跨国公司资金运营监管探讨

在经济全球化进程中，跨国公司在国际经济中正发挥着越来越重要的作用。近年来，外汇管理部门在推动跨国公司内部资金集中运营等方面推出了多项改革措施，在很大程度上满足了跨国公司资金集中运营的需求，节约了资金成本，提高了运作效率。但同时，跨国公司资金运营引发了大量资金跨境流动形成了潜在的金融外汇风险，对现行的政策环境和管理机制提出了新的挑战。     

正确理解跨国公司资金集中运营政策

为深化外汇管理改革,支持实体经济发展,外汇局颁布的《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》于2014年6月1日正式实行。这一继续深化跨国公司资金集中运营的政策,扩大了政策的适用地域和企业范围。新政策能够在很大程度上便利银行和企业经营,但在实际执行中遇到的操作细节问题却又会影响政策的实施效果。     

从国际视角看跨国公司跨境资金集中运营

随着全球化的不断演进,跨国公司资金集中运营已成为大型国际企业普遍采取的跨境财务管理手段之一。而金融科技日新月异的发展,使跨境资金集中运营的可靠性和及时性不断得到提高,但也使其系统更趋复杂。资金集中运营的三种方式资金池是国际大型公司常用的资金管理方式,其通过总部对下属企业实施资金集约化管理,实现公司整体财务成本的最小化和财务收益的最大化。     

在沪跨国公司资金运营特征及对外汇收支的影响分析

跨国公司进驻上海始于1980年，1995年以后，越恶霸虎多的跨国公司抢滩中国，上海无疑成为其突破口和据点，至2000年年底，上海外商投资企业累计达22270家，投资额在1000万美元以上的企业有1853家；世界500强跨国公司中有147家在沪设立了子公司，因此，分析跨国公司资金统筹模式，探寻影响跨国公司外汇现金流的因素，研究跨国公司外汇行为对上海市外汇收支的影响，对进一步做好国际收支和外汇管理工作具有重要意义。     

破解跨国公司外汇资金运营“供不应求”之道

随着跨国公司在国内外业务的发展,其外汇资金内部运营管理的问题日益突出。本文通过分析跨国公司资金运营的主要形式、特点和外汇管理问题,提出了应在企业分类管理的基础上,进一步完善外汇管理政策,推动跨国公司资金管理便利化。     

跨国公司资金运营中的金融外汇风险问题研究

在经济全球化进程中，跨国公司在国际经济中正发挥着越来越重要的作用，已成为推动经济全球化的支配力量。跨国公司资金运营引发的大量资金跨境流动，形成了潜在的金融外汇风险，对现行的政策环境和管理机制提出了新的挑战。在当前国际收支不平衡的情况下，如何建立健全监管机制，提高防范和控制风险的能力，维护金融稳定，应引起高度关注。     

《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》问答

近日,外汇局发布通知,决定自2014年6月1日起实施《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》（汇发[2014]23号,下称《规定》）,在前期试点基础上,进一步深化了对跨国公司外汇资金集中运营管理的改革。外汇局有关负责人就相关问题进行解答。     

天津市跨国公司外汇资金集中运营现状研究

天津市的跨国公司外汇资金集中运营业务尚处于起步阶段,经批准办理此业务的跨国公司仅有两家,随着滨海新区开发开放,跨国公司外汇资金集中运营业务将有较大的发展空间.本文在调查天津市跨国公司外汇资金集中运营现状基础上,侧重从外汇管理角度分析了面临的障碍,并对扶持措施做了初步的探讨.     

本外币跨境资金集中运营管理政策比较

由于本币与外币跨境资金流动对国家经济影响的方式不同,一直以来,本币和外币跨境资金集中运营业务都是分开设立,归口不同部门管理。近期,外汇局下发了《跨国企业集团资金集中运营管理规定》(汇发(2019)7号,下称“7号文”),首次提出“国内资金主账户帀种不设限制,该账户为多币种(含人民币)账户”,传达出未来跨境资金本外币并轨管理的趋势,市场对此也寄予厚望。     

跨国公司跨境资金运营政策全景扫描

进入21世纪后,外商投资企业在我国的经营已开始进入“收获期”,形成了相当数额的利润和剩余资金。为提高资金使用效率、实施统__的经营战略,外资跨国公司陆续提出了一些资金集合或境外运作的要求。同时,在“走出去”发展战略的支持下,中资企业纷纷到国外投资、开拓国际市场,但流动资金短缺、融资困难成为制约境外中资企业发展的重要因素。许多中资企业集团呼吁允许其通过集团内融资对境外企业提供资金支持。为满足上述中外企业的发展需要,外汇局制定出台了一系列跨国公司跨境资金运营管理政策。     

管理是为了“双赢”——对外汇管理政策与目标的现实评价

我国目前跨国公司外汇资金运营有一定的限制，由此跨国公司有一定的反映，认为与别的国家相比，受的阻力太多。对此笔并不认同。其实在某种意义上说，跨国公司享受的优惠比境内企业还多，至于受到的限制，是由我国客观条件决定的，有其必要性，主要表现为四个方面。     

跨境资金集中运营:价值为王

跨国公司跨境资金集中运营管理以试点为突破口,于2012年12月正式在北京和上海启动。跨国公司处于银行客户群体的金字塔尖。开展跨境资金集中运营,涉及境内外两个市场,较长的业务链所产生的高附加值服务,有助于提升银行的综合效益。目前,已有越来越多的银行(特别是中资银行)将其纳入战略性业务。汇丰银行(中国)有限公司(以下简称“汇丰中国”)是最早参与试点的合作银行之一:2012年“跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点”推出以后,汇丰成为首家协助客户实施此项业务的外资银行;2013年,又率先在国内开展了货物贸易外汇净额结算……     

跨境资金集中布新阵

“最是一年春好处”,2019年3月,《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》(汇发(2019)7号,下称“7号文”)出台。一时间,中外资银行资金管理部经理和企业资金管理负责人的微信被刷屏。“政策的每一次调整对于银行和企业来说,都蕴含着新机遇。”汇丰中国环球资金管理部总经理朱家栋如是说。     

力帆股份获准开展跨国公司外汇资金集中运营业务

力帆股份上周五公告,全资子公司——重庆力帆实业（集团）进出口有限公司作为银行间即期外汇市场会员,于23日取得了国家外汇管理局重庆外汇管理部下发的《跨国公司外汇资金集中运营管理备案通知书》,同意该公司于24日起,开展跨国公司外汇资金集中运营管理业务,并同意其作为主办企业在中国银行重庆分行沙坪坝支行开立国内、国际外汇资金主账户,办理经常项目集中收付汇和轧差净额结算业务。     

跨国公司外汇资金运营政策亟待完善

随着经济全球化浪潮的迅猛发展，跨国公司已成为推动世界经济增长的主导力量，据统计，全球最大的500家跨国公司已有450多家在中国登陆，跨国公司内部资金运营所带来的大量跨境资金流动，对现行的外汇管理机制提出了新的需求和挑战。在对跨国公司内部资金运营现状的调查中发现，跨国公司外汇资金境内集中收付汇、集中管理的需求难以满足，监管手段滞后，外汇资金跨境运作政策亟待完善。