金融科技对中小企业融资约束的影响与对策

随着信息技术的快速发展,金融科技已经覆盖了多个领域。金融科技提高了中小企业融资的便利性。金融科技的创新是中小企业持续、健康发展的前提,可以优化我国产业结构,推动中小企业成为国家经济发展与金融科技创新的重要力量。文章分析了金融科技对中小企业融资约束影响的相关问题,研究了中小企业融资渠道窄、间接融资渠道少、政策性融资支持不足、融资成本高等问题,希望能够降低金融科技对中小企业融资约束的影响,使中小企业能够健康、可持续发展。     

数字普惠金融发展缓解了中小企业融资约束吗

以2011～2018年我国中小企业板上市公司作为研究样本,实证考察数字普惠金融的发展对中小企业融资约束的影响。研究结论表明:一方面,数字普惠金融的发展有助于缓解中小企业融资约束,且对非国有中小企业和高新技术中小企业更为明显;另一方面,数字普惠金融的发展对中小企业融资约束的积极作用在制度环境较好的地区更显著。因此,应当提高我国金融市场化程度、改善地区制度信用环境、提高经济发展水平,进而强化数字普惠金融的发展对中小企业融资约束的缓解作用。     

金融科技疏解中小企业融资约束问题的影响研究

中小企业作为国民经济的重要部分，依然面临着融资约束问题，这也成为制约中小企业持续健康发展的首要问题。金融科技的飞速发展与应用为中小企业提供了广阔的发展空间。通过开辟新的融资渠道，中小企业融资难的情况有所缓解。本文从金融科技与中小企业融资约束的现状出发进行分析，分析了金融科技对疏解中小企业融资约束存在安全风险、大数据风控模型有待验证、大型科技公司垄断等问题，并基于此提出了针对金融科技缓解中小微企业融资约束问题的建议和措施。     

互联网金融、金融脱媒与中小企业融资约束

互联网金融是解决中小企业融资难的重要途径,在缓解中小企业融资约束的同时,也产生了金融脱媒的后果.文章以642家中小板上市企业2011-2019年的面板数据为样本,使用回归分析、中介效应分析和平滑转移分析的方法,对互联网金融、金融脱媒与中小企业融资约束的关系进行检验.结果 表明:我国中小企业存在显著的融资约束,而互联网金融可以有效缓解中小企业的融资约束.互联网金融通过金融脱媒对中小企业融资约束产生双重缓解效应,但加强对互联网金融的监管,降低互联网金融风险,是金融脱媒发挥作用的重要前提.此外,扩张性货币政策和金融发展均有助于中小企业融资约束的改善,而中小企业的规模在一定程度上增加了融资约束.     

数字普惠金融与中小企业融资效率研究

中小企业数量庞大，个体规模较小，广泛分布于国民经济各行业，是社会经济发展的重要组成部分，是经济发展的主力军，是推动经济发展的重要力量。但中小企业融资难的发展困局，迄今尚未得到有效破解，严重抑制了中小企业发展。从中小企业面临的融资困境出发，分析数字普惠金融对中小企业融资效率的促进作用。从数字普惠金融角度出发，提出培育数字普惠金融市场和汇集弱势群体帮扶经验相关建议，希冀推动中小企业发展。     

金融科技背景下普惠金融对商业银行盈利能力的影响研究

研究目标:测度商业银行普惠金融发展水平,考察金融科技背景下普惠金融对商业银行盈利能力的影响。研究方法:从商业银行的视角出发,运用谢婼青和朱平芳(2020)综合指数构建方法从四个维度构建衡量商业银行普惠金融发展水平的综合评价指标体系,运用面板模型考察影响效应。研究发现:普惠金融发展水平的排名依次是国有银行、股份制商业银行和城市商业银行;普惠金融对商业银行盈利能力呈现"U"字形影响;随着商业银行加大信息科技投入强度,有效融合互联网、大数据信息技术,增强金融服务的覆盖面和体验,在发展普惠金融业务的同时打开商业银行的盈利空间。进一步讨论不同所有制下商业银行的影响效应后发现,股份制商业银行的普惠金融与金融科技的影响具有显著性,国有商业银行和城市商业银行有一定的政策性作用。研究创新:在完成商业银行普惠金融发展水平测度的基础上,探索普惠金融与商业银行盈利能力的金融排斥关系,并在金融科技的视角下,研究普惠金融对商业银行盈利能力的影响效应。研究价值:为我国发展普惠金融,推进金融供给侧结构性改革与强化金融服务功能提供新的研究视角,为商业银行提高盈利能力与金融科技发展水平提供经验证据。     

