浅析我行押品管理应关注的风险点

抵押和质押是商业银行信贷业务的重要担保手段,押品的风险缓释作用为资产质量提供了可靠的保障;为进一步探讨押品管理风险和问题,本文通过对当前我行押品管理制度、现状、管理环节及风险点进行了分析,为押品管理工作提供参考。     

特殊抵质押物管理存在难点

押品作为信贷业务中重要的风险缓释工具,其有效性和充足性直接影响到第一还款来源缺失时银行挽回贷款损失的能力。而采用异地财产、机器设备抵押或账户质押作为担保方式,押品本身具有难管理、专用性强、法律支持不足等特点,对于基层金融机构而言,易出现操作不到位和疏忽的情况,蕴涵一定的风险。     

当前银行押品管理的风险和原因分析

抵押和质押是各家银行信贷业务的重要担保手段,抵质押物（统称“押品”）在一定程度上提高了借款入的违约成本和还款意愿,降低了借款人的违约概率和银行资产损失。抵质押贷款已成为银行信贷业务的主要组成部分,各家银行也越来越倾向选择抵质押作为信贷业务担保手段。但从押品处置的效果看,贷款平均损失比率较高,大部分抵质押物变现回收价值不能有效覆盖其所担保的债权,抵质押物对贷款风险的缓释效果不理想,第二还款来源对债权的保障作用较差,押品管理各环节均不同程度存在违规问题,部分问题潜在风险较大。     

加强票据类贷款业务风险防范

一是将信贷业务风险控制关口前移．并贯穿于贷前调查、贷中审查、贷款审批、贷后管理等各个环节。二是在办理存单、银行承兑汇票等金融票证质押止付过程中，严禁非会计岗位人员参与办理止付手续；止付手续办理完毕，可再通过传真、电话等方式与出票行会计部门就质押手续进行核对，确保票据真实；在办理大额银行承兑汇票质押和贴现业务中，通过大额支付系统对票据查询的同时，     

关于“存款质押”法律风险防控

存款作为质押物来说具有价值稳定、保管容易、处置简便等优点,是银行首选的授信业务押品。但由于目前对于存款质押的法律属性、构成要件等缺乏明确具体的法律规定,司法实践中对这些问题存在不同认识,如果银行在接受存款质押时操作不规范、不谨慎,将可能引发担保落空的风险。本文旨在通过对存款质押的法律性质和法律风险进行分析,对银行如何防控存款质押风险提出相关措施。     

控股股东股权质押、社会责任与上市公司财务风险

为探究控股股东股权质押对上市公司财务风险的影响机理,本文选取2012—2020年我国A股上市公司作为研究样本,运用固定效应模型实证检验控股股东股权质押对上市公司财务风险的影响、不同产权性质下控股股东股权质押对上市公司财务风险的影响差异,以及企业社会责任在二者关系中的调节效应。研究结果表明：控股股东股权质押会增加上市公司的财务风险;相对于国有上市公司而言,非国有上市公司控股股东股权质押对财务风险的正向影响会更加强烈;控股股东股权质押对上市公司财务风险的影响效应在社会责任表现较差的企业中更为明显。本研究为上市公司防范财务风险,为政府与监管机构监督股权质押行为提供了新的视角和理论依据。     

我国房地产市场上市公司股权质押风险研究

2014年7月开始的中国股票市场牛市的走向加上金融行业创新的助力,促使中国上市公司股权质押的"井喷式"发展。股权质押的担保能力与股票价值相关,等同于与股价挂钩,而2015年6月中旬之后,随着股市行情走低,股权质押风险大面积暴露,所暴露的股权质押风险不仅威胁质押出质人与质权人的利益,更会影响整个股市的稳定。而2018年以来,A股市场持续非理想下行,"黑天鹅"事件多次出现,多只个股退市,作为国民支柱产业之一的房地产行业的发展以及其相关的股权质押风险也引起人们的注意,毕竟房地产行业属于现金依赖性行业,且在所有进行股权质押的行业类型中占据较大的比例,一旦房地产公司上市之后并股价下跌,其暴露的股权质押风险带给房地产商、房地产市场、以及房产持有民众的冲击是巨大的。了解房地产股权质押风险,并做好防范与补救措施,对我国经济稳定意义重大。     

