市场动态

(2008年7～8月)【国内市场动态】证监会发布《证券公司合规管理试行规定》。要求证券公司应建立合规管理的基本制度,并设立合规总监。证券公司的合规部门既     

证券公司合规管理有效性评估探讨——加拿大证券公司评估经验的借鉴及启示

2008年,中国证监会发布《证券公司合规管理试行规定》(以下简称《规定》),对合规管理所涉及的基本制度和重大事项作出了相应的规定,明确了合规管理的边界和责任主体,确立了合规管理的基本框架。几年来,我国证券公司合规管理工作从无到有,已经由初创期的专项推进转向常规运     

证券公司分支机构合规风险控制及管理

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和《证券公司合规管理实施细则》是证券公司内部合规风险管理体系的法规依据;加强合规风险管理理念,是保证证券公司健康规范发展的基石。证券公司必须建立人人合规的合规意识,其分支机构必须树立合规风控无小事的合规理念。本文从监管案例的分析到合规风险性专项考核及"一票否决"论述了合规风险的重要性,解析了行业内分支机构的风险点及解决方法。     

巴塞尔委员会“合规”文件解读与我国商业银行合规管理

相对于有良好的合规机制和不断完善的合规文化的国际先进性银行而言,我国银行业在有效管理合规风险方面仍显得较为薄弱。本文根据2005年4月巴塞尔委员会发布的《合规与银行内部合规部门,》简要阐述合规的基本含义、合规的职责范围及有效实施合规管理的前提,并分析了我国商业银行合规管理的现状和存在问题,建设性地提出我国商业银行合规管理的目标和发展方向。     

聚焦融资融券

今年初实施的新《证券法》规定,“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务,应当按照国务院的规定并经国务院监督管理机构批准”；2月6日,国务院办公厅发出通知,明确要求有关部门“适时推出证券信用交易制度的有关方案,为资金合规入市创造条件”；5月8日,证监会颁布了新的《上市公司证券发行管理办法》。上述所有的政策制度已经为融资融券交易制度的推出预留了法律空间,并奠定了市场基础。     

市场动态

(2008年5～6月)【国内市场】●证监会出台两细则规范券商资产管理。中国证监会公布了《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》和《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》,以规范证券公司资产管理项下定向资产管理和集合资产管理两项业务。两《细则》自2008年7月1日起施行。●监管层将加快期货市场创新步伐。证监会副主席范福春在上海期货交易所主办的第五届上海衍生品市场论坛致辞时指出,今后一个时期,证监会将加快期货市场创新步伐,进一步加大发展大宗商品期货的力度,推动有影响力的新产品上市。同时,要推动建设期货市场     

培育合规文化 创建一流银行——关于合规理念问题的几点思考

2005年我国银行业是合规管理建设上大步前进并卓有成效的一年。有几件特别的事情可以说明这一点，一是2005年4月29日，国际巴塞尔银行监管委员会发布了《合规与银行内部合规部门》的高级文件，提出了银行合规管理与合规部门建设的10项指导原则，[编者按]     

分行如何根据《合规指引》开展合规工作

2005年4月29日，巴塞尔银行监管委员会发布了《合规与银行内部合规部门》文件，提出了合规管理十项原则，向各国银行业金融机构及其监管当局推荐有效管理合规风险的最佳做法。目前，国内已有多家银行业金融机构建立了合规管理部门，加强机构自身的合规风险管理已成共识。中国银监会也印发了（《商业银行合规风险管理指引》（以下简称《合规指引》）。现结合实际，就建设银行一级分行如何根据（《合规指引》开展合规工作谈以下看法。[编者按]     

农村合作金融机构合规风险管理与合规文化建设调查

培育良好的合规文化是建设和谐银行的基础与前提。去年10月,银监会发布《商业银行合规风险管理指引》,对商业银行合规建设,从"三会一层"及各部门职责等方面系统地提出了明确的要求,积极引导商业银行加强公司治理、培育合规文化、完善流程管理。湖州市农村合作金融机构按照《指引》要求,进一步完善法人治理、强化内部管理,不断加强合规机制建设。对此,湖州银监分局对辖内农村合作金融机构进行了相关调查。     