基于普惠金融视角的小微企业融资途径

普惠金融体系的核心在于通过金融创新手段,将金融服务覆盖到低收入人群和中小企业等传统金融体系的边缘群体,从而达到社会有效和谐发展的目的。作为技术创新和就业创造的生力军,小微企业融资难是我国乃至世界各国经济发展中普遍存在的棘手问题。互联网金融创新融资模式与小微企业融资需求有很好的互适性,有效降低了投融资双方信息不对称和交易成本高的风险,普惠金融下的互联网金融创新融资可能成为小微企业新的主流融资渠道。     

数字普惠金融对中小企业转型升级的影响与机制

推动中小企业转型升级是引导其专精特新发展的重要环节。本文从企业转型和升级两个层面出发，选取2011—2019年沪深两市A股上市中小企业作为研究对象，研究数字普惠金融能否影响中小企业转型与升级，并从融资约束和企业经营风险两个角度分析作用机制。研究结果显示，数字普惠金融能够有效提升中小企业的技术地位，实现企业升级，但没有促使中小企业改变现有的发展模式和所属产业。从作用机制看，数字普惠金融主要通过供应链金融模式，使中小企业获得了更充足、安全的资金和更全面的交易数据。数字普惠金融在缓解了融资约束的同时，降低了企业经营风险，进而加快了升级进程。相比国有中小企业，数字普惠金融促进民营中小企业升级的效果更强；而中、西部地区的中小企业与东部地区企业相比，升级进程受到数字普惠金融的影响更深。     

数字普惠金融缓解中小企业融资约束研究——基于2016—2020年中国科创板和创业板上市公司的数据

以2016到2020年科创板和创业板企业财务数据和北京大学数字普惠金融指数及二级指标构建回归方程，用现金-现金流敏感模型以及构建综合指标体系的方法构建KZ指数，探究数字普惠金融对中小企业融资约束的作用。结果表明，在科创板与创业板上市的中小企业普遍面临融资困境，但数字普惠金融的发展对缓解该困境具有积极作用。进一步分析表明，数字普惠金融的发展对于非国有企业、东部中小企业、制造业、信息行业以及批发和零售行业缓解作用更明显。通过以上分析，从国家、金融机构、企业这三个层面提出了针对性建议，以期数字金融的普惠价值可以在中小企业融资中更好地体现，并解决中小企业融资难的问题。     

对中小企业融资约束的重新解释

金融中介的规模效应是其产生和发展的基础,其在节约交易成本、有效控制风险方面占据优势。然而,面对中小企业私人化、多样化且信息严重封闭的融资需求,金融中介的规模却出现失效:中小企业信息无法进行标准化生产、交易和传递;金融中介的大规模生产面对中小企业小规模需求的“规模不经济”;金融中介的标准化金融产品不能满足中小企业的灵活性、多样化融资需求;金融中介非人格化的角色定位有可能加重中小企业的经营风险等。笔者认为,强制要求大型商业银行对中小企业发放贷款可能有违经济学理论,不具有可持续性。所以,应更多地关注由中小企业主导的、内生于中小企业融资需求的金融组织和融资形式的成长。     

普惠金融视角下农民专业合作社融资问题研究

农民专业合作社已成为我国农村开展规模经营的重要组织载体,成为构建新型农业经营的重要主体。近年来,农民专业合作社发展迅速,已成为解决三农问题的重要途径之一。但是农民专业合作社发展受到许多因素的制约,其中资金缺乏是其面临的最大瓶颈。文章从普惠金融视角出发,指出农民专业合作社是普惠金融服务的对象,介绍了普惠金融和农民合作社发展的现状,然后将不同部门出台的政策进行归纳,在此基础上分析了我国农民专业合作社在金融支持方面存在的问题,提出了加强合作社内部管理、加大金融机构资金支持等对策。     

