能效认证机制设计与合谋防范

探讨能效认证机制的基本框架及流程设计,运用博弈论构建第三方认证机构和监管者之间的有、无声誉机制下的合谋防范模型,在此基础上分析博弈双方的策略选择。研究结果表明在不对称信息条件下具有激励与惩罚双向功能的声誉机制能减少合谋的收益,提高合谋交易成本,增加不合谋的收益,从而有效治理合谋行为。     

我国IS09000认证发展现状、问题及对策

与西方发达国家相比,我国IS09000认证工作起步较晚。经过近年的迅速发展,取得显著成绩,但仍存在认证过程公正性、有效性不足和虚假认证问题。所以,应改革当前认证收费制度,提高认证行为风险,实现认证机构完全中介化,构建政府监管和市场监督双重监控模式,建立咨询行业协会管理制度,增强企业的认证理性,从而保证认证的公正性和有效性,实现质量认证行业健康持续发展。     

我国ISO9000认证发展现状、问题及对策

与西方发达国家相比,我国ISO9000认证工作起步较晚。经过近年的迅速发展,取得显著成绩,但仍存在认证过程公正性、有效性不足和虚假认证问题。所以,应改革当前认证收费制度,提高认证行为风险,实现认证机构完全中介化,构建政府监管和市场监督双重监控模式,建立咨询行业协会管理制度,增强企业的认证理性,从而保证认证的公正性和有效性,实现质量认证行业健康持续发展。     

浅谈网络购物中的网站认证机构

本文对国内网站认证机构的类型和特点进行了研究分析,指出网站认证机构的本质是通过提供相关认证产品而获得收益的商业性机构。网站认证机构通过对网站的各种核心信息进行审核和验证,有助于消费者认清合法网站,避免网络欺诈;政府主管部门也可以通过网站认证引导和规范网络购物企业的经营。网站认证机构本身仍然存在公信力不足和违规经营的可能性。通过建立网站认证机构的市场准入制度,加强对网站认证机构的业务监管,以及提升网站认证机构本身的自律性,可以提高网站认证机构整体的运作水平,推动网络购物的健康发展。     

行业自律制度的发源与效率——一般逻辑及在中国银行业的推演

在自由市场制度中,自律规范发自于实施者对降低交易费用的追求;自律制度的效率,一方面来自于自律行为的声誉效应;另一方面依赖于有效的市场惩罚.处于转型期的中国,那些脱胎于社会主义组织形式、通过人为改造而生成的且仅具有形式主义的私人部门,在短期内无法积累其足够的声誉;因为有效市场惩罚的缺位,导致行业自律制度的作用机制不畅.第三方惩戒可以在短期内作为替代机制而存在,但声誉效应终究需要以交易主体的长期稳定的理性预期作为基础.因此,要提升中国银行业自律制度的运行效率,一方面要提高能够令微观机构长期积累其组织声誉的远期收益的贴现值,使其大于机会主义行为所带来的短期收益;另一方面催生市场惩罚机制,让机会主义行为无所藏匿.     

委托代理关系下审计质量控制研究

注册会计师审计选择高质量审计策略与审计成本、声誉收益、合谋收益存在正向相关关系,与监管惩罚、声誉回报存在负向相关关系;职业经理人选择诚信披露会计信息策略与合谋收益、虚假披露所得存在正向相关关系,与监管惩罚存在负向相关关系。通过妥善处理好审计成本与审计质量的关系,兼顾好眼前利益与长远利益,健立健全各项规章制度,设立专门的质量控制机构等措施,可以有效地提高注册会计师的审计质量。     

检验认证的经济学性质及其行业监管——基于对中国检验认证机构的考察

检验认证活动起源于信息不对称的经济现实,是为了使交易活动顺利进行而积极提供信息的活动,是经济有效运行所必需的"润滑剂"。检验认证活动本质上是对市场缺陷(信息不对称)的一种弥补,而且是通过检验认证活动本身的市场化,在社会和政府的一定监管制度下,对市场体制的完善。监管与检验认证行业的发展、与检验认证活动所要反映的经济社会活动形成天然的不可分割的联系。目前中国政府在检验认证行业中处于主导地位,对检验认证机构的监督管理处于"强"监管状态。面对这样一个快速走向市场化、机构众多而又业务范围极广的信息服务行业,政府角色应当随行业的发展进程而不断调整,逐步建立起市场经济条件下的基于第三方检验认证机构的检验认证监督管理体制。     

