负利率对银行净息差影响机制研究——基于欧洲主要上市银行的经验证据

净息差是反映银行经营效率的重要指标,负利率政策的实施对银行业净息差产生了显著的负面影响。基于2004—2017年欧洲负利率地区102家主要上市银行的年度非平衡面板数据,本文对负利率环境下银行净息差的调整机制进行了深入研究。研究结果表明:(1)政策利率降低(提高)会带动银行净息差下降(上升);(2)负利率环境下,银行净息差对政策利率调整,尤其是利率下调的敏感性明显增强;(3)不同特质性银行净息差对政策利率调整的敏感性存在明显差异,规模较大、国际化程度较高银行的净息差对政策利率变动的敏感性较低,以利息收入、零售业务为主银行的净息差对政策利率变动较为敏感。本文的研究丰富了负利率政策传导机制及影响领域的相关成果,探讨了负利率环境下不同特质性银行行为调整差异,为商业银行做好负利率环境下的息差管理提供了客观依据。     

风险承担、净息差趋势与银行稳定发展研究——基于2009-2019年商业银行面板数据的实验证据

基于Ho和Saunders的做市商模型,引入监管资本约束,优化调整净息差理论模型,定量解释风险承担与净息差及银行稳定机制。运用线性回归模型及其辅助分析方法,依据30家银行2009—2019年面板数据,考量风险承担、净息差趋势与银行稳定发展的实验证据。结果显示：风险承担与净息差呈现倒“U”形关系;区域经济市场化程度对促进银行发展具有稳定效应,风险承担能力对优化净息差区间存在规模效应。鉴于此,银行应加强风险承担与净息差趋势管理,充分运用市场机制配置信贷资源服务实体经济,积极完善银行治理,提高发展的稳定性。     

国际化会影响银行的净息差水平么？——来自全球大型银行的经验证据

基于2003年~2014年全球26家大型银行非平衡面板数据,本文实证检验了国际化对银行净息差的影响效应。实证结果表明:国际化程度的提高有助于改善银行的净息差,国际化对净息差的改善作用主要是通过价格(结构)效应实现;对利息收入占比较高、资本充足性和流动性水平较好、母国经济增速较慢以及国有控股程度较低的银行而言,国际化对净息差的改善效果更好。对我国大型银行而言,应稳步提高国际化水平,通过优化海外资产配置应对国内经济下行和利率市场化改革带来的影响。     

利率市场化背景下保持较高净息差水平的策略研究

如何在利率市场化背景下,提升银行价值创造能力,防止净息差过快下滑,保持较高的净息差水平,是银行经营管理者不容回避的现实问题。     

净息差收窄下 银行业资产配置变化趋势

<正>净息差作为衡量商业银行盈利能力的关键指标之一,备受资本市场关注。2023年第三季度,我国银行业净息差较第二季度再度下降1BP至1.73%,再创历史新低,净息差延续上半年趋势持续收窄。在2023年各家银行的业绩发布会上,多位银行高管也表达了对净息差收窄的担忧。     

互联网金融发展与商业银行净息差——来自中国36家上市银行的经验证据

互联网金融的蓬勃发展重塑了银行业竞争格局,也给商业银行净息差管理带来重大挑战。本文以2009—2019年中国36家上市银行为样本,实证检验互联网金融发展对商业银行净息差的影响。研究发现,互联网金融发展显著降低了商业银行净息差;互联网金融发展对不同类型商业银行净息差的影响具有异质性,即互联网金融发展提高了"工、农、中、建、交"五大商业银行的净息差,但降低了其他商业银行的净息差;存款业务和中间业务是互联网金融发展影响商业银行净息差的重要传导渠道。本文研究为商业银行在互联网金融冲击下提高净息差管理水平提供经验证据和现实指引。     

中小银行净息差底线与应对探讨

<正>净息差是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，作为评估商业银行盈利能力的主要指标之一，它向来为市场所重点关注。近些年我国银行净息差持续收窄（见图1），根据国家金融监管总局的数据，截至2023年上半年末，我国商业银行净息差已经跌至1.74%，比2022年底降低17个基点，比2021年末降低34个基点。其原因是多样的，如国家让利实体经济的政策号召、LPR的持续下调、市场利率走低、贷款置换等，这些因素都对净息差有着不同程度的影响。     

“负利率”与大型银行的净息差管理策略

2012年以来,瑞典、欧元区、日本等9个国家和地区先后实施了"负利率"政策。"负利率"政策并未完全实现促进经济增长和刺激通胀的既定目标,相反却增大了商业银行的经营压力。本文对总部位于"负利率"地区的23家大型银行的净息差变动情况进行了实证研究。其中,净息差逆势上升的6家银行采取了在"负利率"以外地区配置高比例资产、注重对高收益贷款和低成本存款的争揽以及加大期限错配力度等策略。当前,中资大型银行也面临净息差持续收窄的困境,其集中体现为资产地域集中度高、存放央行规模较大、公司贷款持续下降等问题。中资大型银行应借鉴国际经验,从加强海外高息差地区的资产布局、优化境内业务资产负债结构、扩大交易和手续费佣金收入占比等方面入手,以有效应对净息差的持续收窄。     

环球资金或重投亚洲

美国的零售银行业绩虽胜预期,。但净息差收窄招来抛售．全美最大按揭供应商富国银行今年第三季度净息差收窄0．25％至366％,摩根大通净息差也收窄0．23％。不过由于QE3预期及实现,房按利率下降．带动再按揭业务大幅上升．第三季度摩通按揭业务收入同比上升57％,     

