完善CCP监管框架,更好地统筹对金融市场基础设施的监管,防范系统性金融风险。     

开展金融业资信评估 防范系统性金融风险

银行监管体制改革后，根据新调整的人民银行“三定”方案，人民银行一项重要职责就是防范系统性金融风险，维护国家金融稳定。这项职能是系统的、综合性的职责，并覆盖整个金融市场。要履行好这项职责，笔者认为，必需尽快建立和完善金融业资信评估制度，为研究和实施防范系统性金融风险的政策措施，提供准确风险评介、度量，从而做到及早诊断风险、处置风险。