我国私募股权投资基金的监管问题与对策研究

通过研究私募股权投资基金在我国的发展、目前存在的问题和原因,在借鉴美国和英国私募股权投资基金监管方面的经验的基础上,对我国的私募股权投资基金监管提出了分阶段完善,逐步达到监督为主,管理为辅,强化行业自律的监管策略,并从五个方面提出了系统的监管对策。对于完善我国的私募股权投资基金监管具有重要的实践意义。     

西方保险监管制度的比较与启示

英国实行由议会立法、贸工部全面监管和保险同业工会自我管理相给合的保险监管制度。美国实行联邦政府双重监管制度。日本正在改变其严格的行政式保险制度。本文借鉴西方保险监管制度 ,从保险立法、政府监管和行业自律等方面提出了完善我国保险监管制度对策     

发达国家投资基金监管法律制度的比较分析

一些发达国家的投资基金监管法律制度已趋于完善,比如,英国确立了自律型监管制度,美国确立了法律约束下的集中管理制度,日本确立了政府严格管理型监管制度。这三个国家确立的投资基金监管制度具有很强的典型性和优越性。我国发展基金业,可以结合实际需要借鉴他国的有益经验。基于此,细致地比较分析发达国家投资基金监管法律制度就显得尤为重要。     

英美投资基金监管体制及其对我国的启示

投资基金是一种具有高风险性的投资工具 ,其运行的健康与有序化 ,对于一国金融秩序的稳定具有重要意义。在投资基金监管模式上 ,存在分别以英国和美国为代表的自律主导型和政府主导型两种基本模式。这两种监管模式各有利弊 ,我国在借鉴这两种模式时 ,应取其长而避其短 ,同时要注意本国投资基金发展的现状和存在的问题 ,做到有的放矢。     

西方国家基金监管体系对我国的启示

本文通过对西方国家基金监管制度的比较，从基金立法、政府监管和行业自律等方面对建立和健全我国的基金监管体系提出了一些建议和构想。     

国外的保险公估业监管制度

保险公估活动具有很强的技术性和专业性，其行为后果对保险合同当事人的权益具有重大影响，因此，世界各发达国家和地区对保险公估业一般都实行严格监管。如日本与法国分别授权大藏省保险部（现为金融监督厅）、经济财政部的保险司对保险公估人进行监管；保险业历史悠久的英国强调保险公估业的行业自律；而美国在全国有保险专员协会NAIC，在各州也有管理保险公估人的机构，同时还通过行业自律来规范公估人行为；澳大利亚有保险及退休委员会ISC、澳大利亚消费者权益委员会ACCC等若干组织同时对保险公估人进行监管，并强调公估人的自律。…     

中美日投资基金监管比较及建议

本文通过美国、日本、中国对投资基金的监管及比较分析，阐述我国对投资基金业的监管应注意的方面，并且提出了对我国投资基金监管体制模式的改进。     

我国互联网金融监管现状及体系构建

本文总结了我国互联网金融发展模式及监管现状,并分析了美国互联网金融的监管制度.研究发现:在我国互联网金融快速发展的情况下,存在着操作平台法律地位模糊、欺诈现象较普遍、立法滞后、监管体系不统一、监管力度难以把握等缺陷.美国互联网金融监管的主要思路是将其作为新兴金融业态补充到传统监管框架中,着重于监管法律制度的制定和实施,并实行分头监管与行业自律相结合的监管模式.在借鉴美国监管经验的基础上,本文从明确监管主体及监管立场、监管模式和原则、内外部控制与协调、动态监管与风险保护等五个方面提出了构建我国互联网金融监管体系的设想.     

日本对冲基金发展状况及监管经验对我国的借鉴

日本在2000年通过立法允许对冲基金在日本正式开展业务.在五年的时间里,日本市场上的对冲基金规模迅速膨胀;除了部分富裕阶层之外,大量的养老金、保险公司也都成为对冲基金的投资者.目前日本对于对冲基金的立法尚属空白.为了保护投资者,特别是养老金的利益,监管当局正在建立对冲基金的监管机制.日本在对冲基金的法律定位、监管原则和监管模式方面的选择,可以为中国未来的对冲基金监管机制设计提供借鉴.     

英国FAS对寿险公司风险监管及借鉴意义

英国作为世界保险业的发源地之一，有着悠久的保险监管历史和丰富的保险监管经验。随着金融服务业的现代化．英国于2000年通过了《金融服务及市场法案》，根据新法案成立的金融服务局（Financial Service Authority．FAS）对金融业实施统一的监管，监管方法主要着眼于对消费者公平，改善行业经营状况和灵活性主动性3个方面，并在实践中日益完善。分析研究FAS对寿险业风险监管．对我国寿险业监管体系和相关制度的建立和完善具有一定借鉴意义。     

证券投资基金管理体制的国际比较与借鉴

证券投资基金已发展近一个世纪，各国在发展证券投资基金的同时也形成了各自的管理体制，本文通过比较与总结世界各国基金发达国家管理体制的设置，从中吸取各国的成功经验，并阐述了我国证券投资基金管理体制建设的理想模式。     