大股东股权质押与上市公司资本运作

资本运作一方面可以提高股价,另一方面可以让公司股票停牌,那么是否会成为大股东度过质押风险的方式呢？基于此,本文以2007—2018年我国A股上市公司为研究对象,考察了大股东股权质押对上市公司资本运作的影响及其作用机制。研究发现:(1)大股东股权质押比例越高,上市公司进行资本运作的可能性越大; 这一关系在质押股权面临的平仓风险越高和非国有控股的上市公司中更为显著。(2)机制检验发现,随着质押比例的提高,上市公司进行资本运作后的停牌时间越长;从股价提升的效果来看,资本运作在短期内能提高股价,缓解质押风险,但从长期来看效果并不显著。(3)上市公司进行资本运作的方式主要为股权转让、资产收购和资产剥离;其中,大股东主要利用资产收购和资产剥离增加停牌时间,利用股权转让助推股价。在控制了潜在的内生性问题影响以及各种稳健性检验下,上述结论仍然成立。     

股权质押融资、非效率投资与股价波动性——基于“中介效应”模型的实证检验北大核心CSSCI

近年来,股权质押融资已成为上市公司股东的主要融资方式之一,在一定程度上增加了股市风险,不利于资本市场的健康发展。本文使用2006—2020年我国A股上市公司数据,检验了上市公司股权质押融资对股价波动的影响及其影响机制。实证结果表明,上市公司股权质押加剧了股价波动,在经工具变量法和倾向得分匹配法等缓解内生性后本文结论依然稳健。此外,机制检验发现,股权质押会通过增加非效率投资加剧股价波动;异质性检验发现,公司治理水平的提升可以缓解股权质押对股价波动的影响。基于以上研究结论,本文从完善股权质押融资制度建设、加强公司外部监管、强化公司内部治理等三方面提出了政策建议,并对中小投资者提出警示。     

浅谈《物权法》的实施对银行押品管理的影响

商业银行抵、质押贷款在授信中占据较大比重,抵、质押品的管理是商业银行授信风险管理的重要内容。《物权法》实施后,担保物权部分变动较大,将给商业银行的押品管理工作带来一定影响。本文主要阐述了《物权法》在担保物权方面的变化,分析这些变化对银行押品管理工作的影响,以及银行应采取什么措施加强押品管理。     

股权质押具有治理效用吗?——来自中国上市公司的经验证据

作为保障债权实现的手段之一,债权银行利用质押品质量的"激励效应"控制信贷风险,以降低债务代理成本。本文以2001-2010年沪深两市A股上市公司的控股股东质押其股权获得贷款为研究对象,分析质押品质量在银行信贷决策中的治理效用,以及股权性质和金融发展对质押品治理效用的影响。实证结果显示,股权质押样本的质量显著高于配对样本;连续质押样本的质量显著高于非连续质押样本;股权性质所代表的政治关系显著影响了债权银行质押品质量控制效用;金融发展水平越高,债权银行质押品质量控制的效用越显著。本文的实证研究结果表明,股权性质所体现的政治关系为控股股东通过股权质押获得贷款,利用"隧道效应"侵占中小股东利益的现象提供了可能的解释。     

股权质押融资分类及其优缺点分析

股权质押融资是以取得现金为目的,公司通过股票质押融资取得的资金通常用来弥补流动资金不足的融资方式。按照标的物的不同,股权质押融资主要分为两类:非上市公司股权质押融资和上市公司股权质押融资。不同的质押融资各有优缺点。     

上市公司股权质押贷款的风险和防范

当前我国上市公司股东采取股权质押贷款方式融资非常普遍,股权质押贷款总余额已经高达5.70万亿元,这些贷款背后隐藏着巨大的风险。本文通过分析上市公司股权质押贷款风险的现状和特点,得到了高估值企业普遍更加偏向于股权质押贷款的结论,同时为防范股权质押贷款风险提供了处理思路,可以为监管部门,金融机构和公众投资者的风险控制提供参考。     