银行行业估值安全边际较高

三季报上市银行整体业绩低于预期,但其中不乏亮点,比如华夏银行,净息差降幅低、拨备增加、ROE同比提高、资本充足状况改善等等;比如平安银行,非息收入结构改善、拨备增加、净息差环比提高、存款增长明显。平安集团的综合金融平台优势逐渐显现。建议投资者可关注低估值的对公业务优势明显的银行,比如华夏、平安和浦发。     

美国利率市场化改革对银行业的影响

本文通过对20世纪80年代美国利率市场化改革背景和过程的分析,重点考察了其对银行资产负债业务、向中间业务转型以及行业集中度的影响。本文研究表明,利率市场化导致存贷利差呈缩窄趋势,但由于贷款占资产比重的提升,改革完成初期对银行净息差冲击较小。但随着利率市场化改革的完善和金融脱媒的深化,净息差仍呈现下降趋势。此外,利率市场化对银行向中间业务转型有明显的促进作用,加强了行业竞争,并提升了行业集中度。     

商业银行RAROC的影响因素解析

本文借鉴杜邦分析法,基于国内主要中型银行数据,对影响RAROC的主要因素进行解构与研究,重点揭示影响RAROC的四大因素:净息差、非息收入占比、营业收入利润率和平均风险权重,为银行业勾画出资本效率提升的路径。研究发现,净息差每提高1基点,可使国内中型银行RAROC提高约7基点;非息收入占比每提高1个百分点,可使RAROC提高24基点;平均风险权重每降低1个百分点,可使RAROC提高31基点。     

低利率环境下中国银行业经营策略思考

低利率环境下,银行净息差收窄已成为普遍趋势,对银行经营管理和实体经济融资需求将产生重要影响。文章通过对欧美银行业的经验进行分析,发现低利率环境不仅对资产负债结构产生影响,还对盈利结构产生影响。此外,欧美银行在政策利率转变下面临的危机表明,银行应注重资产负债管理和风险控制。在中国,商业银行面临贷款利率持续下降和存款利率相对刚性的情况,导致净息差持续收窄。因此,商业银行必须采取一系列应对措施,包括布局“一带一路”、优化资产负债结构、推进数字化转型、实施差异化经营战略、提升风险管理能力及加强资产负债结构的匹配。     

国内商业银行RAROC的影响因素解析研究

本文借鉴杜邦分析法,基于国内主要中型银行数据,对影响RAROC的主要驱动因素进行了解构与研究,重点揭示了影响RAROC的四大因素:净息差、非息收入占比、营业收入利润率和平均风险权重,为银行业勾画出资本效率提升的路径。研究发现,净息差每提高1BPS,可使国内中型银行RAROC提高约7BPS;非息收入占比每提高1个百分点,可使RAROC提高24BPS;平均风险权重每降低1个百分点,可使RAROC提高31BPS。     

西藏商业银行提高净息差研究

在全球范围内,净息筹,。一直是衡量商业银行盈利水平的重要指标：规模相同但净息差高低不一,盈利水平会大相径庭。由于中国的商业银行中间业务收入仍然处于起步发展阶段,净息差对于中国商业银行利润的影响处于绝对主导地位。从闻内主要商、№银行近三年的情况看,净利息收入占比在70％以上。     

深化中的银行客户战略

一直以来，较为固定的净息差、市场准入的高门槛，让银行仍有“身居体制内”的错觉，对经营模式的创新意识缺乏紧迫性和根本性。     

我国政策性银行行为边界的理性思考

1994年，我国相继成立了三家政策性银行，国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。由于没有出台相关的政簟性银行法，导致我国政策性银行缺乏从法律层面对其性质、职能及业务范围的界定，致使其行为边界存在模糊性。政策性银行立法的滞后，已严重影响到了我国政策性银行的良性发展，有学者认为政策性银行与商业性银行在某些领域内存在“冲突”，商业性银行也抱怨政策性银行染指商业银行业务领域。因此，在我国至今没有出台专门的政策性银行法的情况下，理性思考和明确界定政策性银行的行为边界显得尤为重要，更具现实意义。通过界定政策性银行行为边界，一方面规范和促进政策性银行的运行和发展，另一方面也为政策性银行法的制定提供理论依据。     

政策性银行的监督管理初探

政策性银行的监督管理初探范桂华杜朝运政策性银行兼有财政（政策性、无偿性）和金融（盈利性、有偿性）的特点，是财政和金融的结合体。为了充分发挥政策性银行的积极作用，必须加强对政策性银行的监督管理，这是政策性银行正常运作的重要保证。从广义上说，政策性银行的...     

利率上升环境下全球银行业2005年经营展望

全球银行业的收入来源不断多样化,利率的上升将影响到银行收益的更多方面,而不仅仅是净息差和利息收入。缓步上升的利率、全球经济的持续增长和低实际利率营造的良好的信用风险环境,都有利于银行的赢利,并将抵消固定收益减少和房地产价格上升放缓的冲击。     

对建立政策性融资制度的质疑

近来金融体制改革的热点集中在建立政策性融资制度和建立政策性银行上。问题的源由是对银行企业化的关心。归纳起来有两种思路。其一,有人认为银行企业化步履艰难和无法深化的关键在于银行的经营环境太差。目前金融业中有相当大一部分资产业务是属于银行亏本的政策性经营,因而使得正常业务难以维持。因此得出结论,不把政策性和经营性业务分开,不建立政策性融资制度,保证政策性融资的资金来源和贴息,甚至不建立政策性银行,