证券公司合规管理体系的现状、问题和对策

合规管理是企业全面风险管理的重要组成部分。近几年国内证券公司违法违规事件频发，系统性风险集中显现，与合规管理机制缺失密不可分。认真研究国内外金融业合规管理状况，加强国内证券公司外部合规法规体系建设，建立公司内部合规检查与监督机制，塑造合规文化，将有助于证券公司的规范经营和持续发展。     

事件

证监会发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套规则 11月17日．中国证监会正式发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称《规定》）及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》,目的在于进一步推进资产证券化发展．盘活存量资产．服务经济结构调整和转型升级。     

合规管理模式的变迁路径及其启示

从20世纪90年代初开始,不少发达国家和地区的监管机构先后出台了有关银行业机构内部合规管理的规定。2003年10月,巴塞尔银行监管委员会发布了《银行内部合规部门》的咨询文件;2005年4月29日,巴塞尔银行监管委员会又发布了《合规与银行内部合规部门》的高级文件。至此,国际社会基本确立了银行业合规管理的新模     

市场动态：（2008年5～6月）

[国内市场]证监会出台两细则规范券商资产管理。中国证监会公布了《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》和《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》,以规范证券公司资产管理项下定向资产管理和集合资产管理两项业务。两《细则》自2008年7月1日起施行。     

保险公司合规负责人制度的完善

<正>我国关于保险公司合规负责人的监管规定情况我国保险行业在国内较早建立了合规负责人制度。早在2006年原保监会《关于规范保险公司治理结构的指导意见(试行)》就要求保险公司设立合规负责人职位。2007年原保监会《保险公司合规管理指引》从地位、任免程序、职责、     

证监会发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套规则

正11月17日,中国证监会正式发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(以下简称《规定》)及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》,目的在于进一步推进资产证券化发展,盘活存量资产,服务经济结构调整和转型升级。     

行业动态

人民银行发布新规拓宽券商短期融资渠道本刊讯人民银行日前发布了《证券公司短期融资券管理办法》(以下简称《办法》),允许符合条件的证券公司在银行间债券市场向合格机构投资人发行不超过3个月的短期融资券。《办法》将于2004年11月1日起实施。《办法》规定了6个方面的内容:一是建立了制度化的监管合作框架,证监会负责审查认可证券公司发行短期融资券的基本资格,经证监会认可具备发行资格的证券公司向人民银行备案后,可在银行间债券市场发行短期融资券;二是引入了注册发行制度,证券公司只要按照规定的程序提交必要的材料,就可以在银行间债…     

证券公司合规管理的新趋势:基于原则的监管

基于原则的监管(Principles-Based Regulation,PBR)是2002年以来欧美国家证券公司合规管理的新趋势,被西方业界广泛讨论并逐步付诸实践。对习惯于以规则为导向的传统而言,基于原则的监管无疑是一种巨大的挑战和变革,其带来的激烈争议在所难免。我国证券公司的合规管理起步较晚,但起点较高,基于原则的监管已初现端倪,在外部监管方面可以适当借鉴;但对于证券公司的内部管理而言,则不宜立即推广。     

基于资源整合的券商资管商业模式创新

在分业经营的金融市场中,合规地整合金融资源是有效开展金融创新的重要途径之一.基于我国现阶段金融市场的制度背景与竞争环境,本文从资源整合的视角,提出证券公司资产管理部门与城市商业银行的客户财富管理部门之间的业务合作创新模式,并举例说明,以供业内参考     

证监会发布修订后的《证券公司分类监管规定》

2017年7月,证监会发布修订后的《证券公司分类监管规定》（以下简称《规定》）,自公布之日起施行。《规定》共7章35条,主要修订内容包括五个方面：一是维持分类监管制度总体框架不变,集中解决实践中遇到的突出问题。不改变现行的以风险管理能力、持续合规状况为主的评价体系和有效做法,仅对相关评价指标结合行业实际和监管需要进行优化。二是完善合规状况评价指标体系,落实依法全面从严监管要求。     

我国证券公司合规文化建设初探

随着证券行业综合治理的结束,证券业进入了发展的新阶段,市场流动性和交易规模不断扩大,合规风险日益突出。合规文化建设是证券公司有效控制合规风险的长效措施,也是证券公司可持续发展的重要保障。本文从我国证券公司建设合规文化的现实要求出发,结合公司经营实践,通过对合规文化内涵、重要性以及建设现状的分析,提出了对我国证券公司合规文化建设的建议。