中国储投缺口结构对经常项目顺差的影响

本文运用描述性统计、敏感性分析及因果关系检验方法,以1982～2009年的相关数据为样本,分析居民、企业、政府三个部门储蓄投资缺口结构与经常项目顺差的关系及部门储投缺口的影响因素。研究发现:经常项目顺差由高投资率背后更高的储蓄率造成,居民部门储投缺口贡献度最大,企业部门和政府部门储投缺口大部分年度为负;企业部门对经常项目变动决定作用最大,政府部门对经常项目顺差贡献最稳定;居民部门储投缺口变化主要取决于储蓄变化,过高的边际储蓄倾向是居民高储蓄的原因;2005年后企业储投缺口扩大源于储蓄占GDP比增加和投资占GDP比减少,劳动力成本增长速度过低和投资效率下降分别是储蓄比增加和投资比下降的原因;"以存量支"式的投资特征导致了政府储投缺口的稳定性。     

股市波动对股市募资的影响——基于VAR模型实证分析

本文选取1991年8月至2010年7月一级市场实际募集资金、上证指数及深成指的月度数据作为样本,运用向量自回归(VAR)模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应分析及方差分解方法分析股市波动与股市募资的关系,实证分析表明:股市波动是股市募资的原因,其中深成指对股市募资的影响较大;股市募资对股市波动短期有强劲的响应,在长期趋于稳定;股价指数和股市募资存在长期均衡关系。并且在定量分析和定性分析相结合的基础上给出相应的对策建议。     

基于VAR模型对商品房价格影响因素的实证分析——以上海市房价为例

选取上海市房价作为研究对象,通过建立VAR模型来分析上海市地价、居民消费价格指数、房屋竣工面积、贷款利率、货币供应量及热钱流入对上海市商品房价格的影响。协整分析表明,各个变量之间具有长期的均衡关系。Granger因果检验表明,上海市商品房价格与地价之间存在双向的Granger因;货币供应量、贷款利率、房屋竣工面积、热钱与上海市商品房价格是单向Granger因;而上海市居民消费价格指数与商品房价格互不为Granger因。     

基于VAR模型的新疆地区生产总值实证分析及预测

为考察新疆地区生产总值与全社会固定资产投资、社会消费品零售总额之间的关系,选取1978—2020年的相关数据,采用协整理论和向量自回归模型进行实证分析,并利用VAR模型对未来三年的新疆地区生产总值进行预测.结果表明,新疆地区生产总值自2017年起增长率始终保持在10％以上,2020年由于新冠肺炎疫情的冲击,增长率滑坡至1.5％;预测未来三年GDP值分别为15282.58亿元、16904.16亿元、18666.45亿元,增长率恢复到10％,继续保持中高速增长.     

产业结构、消费结构与经济增长的实证分析——基于安徽省的VAR模型研究

基于VAR模型估计的基础上,使用协整检验、格兰杰因果检验和方差分解对安徽省1978-2008年产业结构和城镇居民消费结构与经济增长的动态影响关系进行实证研究,结果表明:安徽省产业结构和经济增长存在互馈机制,但消费结构对产业结构调整和经济增长的拉动作用并不明显,相对于消费结构,安徽省的产业结构对经济增长的影响更大,但也不能忽视消费结构变动对经济增长的影响.     

社会新增贷款影响因素分析:基于VAR模型的视角

2008金融危机后,中国政府施行多项措施刺激经济,信贷规模剧增,由此对通货膨胀和居民消费产生重要影响。通过建立VAR模型进行协整分析并运用脉冲响应函数分析CPI和CONS的变化对LOAN的影响,指出CPI的上升会对信贷规模产生抑制多用,而消费支出的变化对信贷规模在短期内有波动性影响,长期内影响较弱。最后提出政策建议。     

我国就业影响因素实证研究——基于JJ协整模型与ECM模型的分析

本文使用索洛模型为基础的变化模型研究我国就业量的影响因素,引入国民生产总值、城市化率、居民消费水平、历年全社会固定资产投资、第三产业增加值为解释变量做实证研究,建立时间序列分析模型,并通过各变量间的JJ协整关系模型与误差修正模型说明各因素对就业的长短期影响,结果表明长期内我国国内生产总值对就业总量有显著地正向拉动作用,城市化率与就业总量有显著地负相关关系,居民消费水平长期内与就业总量成正相关关系,第三产业增加值与就业总量有微弱的负相关关系,短期内我国就业总量受到自身滞后期的正向冲击且需要外力拉动。在此结论基础上本文尝试提出了相关政策建议。     

中国经常项目顺差原因探析——基于人口年龄结构视角

当前全球经济发展不平衡问题日益凸显,大量资本从发展中国家或新兴国家流向发达国家。中国作为世界上最大的发展中国家之一,从经济发展水平及其特点来看,应该正处于通过外国资本的流入来促进经济增长的阶段,然而事实上,自进入上世纪90年代以来,中国的一个突出问题就是＂双盈余＂--＂储蓄盈余＂和＂经常项目盈余＂。本文从人口年龄结构角度入手,分析其对储蓄和投资的影响,进而为中国经常项目顺差的产生提出一种新的解释。     

海南社会养老保险基金收入的影响因素分析——基于协整检验和VAR脉冲分析

本文利用1992-2014年海南省社会养老保险的相关数据,采用协整检验和VAR脉冲分析的计量方法,对海南社会养老保险基金收入的影响因素进行实证研究,从而揭示海南城镇居民可支配收入和参加养老保险的人数这两个因素与海南社会养老保险基金收入之间的长期动态变化关系。     

