编辑手记

现金之于企业,就像血液之于人体。在经历了以利润为中心的财务管理模式的失败后,“现金为王”已经成为企业管理者的共识。但是,随着大型企业集团成为现在经济中最重要的组织形式,现金的管理控制也面临着严峻的挑战。这是因为企业集团大多跨行业经营,地域分布广,组织层级多,确保现金的合理使用和安全性,保证集团公司现金的流动性和持有现金的使用效益,维持集团现金的平衡,就成为企业发展的关键。现有的资金集中管理模式大     

浅谈国有企业集团现金流管理

企业集团是现代企业组织结构中重要的组织形式,具有跨行业、跨地域、多层次等特点,如何对企业集团的现金流进行有效管理,确保现金的安全和合理使用保证现金的流动性和持有现金的效益性,维持整个企业集团现金流的平衡和稳定是企业集团发展壮大的关键。企业集团现金流的管理模式不尽相同。国有企业集团应采取何种现金流管理模式没有现成不变的答案,     

曾肇河的现金抉择

曾肇河所提出的"现金流量比利润更重要"的管理理念,如今在中国建筑已经深入人心。按照这一发展思路,中国建筑构建了"三位一体"的现金流量管理体系——统一的现金流量业务标准体系、完善的现金流量管理工具、专业化的现金流量管理人才队伍,为企业发展提供了庞大的现金流量,这已经成为中国建筑保证现金持续供应与无缝链接、推动战略目标稳步实现的重要手段。     

企业集团资金管理的模式设计与实施选择

近两年国内企业扩张和并购频频,很多大型企业集团逐渐发展成为全国性乃至全球性的企业集团.而集团企业在追求规模持续扩张和利润增长的同时,往往忽视了其背后不断扩大的资金缺口和债务规模,一旦遇到波折影响到现金流的平稳运行,必然受到沉重的打击.可见,资金管理是目前国内大企业集团信息化的短板.     

集团企业资金收支两条线管理模式的分类与操作

企业资金收支两条线管理模式是企业现金管理中一个比较有争议的管理模式。有多个独立的现金收支部门或分支机构的大型企业或企业集团比较适合这种模式,通过采用这种管理模式不但控制了集团所属企业的现金流量,而且也大大地降低了集团内部的整体资金成本,提高了企业的整体资金使用效益。一个合理收支两条线管理模式的应用,能够促进企业建立高度集中、安全高效、监管到位的资金管理体系,充分发挥企业整体优势,确保资金运转的安全、及时、规范和高效。本文试图对企业应用两条线的管理模式进行分类和分析,并对具体操作阶段中应注意的问题加以探讨。     

浅析所得税和折旧对现金流量的影响

<正>所得税是企业的一项现金流出,它取决于利润大小和税率高低,而企业的利润大小受折旧方法的直接影响,所以企业在关注现金流量的同时应该重视所得税和折旧两个因素的影响。本文在阐述所得税与折旧对现金流量影响的原理的基础上,运用案例做了分析。     

现金流量表的分析与利用

现金流量表是反映企业一定时期经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量动态信息的报表,是以现金为基础编制的财务状况结果及原因的报表。通过对现金流量的发生及其构成情况,评价利润含金量,并进一步分析企业的偿债能力,预测企业未来产生现金流量的能力。由于在权责发生制下,资产负债表是反映企业期初、期末财务(资金)的来源及分配比例,即静态财务状况;利润表是反映企业的经营成果(获利)情况,即在经营过程中,资产的运用转化为费用,相关的费用带来相关的收入,收入与费用配比得出利润的高低,可利润高低并不能反映出企业的风险。如在高利润…     

分析现金流量表,加强企业资金管理

现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。通过对现金流量表的编制和分析,对于加强企业的资金管理,促使企业在投资规划、追求利润的同时,把握企业现金收支的规模,增强现金的流转能力具有重要的意义。一、通过经营活动现金流量分析,促使企业加强经营收支管理经营活动产生的现金流量是企业通过运用所拥有的资产自身创造的现金流量,主要与企业净利润相关。现金流量表从直接和间接两个不同的侧面揭示企业经营活动中现金这一特殊资产发挥的作用。（一）从直接编制法看加强经营活动现…     

采用现金流量表进行企业理财效果的判断

现金流量对企业的生产经营是至关重要的。许多企业帐面上利润有几百万、上千万 ,但实际上货物发出去 ,资金收不回来 ,现金流转不畅 ,没有资金投入再生产 ,严重的甚至连发工资都要贷款 ,企业可能正面临难以为继的困境。而现金流量状况良好的企业 ,利润虽不太大 ,但资金周转流畅 ,可以在激烈的市场竞争中应付裕如 ,站稳脚跟。由此可见 ,现金及现金流量与一个企业的生存、发展、壮大息息相关 ,尤其在市场风险日益加剧的今天 ,企业现金及现金流量的重要性更为显著。本文试图通过现金流量表分析企业理财中的若干财务比率关系。我国发布的《企业会…     

金融危机对企业经营性现金流影响的有效解决

经营性现金流是对企业获取现金流量的能力、现金偿还能力和现金支付能力进行衡量的指标。在经济危机的影响下,企业经营性现金流,会普遍出现"吃紧"的现象,同时相伴而来的会出现现金流净额的同比大幅下降、现金流趋势与企业利润的增长相背离等问题。主要原因就是企业自身管理经营的缺陷。一旦受到金融危机的影响,就会出现企业盈利能力和现金获取能力的下降,现金回收困难,导致经营性现金的流入量锐减,同时,会加大企业的成本,现金流出量增大,从而使企业经营性现金流出现异常。     