银行押品变现能力分析

资产抵押（包含质押）已经成为现代银行业广泛采用的担保措施,并且深刻影响到银行业务的各个环节。抵押担保方式能有效解决信贷市场中存在的信息不对称问题,促使贷款客户加大信息开放度和透明度,便于银行形成准确、有效的信贷决策;同时,抵押作为一种常见的信用风险缓释工具,一方面能有效降低违约损失,在银行风险控制流程中产生重要作用,另一方面能有效降低风险暴露值和风险加权资产,可以有效提高银行现有资本金利用效率。在实务环节,包括新资本协议下的资本金测算、新会计制度下的贷款减值准备计提、押品会计核算等方面,商业银行都十分重视对抵押品的价值管理,尤其关注押品的变现能力。     

银行押品变现能力分析

资产抵押（包含质押）是现代银行业广泛采用的贷款担保措施。无论是新的巴塞尔银行资本协定中的资本金测算,还是会计中的贷款减值准备的计提和押品会计核算,都要求商业银行重视对押品的价值管理。而押品的价值管理尤其需要关注押品的变现能力。本文通过分析影响押品变现能力的因素,对各类押品的变现能力进行了评价,并且就回收率数据的利用与如何利用变现能力分析确定不动产的理论抵押率进行了探讨。     

对上市公司股权质押信托融资项目现状的调查与思考

上市公司股权质押信托融资项目是用股票等有价证券提供质押担保获得融通资金的一种方式。它主要是以取得现金为目的,公司通过股票质押融资取得的资金通常用来弥补流动资金不足的情况。一方面,股权质押信托成为上市公司股东融资等资本运作的重要手段;另一方面,上市公司购买信托产品、信托参与公司上市渐趋潮流。信托既为上市公司吸纳资金,也为上市公司提供投资机会,这类业务可谓是上市公司股东与信托公司双赢的完美合作。然而,这类项目因其已经占据市场的一定份额,因此,调查其所带来的风险问题及相应对策,将有助于我们更好地把握市场变化,有助于我们了解信托融资业务的未来发展趋势。     

股权质押对企业价值的影响研究

公司股权质押的融资方式在我国发展得越来越快,其对自身公司价值的影响是一 个值得研究的问题。对此,现有研究大多得出股权质押对公司价值具有绝对的积极影响或绝对 消极影响等一边倒的结论。有鉴于此,本文采用2014-2018年沪深A股主板470家上市公司公告 的数据,研究上市公司股权质押对公司价值影响,得出以下结论：整体上,上市公司的股权质押 对公司价值具有正面影响,有利于公司价值的提高;进一步的研究则发现当上市公司股权质押 比例处在较低水平时,股权质押对公司价值具有正向影响;但当处在较高的水平时,对公司价值 则会产生负面影响,说明上市公司股权质押比例和公司价值具有倒U型的非线性关系。     

控股股东股权质押、高送转与股价崩盘风险

本文以2009-2018年沪深A股上市公司为样本,探讨控股股东股权质押对高送转、公司股价崩盘风险的影响。实证分析发现:控股股东进行股权质押后,会显著增加上市公司未来的股价崩盘风险;随着质押比例的升高,股价崩盘风险也增大。同时,股权质押后,上市公司会更倾向于推行高送转,持续正向增加股价崩盘风险。进一步研究发现,在民营企业以及控股股东持股比例较低的上市公司中,控股股东股权质押对股价崩盘风险的正向作用更强。     

山东省股权质押贷款实施情况调研

股权质押贷款,是指借款人以其自身或第三人合法持有的某公司（上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司）的股权为“质物”向银行申请的贷款。是“担保贷款”的一种具体形式。1995—2008年间,股权质押贷款的实践主要发生在上市公司群体,非上市公司,尤其是有限责任公司少有涉及。2008年以来,在包括《物权法》实施、中央政策引导、地方政府积极推动、     

上市公司股权质押风险及防范对策

股权质押因其便捷性和流动性强的优点成为一种热门的融资选项,但由股权质押引发的问题也是层出不穷.2018年,监管部门发布的质押新规对股权质押行为进行规范约束,股权质押暴露的问题有所改善,但依然存在很多风险.本文通过对目前我国股权质押的实施现状进行梳理,分析了上市公司股权质押的主要动因和存在的风险,提出了相关的对策建议,希望帮助股权质押这一融资方式在我国得到更好发展.