我国住房抵押贷款证券化的法律分析

资产证券化是近30年来国际金融领域产生的一种新型的融资方式。由于其兼具使流动性差的资产盘活的功能和未来现金流不可控的风险,在中国还未广泛地投入应用。虽然关于资产证券化的理论研究从上个世纪已经在国内外开始了广泛而深入的研究,在我国的实战案例却不多。本文从住房抵押贷款的证券化为切入点,拟分析住房抵押贷款证券化过程中存在的法律障碍或者空白。自2005年建设银行发起的"建元"个人住房抵押贷款证券化在国内该领域树立标杆后,我国仅发起了三笔个人住房抵押贷款证券。个人住房抵押贷款如何在经过真实销售中的各种处理后变成具有投资意义的证券?为何我国资产证券化的进程如此之慢?相关法律上还存在哪些空白?这都是本文要解决的问题。     

对银行开展住房抵押贷款证券化业务的法律思考

个人住房抵押贷款化对我国住房改革具有深元的影响，它改变了住宅金融机制，有效地解决了银行在发放住房贷款中存在的法律方面的矛盾，因为，银行通过发放住房托押贷款证券取得现期收入，解决了住房贷款贷期长与流动性经营原则的冲突，提高了银行资资本充足率和流动性，开展个人住房抵押贷款证券化，对加强商业银行竞争力，促进资本市场的健康发展，都将发挥积极作用，住房抵押贷款证券化虽有其积极意义，但如果规范不得当，也可能产生负面效应，如对银行传统业务的冲击，投资人投资安全问题等，由于我国法制的健全，实施住房抵押贷款证券化后，将面临如下几个方面的问题。     

我国实行住房抵押贷款证券化的思考

资产证券化是近30年来国际金融领域最重要的金融创新之一，已广泛应用于银行信贷领域，其不仅有利于银行提高资产的流动性，而且在防范金融风险、化解不良资产方面有突出功效。住房抵押贷款是银行资产证券化的一个切入点，目前国内金融理论界及实务工作者对开展住房抵押贷款证券化已有一些论述，但现在要讨论的已经不是“要不要或可不可以证券化”的问题，而是“如何证券化、采取何种方式、如何操作、分几步走”的问题。笔者认为，当务之急是为住房抵押贷款证券化创造各种市场条件和制度条件，然后在局部地区进行试点，待条件成熟后再逐步推行，本文对此问题进行了深入的探讨。     

论我国住房抵押贷款证券化

本文以借鉴和运用资产证券化这一金融创新工具为出发点，论证我国实行住房抵押贷款证券化的必要性，并提出应采取的对策选择。     

住房抵押贷款证券化

随着我国住房体制改革的深化,住房金融业务得到了迅速的发展.目前住房金融已经历了萌芽期、发展期,进入了调整规范期.从我国的市场状况和金融发展趋势看,住房抵押贷款证券化的推行是住房市场和住房金融发展的必然趋势,会使我国的住房市场和住房金融业获得新的发展机会和动力.     

住房抵押贷款证券化存在的法律问题分析

住房抵押贷款证券化是资产证券化的一种,所谓住房抵押贷款证券化是指银行业金融机构作为发起机构,以住房抵押贷款作为担保而发行住房抵押贷款证券,并投入流通的融资活动。发展住房抵押贷款证券化对我国的商业银行的发展具备深厚的现实意义和战略意义,但是由于外部环境和前提条件的不足,使得推进住房抵押贷款证券化(MBS)存在一定的金融制度障碍,为了更加理性认识中国发展MBS可能遇到的困难,以及进一步探索适应我国国情的MBS制度设计,笔者对发展MBS存在的法律问题进行了一些分析。     

浅析住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化是房地产证券化的一种形式,浅述了住房抵押贷款证券化的涵义和国外的经验,对我国住房抵押贷款市场的局限性进行了分析,阐述了推行住房抵押贷款证券化的必要性和可行性,并重点对我国进行住房抵押贷款证券化提出相应的对策和建议。     

论我国商业银行住房抵押贷款证券化

本文在阐述我国商业银行住房抵押贷款证券化意义的基础上 ,从金融工程、基础资产选择和工具选择方面探讨了我国商业银行住房抵押贷款证券化的运作方式     

住房抵押贷款证券化的法律流程分析

住房抵押贷款证券化的基本流程,不同国家之间略有差异.本文根据各国比较通行的住房抵押贷款证券化的运作模式,对其流程做一全面分析,期对我国住房抵押贷款证券化的完善有所借鉴.     

住房抵押贷款证券化的障碍分析

通过分析住房抵押贷款证券化（MBS）的供给障碍和需求障碍，以及相关法律、会计和税收、评估中介制度因素的制约后得出：在我国目前全面推行时机尚不成熟，当前工作的重点应是为住房抵押贷款证券化的起步创造良好的市场环境。     

我国开展住房抵押贷款证券化的法律问题分析

国外经验表明,法律制度是规范和保障住氏押贷款证券化发展的关键因素,目前我国的住房金融现状也迫切需要开展住房抵押贷款证券化。我国法律实际尚不能构成对住房抵押贷款证券化的全面支持,有有利的一面,也有不利的地方,现有的相关法律制度亟待补充、修订和完善。     

住房抵押贷款证券化的法律风险研究

住房抵押贷款证券化是一项结构复杂的金融创新,涉及诸多法律问题。本文结合我国住房抵押贷款证券化的金融生态环境,探讨了投资者面临的假按揭风险、抵押物处置风险和房贷险等法律问题,提出了完善相关法律金融制度的建议。     

从美国住房抵押贷款二级市场看我国住房抵押贷款证券化的发展

一、美国的住房抵押贷款二级市场 1.美国住房抵押贷款二级市场的发展 美国住房抵押贷款二级市场的发展一直遵循着防范风险这样的一条规律,包括风险的降低与分散.在住房抵押贷款市场上,金融机构主要面临着违约风险、流动性风险、利率风险与提前还款风险,从美国住房抵押贷款二级市场的发展过程中可以看到其对以上几种风险的化解意图,住房抵押贷款证券的产生及证券品种的创新都起到了降低与分散风险的作用.     

住房抵押贷款证券化之我见

分析了房地产证券化实施的意义，阐述了推行住房抵押贷款证券化的难题，提出了解决建议。     

探索住房抵押贷款证券化

发展住房抵押贷款证券化需要有良好的市场环境。国家应鼓励发展抵押贷款的担保和保险业务，建立住房抵押担保和保险的专门机构，对抵押贷款发放进行规范，并由政府设立的资信评级机构对抵押证券进行评价，使其标准化，增加安全性和透明度。抵押贷款市场必须有稳定的机构投资者参与。应大力发展人寿保险公司、养老基金、投资银行、抵押银行等非银行投资机构，以培养机构投资者。住房抵押贷款证券化的相关法律法规亟待完善。经过十几年的发展，我国在经济和金融立法方面取得了很大进展，为开展资产证券化构建了初步的制度框架，但缺少一些具体…     

住房抵押贷款证券化策略

房地产抵押证券化是目前世界许多国家和地区普遍采取的一种新型住房再融资方式,是指金融机构将其创造的房地产抵押贷款作为担保、自行组合并包装后发行证券,或直接转售给其他金融机构后再发行证券的过程及机制,它包含机构参与、交易行为、工具创新和市场创造等诸多内容,是以市场中介为基础的金融工具的创新.