普惠金融视角下的互联网金融

近几年来,互联网金融作为普惠金融的一种创新形式,日益推广发展起来。但作为新生事物,互联网金融快速发展的背后,也存在着一些问题并面临着一定的风险,直接影响着我国金融体系的健康稳定发展。本文通过探讨普惠金融与互联网金融的内涵与特点,分析互联网金融发展中遇到的问题,并提出发展建议。     

当今时代互联网金融对中小企业融资的影响

中小企业作为国民经济的命脉,一直以来都是人们关注的焦点,然而中小企业融资困境一直以来都是我国乃至世界性的金融难题。在大多数人的观念里,融资一般会想到银行等大型金融机构。对于中小企业来说,类似商业银行的这种大型金融机构的贷款高门槛让他们望而却步,而所谓的一些民间借贷的不规则性也使得中小企业的融资问题愈发严重。于是,大部分中小企业的融资问题油然而生。随着互联网金融的兴起,诞生了一大批互联网金融企业,他们借助互联网平台为中小企业提供方便快捷的融资服务。然而,这些互联网金融平台提供便利高效服务的同时,似乎还存在着一些隐患。本文将从互联网金融发展和中小企业融资困难出发,分析当代互联网金融对中小企业融资的积极影响和存在的不足。     

互联网金融背景下的普惠金融发展现状及发展策略探讨

互联网技术被誉为最新的生产力,互联网技术的发展为人们的生产生活带来了巨大的便利。互联网金融是时代发展的产物,也是社会经济发展的产物,普惠金融立足于服务低收入群体,为社会公平带来了保障。基于此,本文分析了互联网金融与普惠金融的内涵,阐述了普惠金融在互联网金融背景下的发展意义以及发展现状,并在此基础上提出了推动普惠金融发展的策略,旨在为提高互联网金融背景下普惠金融的发展提供参考。     

基于互联网金融时代下普惠金融的发展模式

目前,全面深化金融改革的进行,使得我国金融体系相应改变,金融创新朝着建立普惠金融体系的方向发展。与此同时,伴随互联网的飞速发展,互联网金融的兴起对传统金融模式造成了巨大的冲击。文章研究了在互联网金融飞速发展的背景下,互联网金融对普惠金融的促进作用,互联网金融存在的风险与不足,并提出具有现实意义的改进措施的建议。     

"互联网+"背景下农村普惠金融发展中的问题分析

在"互联网+"背景下,农村普惠金融迎来了广阔的发展前景,促进了金融服务的有效融合。经过数年的发展,农村普惠金融已取得阶段性进展,已成为我国高度重视的热点,并列入国家战略之中。但是,纵观我国农村普惠金融发展现状,仍然存部分不足。本文将探讨基于"互联网+"背景的农村普惠金融发展现状,研究其中存在的不足,并分析有效应对相关问题的对策,以期促进农村普惠金融进一步发展。     

互联网金融背景下杭州科技型中小企业融资模式创新研究

科技型中小企业对我国国民经济的发展起着不可替代的重要作用,但由于科技型中小企业自身基础薄弱、缺乏抵押物等,科技型中小企业很难从传统金融体系中获得融资,而互联网金融的发展能适度解决科技型中小企业融资难的问题。本文以杭州67家科技型中小企业为例,对杭州科技型中小企业的融资模式进行调研分析,并对引入互联网金融进行融资模式创新的三家企业进行案例分析,提出互联网金融背景下科技型中小企业融资模式创新的相关建议。     

互联网金融对中小企业融资的影响分析——兼与传统金融的比较

经济新常态下,我国中小企业是大众创业、万众创新的重要载体,在其发展壮大过程中,面临最为严重的问题是融资难、融资成本高。通过统计分析,对比传统金融与互联网金融,发现互联网金融的出现可一定程度上突破中小企业在传统金融模式下融资难的困境,但由于我国互联网金融刚刚起步,中小企业在使用互联网金融融资过程中还存在一些问题,所以从长远发展来看,需要建立一个完善的互联网金融生态系统,切实解决中小企业融资问题。