中流砥柱:中国投资基金的世纪使命

投资基金的发展至今已有百余年的历史。自从1822年，荷兰国王威廉一世在布鲁塞尔首次集中一批投资者的资金，委托专人投资于外国政府债券，便有了世界上最早的共同基金。共同基金真正成为一种社会化理财工具，则应追朔到1868年英国成立的海外及殖民地政府信托基金，它是公认的世界基金业诞生的标志。投资基金起源于欧洲，发展于美国。又于二战后迅速进入日本、德国、法国、香港及东南亚等国家和地区。本世纪80年代末，投资基金出现了历史性的重大转折，开始向中国、俄罗斯及东欧等国家和地区进军，     

中国基金业面临的问题与解决思路

市 场作为资源配置的一种手段, 是非常有效的。在我国基金市场发展的现阶段,应引入行业竞争机制,大力加强市场在发展证券投资基金业、保护投资人方面的作用。 证券投资基金业仅是证券资产管理市场的一种工具,除此之外,还有证券公司客户资产管理、信托公司集合资金信托计划等其他管理工具,加速产品创新,将促进基金管理公司提 高投资管理能力。 当前,我国证券投资基金行业存 在制约产业发展的一些问题,需要引起重视,及早解决。 监管政策导向问题 现行体制下,关于证券投资基金 的立法和管理行为主要受到政府宏观 经济政策的影响,因此政府制订政策 过程中的责任重大。当前监管政策必 须认真考虑的问题是监管者在证券投 资基金发展中的作用。投资基金是在 政府严密控制下发展证券,还是更多 地由市场来调节基金业发展过程中的 问题。 基金业本身也有生存与发展问 题,这个行业不是仅靠垄断即能发展,需要稳妥地引入竞争机制。目前在基金行业引入竞争机制的具体措施体现在基金管理人的市场准入管理、基金设立和对基金创新等方面。基金管理人的市场准入在基金管理人范围。《证券投资基金法》起草和审议阶段,一     

论基金管理费的法律规制

现今随着我国对外开放和金融政策的不断深化,证券市场向着国际化方向发展已成为必然,而证券投资基金的建立与发展无疑起到了推动作用。证券投资基金中的投资人保护问题是证券投资基金事业中的重点问题,其中基金管理费是对基金投资人保护的一环,对投资基金事业的健康发展十分重要。我国的基金管理费制度缺乏足够的激励机制,并容易引发基金管理人的违规操作。笔者认为应当借鉴国外的绩效费用制度,采用高比例绩效费用加低比例固定费用的做法,并在立法中完善基金管理费的监督体系。因此本文对基金管理费的法律规制问题作些探讨,并提出笔者的建议和一些完善立法的措施,以期能对我国的基金立法有所帮助。     

论金融自由化背景下中国金融监管走势

金融自由化对传统金融监管手段产生了强烈冲击，世界各国的金融监管模式也发生了很大变革。在此背景下，我国金融业应该结合本国实际情况，通过借鉴外国经验，形成自己独具特色的监管模式，以保证金融业的顺利发展。     

美国会计改革:启示与借鉴

近期美国出台的一系列会计法案标志着美国注册会计师行业规范是一种独立监管与行业自律相结合、政府适度介入模式。本文在全面回顾美国会计改革历程及其成果的基础上，期望能对我国会计行业改革提供借鉴。     

投资基金法律关系若干问题的思考

《投资基金法》起草委员会确定投资基金的运行机制是基金资产的所有权、经营管理权和保管核算监督权三权分离的体制。“三权分离”就是投资基金运作中,各方当事人相互制约、相互监督的权利义务关系。投资基金各方人保持什么样的关系是投资基金立法、投资基金法理学首要解决的问题。本在对德国、日本投资基金法律制度的比较、借鉴基础上,按信托法原理设计我国契约型投资基金法律关系,以期达到从法理、法律制度上保证我国投资基金的基金资产所有权、经营管理权和保管核算监督权三权分离的独特运行机制。对基金资产、公司型投资基金法律关系也进行了初步探讨。     

浅议我国投资基金的发展与法制化管理

浅议我国投资基金的发展与法制化管理雷跻华投资基金是通过向投资者发售受益凭证或股份的方式筹集资金，然后交由基金托管人保管，基金管理人经营管理，并将投资收益分配给基金持有人的投资工具或制度。选择什么类型的投资基金世界各国都有所不同，美国９５％以上的基金属...     

论金融业综合经营趋势下的监管模式选择

综合经营,已成为当代金融业的发展趋势,也是我国金融业发展的方向.但是,金融业的综合经营与我国目前实施的分业监管模式之间明显不相匹配,金融机构业务的多元化与监管机构的单一化之间也存在着诸多摩擦.鉴于国际上几种典型的金融监管模式以及中国金融监管模式的历史和现状,应在借鉴美国＂伞形＋功能＂型模式操作经验的基础上,以集中监管作为目标模式,并探讨实现这种日标模式的操作路径.     

关于亚洲与美国REITs发展模式的比较

本文通过分析REITs在美国、香港、新加坡、日本、韩国、澳大利亚等国家和地区的发展历程,比较REITs的两种发展模式和立法要求,以期在我国房地产行业从房地产开发向房地产投资转型阶段中,对发展房地产投资信托基金(REITs)提供借鉴意义。