基于VAR模型的FDI与中国通货膨胀的经验分析

理论分析显示FDI会通过国际收支、国内投资、货币供给量和国际贸易等因素引发中国的通货膨胀。本文在多变量VAR模型的基础上,采用中国季度数据,运用协整分析和ECM等方法发现,在长期内每增长1%的FDI会带来通货膨胀上涨0.24%,外汇储备、货币供给量和国内投资引发了通货膨胀率上升,而贸易开放度抑制了通货膨胀。方差分解结果表明外汇储备是影响长期通货膨胀最重要的因素,FDI对外汇储备的冲击存在正向作用且效应呈递增趋势。     

人民币汇率波动对股票价格影响的实证研究

文章基于我国2005年7月-2010年2月的时间序列数据,采用单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验以及VAR模型,对人民币汇率波动与股票价格间关系进行了实证研究,结果发现：人民币汇率、利率、CPI和股票价格之间存在长期的协整关系,且人民币汇率对股票价格有正的影响效应,CPI对股票价格也有一定的正向影响,而利率对股票价格有负向影响效果。     

我国外汇储备增长对流动性影响的实证分析

本文根据模型的回归结果判断外汇储备的增加是否对M2、存贷差以及外汇占款/基础货币产生影响,并通过添加新信息冲击（Innovation）分析流动性受自身及其他内生变量冲击的影响程度,之后再利用G ranger检验法分别检验外汇储备与其他三项指标之间是否具有因果关系,最后得出本文的主要结论是：外汇储备的增加,尤其是其增长率的增加可以直接引起M2和外汇占款对基础货币发行压力的增大,而对于存贷差的影响则是通过对货币供应量M2的影响间接体现出来的。     

天津经济增长影响因素的实证分析

本文对天津市1981-2013年的经济数据进行统计分析,选择居民家庭人均消费性支出、社会消费品零售总额、全社会固定资产投资和对外贸易进出口总额等变量分析对天津市经济的影响。分析结果显示：从长期看,居民家庭人均消费性支出、社会消费品零售总额、全社会固定资产投资和对外贸易进出口总额与天津市生产总值（GDP）存在长期均衡关系;从短期看,社会消费品零售总额对GDP的拉动作用最大,其次是全社会固定资产投资和居民家庭人均消费性支出,对外贸易进出口总额对GDP的短期拉动效应最小。     

宁夏的对外贸易与经济增长——基于VAR模型实证分析

本文通过协整检验、Granger因果检验及脉冲响应分析等方法,利用1978——2008年的年度统计数据对宁夏进口、出口、消费、投资与经济增长之间的关系进行实证分析。结果表明,宁夏进口、出口、消费、投资与经济增长之间存在长期稳定的均衡关系,出口和进口都不是经济增长的Granger原因,但经济增长是出口和进口的Granger原因;投资和消费均与经济增长构成双向因果关系。     

欧央行货币供应与欧元区经济发展关系研究——基于VAR模型

欧央行自成立以来,先后历经欧元疲软、金融危机、欧债危机三大时期,为保持欧元区经济平稳高速发展,欧央行先后制定一揽子货币政策。文章基于2000~2016年相关数据,对欧央行货币政策的中介指标(货币供应量)与欧元区经济发展指标间的关系做实证研究,发现欧央行货币供应量与欧元区经济发展间存在长期、稳定的正相关关系;欧央行货币供应量与欧元区经济发展之间互为格兰杰原因。     

股票成交量影响因素的实证分析

随着实体经济的发展以及金融市场的日益完善,股票在国民经济中占据着越来越重要的地位。作为投资与融资的手段,股票成为了越来越多投资者与融资企业的选择。文章拟用计量经济学的方法,借助Eviews软件研究股票成交量与相关宏观经济变量之间的关系并得出结论。     

人民币汇率波动对股票价格报酬影响的实证研究

文章基于我国2005年7月-2010年2月的时间序列数据,采用单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验以及VAR模型,对人民币汇率波动与股票价格报酬间关系进行了实证研究,结果发现：人民币汇率、利率、CPI和股票价格报酬之间存在长期的协整关系,且人民币汇率对股票价格报酬有正的影响效应,CPI对股票价格报酬也有一定的正向影响,而利率对股票价格报酬有负向影响效果。     

我国银行业结构与中小企业发展关系实证研究

本文选取我国1994-2012年有关银行业和中小企业数据作为样本,通过协整检验、VAR模型建立及脉冲响应分析对我国银行业结构与中小企业发展关系进行了实证研究。结果显示,我国银行业竞争度的降低对中小企业发展有明显的促进作用,反过来中小企业的发展能够推动我国银行行业结构调整,基于上述研究提出了相关建议。     

全球经济失衡的可持续性与经济危机——基于经常账户平稳性的视角

根据跨期均衡分析方法,经常账户是否具有平稳性,为全球经济失衡是否具有可持续性提供了一种研究视角.论文选取了20个具有代表性的经济体的经常账户作为样本,在IPS检验和MW检验的基础上,采用递归式面板单位根检验,来验证经济账户的平稳性及这种平稳性的稳健性.结果发现,2007年经常账户的平稳性出现突变,这意味着全球经济失衡呈现出不可持续的状态,从而为次贷危机和金融危机的爆发寻求了一种合理的解释.