农村集体资产运营中的治理架构问题探讨

农村集体资产的运营和收益,与集体成员的切身利益相关,直接关系到农村集体经济能否有效实现。集体资产的运营与收益,离不开集体资产产权主体的恰当定位及其治理架构的合理搭建。集体资产产权主体的定位及其治理架构,要遵从并充分利用集体资产归属和运营的现有法制资源,并考虑到集体资产运营的实践,这是该制度设计有效而务实的途径。在以农民集体法人为归属主体、村委会为主要经营管理主体的框架下,搭建合理的治理架构,应是农村集体资产经营管理机制的务实设计。     

转型经济中的可信承诺问题研究

可信承诺问题是转型经济体的一个重要问题。使承诺可信的途径有外生和内生两种。内生途径大体相当于博弈论中所强调的“声誉机制”,而外生途径则蕴含在一系列的制度安排之中,包括信息、权力和资源的分散化以及充分的竞争等。本文将以转型经济中两类重要的可信承诺问题———软预算约束问题和棘轮效应问题———的有关模型研究来说明我们的观点。     

不对称的声誉机制与独立董事市场需求——来自中国A股ST公司的经验证据

根据独立董事的功能,独立董事的声誉包括咨询声誉与监督声誉两方面。文章以在ST公司任职来反映独立董事两方面声誉同时受损,利用2002-2012年沪深两市A股公司数据研究发现:ST公司的独立董事未来同一时期所兼任的上市公司数量会减少,而且如果ST公司在其任期内未能成功"摘帽",则其所兼任的上市公司数量会进一步减少;但同时,ST公司的独立董事未来仍可能获得新的上市公司聘请,而且聘请ST公司独立董事的上市公司大股东控制权收益较高。文章研究表明,中国独立董事市场确实排斥声誉受损的董事,但对声誉机制也存在负向需求,即如果公司希望较少受到监督,则它们可能主动追逐监督声誉较差的独立董事。     

可信性、价值认证和投资银行声誉机制

文章认为由于"机会主义"和"善意错误"的存在,致使投资银行在价值认证中面临"可信性"问题。文章利用C-F模型,探讨了投资银行声誉对解决"可信性"问题的意义,并通过分析投资银行声誉与发行企业质量、IPO抑价和承销费用之间的关系,发现投资银行声誉机制具有"信号显示"、"价值发现"和"补偿激励"等重要功能。由于没有很好地解决可信性问题,投资银行声誉机制的这些功能在我国基本不存在,因此我国投资银行很难发挥价值认证作用,这是我国证券发行市场有效性不足的一个重要原因。     

质量联盟能维护集体声誉吗?

优质企业为维护集体声誉自发组建质量联盟,并通过会员筛选机制甄别申请加盟者类型,防止低质厂商搭乘集体声誉的"便车"。本文通过建立质量联盟与申请加盟者的博弈模型分析了当前造假技术不断"革新"的背景下影响联盟有效性的若干因素,结果表明:消费者对产品质量越重视、产品质量信息披露越及时、传播越迅速、产品的信任品属性越弱,质量联盟越可能维护好集体声誉。此外本文还发现,政府制定的质量规制制度和联盟的会员筛选机制存在一定的替代性,完善的质量规制制度有助于为企业节约信誉维护成本。     

产业集群治理的逻辑与机制

产业集群治理是基于网络结构的共同治理,关系、互动与协同构成了产业集群治理的三维逻辑。产业集群的治理机制主要有社会机制和激励约束机制,社会机制是产业集群的自我调节机制,包括信任、声誉、宏观文化和联合制裁,激励约束机制是产业集群治理的微观机制,是以集群剩余为核心的制衡机制。     

