权证定价模型研究

本文以西方理论界的期权定价研究为基础,考虑了我国证券市场的特殊影响因素,对适合我国证券市场的权证定价模型进行了系统的研究,得出修正的权证定价模型,以期更为精确地计算权证的价值。     

基于GARCH模型的权证定价理论研究及实证检验

对于中国这样金融市场相对而言稍欠完善和亟需发展的国家来说,金融衍生品的定价公平与否直接关系到金融市场未来的繁荣发展。Black—Scholes期权定价模型是衍生品定价的经典模型,但其内在不足性也使得理论定价与实际操作相去甚远。本文通过GARCH模型对权证定价进行修正并进行实证分析。检验结果发现,经GARCH修正后的理论价格能更好地与市场价格相契合。     

权证定价模型研究

本文以西方理论界的期权定价研究为基础,考虑了我国证券市场的特殊影响因素,对适合我国证券市场的权证定价模型进行了系统的研究,得出修正的权证定价模型,以期更为精确地计算权证的价值.     

分形市场中的权证及可转换债券定价模型

本文基于分形市场假说,利用B-S期权定价公式推导出了支付股息的权证和可转换债券定价模型,并对影响定价模型的因素进行了分析.     

分形市场中的权证及可转换债券定价模型

本文基于分形市场假说,利用B-S期权定价公式推导出了支付股息的权证和可转换债券定价模型,并对影响定价模型的因素进行了分析。     

股票价格服从分数布朗运动的再装期权定价

未定权益的定价是金融工程研究的前沿与热点问题。本文在标的资产的价格服从分数布朗运动的假设下,在风险中性条件下,运用鞅方法,导出了再装期权的定价公式。     

对股票权证定价与投资组合的探讨

本文先介绍了上海股票交易所新上市的品种股票权证的基础知识,并对三种权证的定价方式Black-Scholes 公式、二叉树、蒙特卡罗模拟进行了优劣讨论,并定价出已经上市品种的理论价格,最后本文针对国内的已有权证进行了投资组合策略的研究。     

基于认股权证的稀释每股收益计算研究

文章分析了我国发行的各种不同认股权证对稀释每股收益净利润与股本影响,对不同认股权证下稀释每股收益的计算提出了改进建议.     

分数布朗运动环境下的美式看涨期权的定价方法

在分数布朗运动模拟算法基础上,提出了分数布朗运动环境下标的资产价格过程的一种数值模拟方法。然后应用于欧式和美式看涨期权定价。结果表明,该方法具有很快的收敛速度,而且基于最小二乘方法和偏最小二乘方法的美式看涨期权价格,都与对应的欧式看涨期权价格几乎完全一样。这恰恰验证了不支付红利的条件下,美式看涨期权不应该提前执行的理论论断。     

由分数布朗运动和Poisson过程驱动的随机微分方程解的存在性和唯一性

本文主要讨论了由分数布朗运动和Poisson过程驱动的随机微分方程。当方程的系数满足Lipschitz条件和线性增长条件时,给出方程解的存在性和唯一性定理。     

带Poisson跳的Black-Scholes模型的期权定价

主要讨论欧式期权的定价公式。首先给出一个B-S期权定价公式的简化方法,使具有一般微积分知识的读者就能理解;并假定股票价格过程遵循带Poisson跳的扩散过程,在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,得到欧式期权定价公式和买权与卖权之间的平价关系。     

基于双指数跳扩散过程的亚式期权的解析定价

研究了双指数跳-扩散模型下亚式期权的定价,得到了这些期权定价得解析公式。在风险中性下,亚式期权的值在恰当的边际条件和终值条件下满足广义Black-Scholes方程;我们提出一种在跳扩散模型下亚式期权定价的新方法。该方法在于为亚式期权所满足的偏积分——微分方程指定恰当的边际条件和终值条件;然后,利用拉普拉斯变换求解该方程,得到了亚式期权的解析定价公式。     

分数跳-扩散过程下两种新型期权定价

假设股票价格服从跳-扩散过程,建立了分数-跳扩散环境下的金融市场模型,利用保险精算方法和分数跳-扩散过程理论,获到了两种新型期权—C-Brick和A-Brick定价公式。     

基于BAPM的企业权益资本成本研究

在行为资产定价模型（BAPM）,股票的权益资本成本和行为β相关。在非有效市场中,无风险利率、市场投资组合、行为β和市场风险溢价共同决定了权益资本成本。     

基于企业服务营销过程的服务定价研究

随着企业竞争的加剧,企业的竞争优势不仅是产品研发、产品质量等有形保证,服务也成为衡量企业竞争力的重要杠杆。服务营销是指企业在充分认识满足消费者需求的前提下,为充分满足消费者需要在营销过程中所采取的一系列活动。在确定服务价格时,服务企业必须对影响服务定价的各种因素进行全面地把握。     

基于骨架模型的运动机构的优化设计

在Pro/E中,骨架模型为运动机构的概念设计提供了一个强大的工具,也为在Pro/E中进行运动机构的优化提供了方便。合理设计骨架模型,可使得机构优化更加快捷、准确、直观。     

基于伯特兰德模型的港口定价博弈分析——以深圳港和香港港为例

基于伯特兰德模型,针对深圳港和香港港的实际情况,设置模型及参数,求出非串通模式下的纳什均衡,再通过分析模型结果,从企业和政府两方面为两港的整体得益最大化提出建议。     

基于Bertrand模型的区域港口双寡头定价策略

基于Bertrand模型的数理分析研究了区域港口双寡头的最优定价策略,指出双寡头在定价策略上的合作有利于提高双方的价格和利润。当寡头存在强弱之分时,强势的寡头定价高一些,弱势的寡头定价低一些,在双方价格的纳什均衡点,双方可以获得最大化的均衡利润。并以上海港与宁波-舟山港为案例进行了实证分析。