浅谈现金流量的管理

<正>现金流量是评价企业效绩的一个重要标准,企业应充分重视现金流量管理,并依据现金流量对企业的财务状况和经营业绩做出客观评价。现金流量是指现金的流入和流出,其差额为现金流量净额,这里所说的现金包括现金和现金等价物(即持有期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、风险小的短期投资等)。笔者以某企业为例(为描述清晰文中称之为A企业)其     

对集团公司实施财务集中管理的思考

<正>随着我国加入WTO、随着市场经济的发展,我国企业的组织形式日趋集团化,已经成为主导社会经济的主体。随着其经营方式走向多元化,许多集团企业的组织结构倾向于扁平化和网络化,这些变化客观上要求加强对整个集团的监管,特别是要加强对企业集团的财务     

企业财务报告的阅读与分析技巧专题（五）

从1998年1月1日开始，财政部要求企业编制现金流量表，以现金收付为基础编制的。这就弥补了资产负债表、利润表是按权责发生制原则编制而出现的不足与缺憾。权责发生制原则就是以收入和费用的归属期作为确认收入和费用的标准，所确认的收入、费用以及利润与企业的现金流转并不是一回事，也就是说“有利润和有现金流并不是一回事”。权责发生制使企业财务报表中损益类项目的可靠性降低，并进一步导致利润可靠性的降低。因此，现金流量对企业至关重要，现金是企业的”血液”，现金流被称为企业的“真金白银”，现金流量状况直接反映着企业这一组织有机体的健康状况，它是企业顺畅运行、获取竞争力的根本保证。通过阅读”现金流量表”，可以了解到企业的现金流量的详细情况，它是揭示企业价值的重要指标。     

企业合并报表研究

<正>在我国,多数企业集团尤其是大型企业集团都在多级法人制度的模式下合并编制会计报表,这既是我国公司制度的一种要求,也是时代之需。对此,笔者结合当前集团企业在编制合并会计报表中存在的问题,对合并会计报表的未来编制情况进行了相关探讨。一、合并会计报表研究综述合并会计报表所依据的会计主体是母子公司组合而成的企业集团,参照基础是母子公司作为独立个体单独编制的财务报表。合并会计报表最终由母公司编制,又称合并财务报表。其能综合对企业集团的现金流量、经营成果和财务状况进行整体反映,主要由四大表格组成,即合并资产负债表、合并现金流     

浅谈后危机时期集团客户信贷风险的防控策略

随着我国经济的持续高速增长,以利益关联组成的各种企业集团得到了迅速发展。集团客户因其庞大的经营规模、巨额的资金需求等因素,也成为商业银行信贷资金争相追捧的对象和银行利润的重要源泉。但由于集团客户组织结构复杂、银企信息不对称、财务数     

集团企业税务筹划问题研究--以山东丰源集团股份有限公司为例

企业集团通常是由多个法人企业联合而成的经济联合实体,企业集团经营都是以经济利益为其根本目标,税收是集团企业在支出成本中的重要组成部分,纳税更是企业集团应尽的责任和义务,但合法的避税也能够为企业制造利润筹码。因此,企业集团税务筹划成为了企业集团现代化管理的重要角色之一。本文主要从税务筹划的相关理论进行阐释,提出集团企业职工薪酬个人所得税税务筹划的方式方法,并以山东丰源集团股份有限公司为例,提出目前该集团企业在职工薪酬个人所得税税务筹划的弊端,并提出相应的解决方案,实现集团企业职工薪酬利益最大化。     

浅议企业集团的全面预算管理

近几年,随着中国经济的快速发展,大型的企业集团不断涌现,如何将下属各二级经营单位及其内部各个部门和所有员工联合起来．实现企业集团的总体目标成为企业集团管理的核心问题。而实施全面预算管理对企业集团建立现代企业制度,提高综合管理水平,增强企业集团的市场竞争和抗风险能力有着十分重要的意义,是实现企业目标、集团整合、提高生产效率的有效途径。     

控制现金流量 避免财务恶化

现金是一个企业赖以生存的基础,只有有了足够的现金,企业才得以生存、发展和获利。现在的部分企业存在着“报表盈利,账上无钱”的现象,给企业的生存带来危机,严重的甚至会出现“盈利破产”现象。企业既然盈利,怎么会破产呢?报表上有利润为什么无钱还债呢?这是因为损益核算与现金实际收付不一致的缘故。财会账表上的销售收入,不一定都是现金收入,财务账表的费用支出,不一定都是现金支出;财会核算出来的利润数额也不一定是实际溢出的现金数额。这样一来,会出现企业虽然账面上有盈利,但手上没有钱的现象。如何控制现金流量,避免财务恶化,我认为…     

探析“现金池”运作模式在集团资金管理中的作用和发展趋势

目前,现金的重要性已越来越被企业集团所重视。但是对企业集团这一特殊的组织机构而言,如何真正提高资金的利用率,充分利用好集团的分散资金,创造最大价值,是目前我国企业集团的管理者普遍关心和研究的一项课题。对此,笔者提出"现金池"的运作模式,希望能够为我国企业集团的资金管理略尽绵薄之力。     

企业集团管理的模式和架构分析

近年来,随着我国企业集团数量的大幅度增长,企业集团的管理与控制问题逐步成为一个研究热点.企业集团管理,实际上是企业集团如何对下属成员企业进行管理,一个组织如何对其他组织进行管理,如何提高企业集团的整体效益.对企业集团总部的管理层来说,最重要的是要选择什么样的集权、分权模式的问题.这个看似简单的问题,却是困扰企业界的难题.目前我国对企业管理的研究,大多是侧重于一般企业内部的管理与控制问题,对企业集团的管理和控制问题则研究很少.