集体声誉租金对保险代理人声誉贡献的影响--基于双账户门限公共物品的实验研究

对于保险代理人而言,保险公司的声誉具有外部性,并且其建设具有门槛特征。本文通过成本独立和收益关联的门限公共物品实验,研究声誉贡献门限以及其外部性特征如何以及通过何种机制影响保险代理人对保险公司声誉的建设行为,得出主要影响保险代理人声誉贡献努力程度的因素：一是保险公司声誉贡献门限;二是保险公司的集体声誉租金;三是信息披露方式。并且发现,这些因素会综合影响代理人的声誉贡献努力程度和最优收入获得效率。     

公司治理中多重委托代理悖论与制度辅助——兼与冯根福商榷

在股权高度集中或相对集中的上市公司,既要保障股东对经营者的监督效率,又要兼顾中小股东的利益保护是"鱼与熊掌",内控机制无法单独解决这个两难问题,需要外部制度约束来作保障.在公司内部治理中,如果单重委托代理无法形成有效的激励和信息传递,那么多重委托代理必定是无效的.揭示了多重委托代理在机制设计中的悖论性,并从制度层面弥补了内控机制的局限性,提出了完善中国上市公司治理需要建立政府代理声誉、国家执法声誉和企业信息披露声誉,以及中小股东与大股东之间的良性信息传递机制.     

高管人员信息披露造假的行为经济学分析

在决定是否要进行虚假信息披露时,上市公司高管人员需要在造假收益与未来可能的惩罚之间进行比较计算.行为经济学不一致时间偏好理论模型表明.行为主体存在"短视"认知偏差,他们能够进行理性的长期规划,但在实践时却会因对短期收益的过度重视、对未来成本的估计不足,而出现持续的有违初衷的不当行为.以此模型可以逻辑地解释初衷良好的高管人员持续造假的形成机制,而针对"短视"偏差的反偏差设计有助于拓宽证券监管思路.     

市场声誉与理财规划师的约束机制

文章引入自然状态变量构造声誉模型,突出随机变量因素在评定和考核理财规划师绩效中的作用,分析声誉机制在完善理财规划师市场中的功能.对理财规划师建立如下约束机制:适当提高其货币收益,增加其放弃工作的机会成本.建立理财规划师市场、引入声誉机制、增加其声誉收益.观测自然状态变量,间接强化对理财规划师的监督.     

IPO盈余"过度包装"的治理机制设计

中国A股上市公司IPO"过度包装"现象普遍存在,一个根本原因是当IPO公司的价值被高估时,对IPO公司的高定价行为缺乏有效的治理机制.本文在中国特定的环境下,分析了初始公司面临发股收益、持股收益与控制权收益组合时,IPO公司价值被高估没有约束机制以及引入约束时对于公司股票发行定价决策的影响.本文通过设计一个发股收益与控制权收益不可兼得的治理机制,可以把IPO盈余"过度包装"的融资行为内生化.     

制度变迁中的步步最优与结局最优问题分析

文章从比较静态分析与动态分析的视角述评现有制度变迁理论的框架与内容之后,提出步步最优与结局最优问题模型,并针对中国的制度安排与变迁中的若干具体问题做出相应分析。通过形成新的收益递增机制、减少路径转换成本、借助外部制度经验和力量以及增强对未来经济的合理预期,能使经济主体有效避免步步最优并非结局最优问题的发生。     

基于声誉视角的企业社会责任实施策略研究

企业应当如何寻求社会责任与社交媒体交融背景下的企业社会责任(CSR)实施策略?这已成为全球经济面临的现实难题,对于处在声誉压力下的中国企业更是如此。文章通过全面回顾"声誉机制与CSR之间存在关联"的相关研究成果,以来自中国的两家企业(联想与宏碁)为商业案例,从公司治理、工作环境以及企业公民实践三个维度对其CSR实践进行了详细比较与系统分析,以期验证西方学者提出的"声誉机制对CSR实施策略具有正面影响效应"观点。结果表明:声誉机制确实可以促进企业加强自我约束,选择负责任的商业实践,成为法律规制、政府监管等正式制度的有益补充和替代,对中国企业来说也不例外。最后,结合中国企业现实处境,文章提出从回报角度认知CSR、取得行业标准认证、从局部小处起步等将CSR策略性融入到企业日常运营中的几点启示。