花旗分拆的原因和启示

一、花旗分拆2009年1月16日,在金融危机中损失惨重的美国花旗集团宣布重大重组计划,把旗下业务一分为二,形成"好银行、坏银行"战略体系。     

金融危机对跨国银行企业的影响——以花旗集团为例

以花旗集团为例,分析当前金融危机对跨国银行企业的影响.研究发现:金融危机造成花旗的利润下降,总资产缩水,股价波动;迫使花旗减少组织层级,在全球大规模裁员;同时金融危机迫使花旗停滞部分原有扩张计划,收缩成本高、风险大的市场.除此常规影响外,危机中花旗仍在一些国家和地区进行扩张,如新加坡、中国、菲律宾、墨西哥和巴西,这些国家多为新兴市场国家,具有长远战略地位,体现了跨国银行企业全球空间调整中获取超额利润的最终目的.从中得到启示:我国银行业企业应吸取花旗的经验,谨慎对待多元化经营战略,并不失时机地实施全球化战略.     

美国银行合并来势凶猛

作为世界金融中心的纽约4月13日爆出了两大新闻：一是美国国民银行将与美洲银行合并,组成美国第一大银行;二是美国第一银行与第一芝加哥银行联姻,成为美国第五大银行和第二大信用卡发行公司。前一个合并涉及金额高达593亿美元,后者也达到298亿美元。这两项合并在美国金融界引起了轰动,而且必将促使全球银行业进行深思和作出相应的调整。这两起合并之所以如此引人注目,主要是因为它们与美国花旗公司和旅行者公司刚采取的"世界上最大的金融合并行动"相距不过一周时间。它表明．在花旗公司和旅行者公司合并行动的带动和压力下,美国银行…     

人事

花旗私人银行起用原高盛高管5月3日消息,花旗集团(Citigroup Inc.,C)指出,旗下私人银行部门已经任命高盛的Rudolf Hitsch担任中国全球市场业务经理,负责花旗在中国的离岸私人银行业务。花旗称,Hitsch的工作地点在香港,将向花旗私人银行亚太区首席执行官Aamir Rahim汇报工作。从1998年以来Hitsch一直负责高盛的中国资产管理业务,负责发展新客户及为老客户提供服务。     

全球银行规模快速扩张透析——2007年度全球银行1000强三大看点

全球主流银行规模正在快速扩张,全球银行产业集中度大幅提升,全球银行产业中的"中国奇迹"已经初步凸现. 全球银行新座次 7月底,在全球银行产业有广泛影响的英国《银行家》杂志"全球银行1000强"2007年度排行榜新鲜出炉.这是一份全球银行产业在经过了20世纪90年代以来持续的并购与重组、竞争格局不断解构与重构后的最新榜单.     

国内银行引进境外战略投资者的正负效应分析

近年来,我国一些股份制商业银行和地方性商业银行纷纷引进境外战略投资者,境外金融机构入股国内商业银行的案例迅速增加。境外战略投资者之所以进入我国银行,参与我国银行的股份制改革,本质上是为了获得高收益。从发展战略的需要看,目前,花旗等国际著名金融机构通过与中国内资银行建立战略合作关系这一最经济,最有效的方法,利用内资银行的网络、网点资源,可以完善其覆盖中国区域的全球服务网络。其次是为了获得丰厚的投资回报。境外金融机构一旦成为战略投资者,就会以其经营优势和管理经验与内资银行的网点、网络和客户等优势进行融合,以此…     

花旗高价竞购广发行探因

重组广发行,花旗财团可突破现有政策限制,拥有广发行的管理权,提名董事长和行长,这意味着广发行将成为国内首家突破上述政策惯例由外资控股的股份制银行。     

从花旗集团拆分反思“金融超市”模式

花旗集团不得不重组拆分并最终回归至传统的银行业务,意味着曾风靡一时的"金融超市"模式很难成功.其模式的主要问题在于规模和范围扩张似乎并不经济,内部却存在严重的利益冲突,同时混业风险相互关联,而风险管理机制又很脆弱;混业经营事实上损害而非提升了公司的市场价值.花旗混业经营的失败并非个素,为蜂拥追逐"混业"梦想的中国金融机构敲响了警钟.     

今日花旗集团

花旗集团是当今资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融控股公司。1998年花旗公司与旅行者集团的合并,对美国法律提出全面挑战,使美国金融业告别了分业经营的历史。花旗为全世界96%的人服务,国际大市场为花旗集团提供了长期盈利机会。     

论综合性银行发展的内部整合

综合性银行是一种可以提供全方位金融服务的金融机构,随着金融开放的扩大,中国银行业由分业向综合性经营方向发展已是大势所趋,实践中面临如何由分到合的具体战略问题。文章以资源基础理论和客户价值理论为基础,结合对欧美多家综合性银行的调查对此进行探讨,认为发展综合性银行不是单纯增加职能部门或者简单并购公司,关键在于围绕客户关系进行内部结构重组和整合。文章提出综合性银行的内部整合目标必须以客户为中心,并设计了扩张——重组——开发——利用的内部整合战略,同时,分析了国外综合性银行在一体化整合中存在的问题和经验教训,从而为中国发展综合性银行提供启示和借鉴。     

花旗的财富管理在中国——专访花旗银行中国个人零售银行首席运营官申卓胜先生

作为花旗银行中国零售银行首席运营官,申卓胜先生负责花旗零售银行业务在中国的战略、管理及运作。申卓胜先生在银行零售业有着丰富的经验。他在花旗任职已有15年之久,其中在多个领域担任了不同要职,如内部审计、房贷、研发、风险控制等。在2004年来中国之前,申卓胜先生在印度担任花旗印度零售银行的分行业务及财富管理主管一职。在11月3日的新书首发式之后,《资本市场》记者对申卓胜先生进行了专访。个人理财是核心业务《资本市场》:我们大家都认为,外资银行期盼的盛宴是全面开放的中国银行业——按照WTO协定,2006年中国银行业将对外资银…     

玻解“渝富模式”成功和再造

重庆渝富资产管理公司利用各种地方政府资源,以土地为杠杆,以国开行贷款为枢纽,处置工行重庆分行不良贷款及重组重庆商业银行资产屡屡成功,包括对中国工商银行重庆分行157亿元不良贷款,重庆市商业银行、西南证券、重庆农信联社等金融机构的债务进行了大规模财务重组等.从不良资产处置,到参与国有企业的投资和资产重组,再到搭建金融控股公司的成功都获得成功,喻为"渝富模式".     

警惕美国经济走弱累及中国

1月中旬以来,随着花旗、美洲、瑞士银行以及美林证券等多家围际著名金融机构巨额亏损的发布,次贷危机的阴影再度以超出人们想象的"杀伤力"席卷全球.     

客户价值视角下的商业银行重组

在金融全球化、信息化背景下，银行重组是银行适应市场变化构建竞争优势的重要途径。本文在回顾商业银行战略重组及内部重组理论的基础上，从客户价值视角对商业银行构建竞争优势进行了分析，并提出了相应的重组战略和策略。     

“能源金融一体化”战略体系迫在眉睫

当前,能源的"准金融属性"已日益突显,能源金融正从能源资源中裂变出来,大大推动了能源金融垄断国(美国)在新的全球分工重组中获得巨大套利空间.为防止美元贬值和全球金融泡沫对我国外汇储备收益的影响,应该将庞大的外汇储备通过购买能源矿产资源或建立战略储备库的方式,转变成实物资源储备,对中国而言,探索建立新型"能源金融一体化"体系迫在眉睫.笔者希望从以下五个方面探寻中国能源金融战略的新图谱.     

花旗预计2012年全球经济增长继续放缓

经过连续六个月的下调,花旗银行在其最近发布的报告"花旗2012年年度展望"中,再次调降2012年全球经济增长预测,预计全球经济增长从2010年的4.2%、2011年的3.0%降至2012年的2.5%,小幅低于长期平均值。花旗预计中国的经济增长将会明显放缓,但亚洲仍将主导全     

外资银行个人理财业务的应对之道

外资银行例如汇丰、渣打、花旗、东亚等已在国内正式开始营业。文章对国内银行个人理财业务发展概况及存在不足、外资银行争夺我国个人理财业务市场的经营战略及竞争优势进行了比较分析,提出了中资银行应对之策。     

中国政策性银行改革发展的路径选择——基于国际政策性金融业变革的反思

20世纪90年代以来,国际政策性金融领域发生了深刻的变化,世界各国的政策性银行普遍调整了发展战略,日益呈现出机构的重组再造及其业务经营的多元化、业务范围的扩大化、业务总量的结构性扩张与逆转、业务手段的商业化运作程度增强的一般特征和总体上多元化发展的态势.但国外政策性金融机构在改革中都普遍强调和坚持其政策性金融的本质属性.结合我国实际,通过分析我国政策性银行改革发展的几种不同的政策路径,我国政策性银行应定位于"三位一体"改革发展的方向.     

企业与银行关系管理发展趋势研究

银行关系管理是对银行与公司双方合作关系的全面管理,涉及银行提供的和公司所需的全部信贷和非信贷服务.银行管理关系的主要内容包括服务价格审查、服务银行选择和银行关系审查.纵观银行关系的发展趋势,我国必将步入银行业的卖方市场,廉价信贷时代一去不返.对于企业而言,处理好与银行的关系将是一个战略问题.     

国际PE投资战略转型对国企并购重组改革的借鉴

文章分析了全球最著名的PE基金--黑石集团近20年来的投资战略转型,探讨了黑石集团在经历了以求盈利为主旨的生存型全面投资战略和集中投资热点行业的发展型聚点投资战略后,开始向沿产业链投资的控制型链式投资战略转型的进程.分析了这一进程对国企重组并购的借鉴意义,认为国企并购重组引入PE,合理分拆重组,走链式发展之路.将更能有效提高其并购重组效率.实现我国国企改革和产业调整的长期发展战略,同时借PE之力从实质上进一步提高全民福利水平.