我国特色小镇PPP财务风险评估研究——基于蒙特卡罗法

PPP模式在特色小镇项目中的应用还处于起步阶段,由于特色小镇ppp项目本身存在投资金额大、建设周期长、影响因素多等特点,因此在项目运行过程中会存在不少风险。以SH小镇PPP项目为例,运用蒙特卡罗法,结合净现值、回收期、内含报酬率三个财务指标对其潜在的财务风险进行了评估,提前识别项目可能存在的风险,提出控制风险的措施。     

项目投资风险评估,分析的几种主要方法的比较研究

一、引论项目投资会面临一系列风险,它们可能会导致投资超概算、建设期延长。不能及时达标生产等问题。故而研究项目投资风险有重要意义。项目投资风险评估、分析就是估计、度量项目投资风险量的过程,它是项目风险管理决策的基础。目前国内文献将风险评估和风险分析两词混用,本文将它们区别开来：风险评估是利用专家对项目风险因素风险度的直觉判断来大致估计项目总体风险高低程度的方法;风险分析是指设定风险因素的概率分布或其数字特征,通过一定的计量方法求出表示项目风险的指标的概率分布或具体数值的方法。我国学者近几年在风险评…     

工业项目投资收益风险最优组合决策

本文主要研究工业项目投资中两个重要的指标：项目未来收益水平和投资风险。为了考核两项指标的综合效益，重要分析了两指标变化量间的数量关系，首次提出等收益率法和等风险法概念，在此基础上建立多方案的选优模型，并以实例说明。     

基于层次分析法的境外水电项目投资风险评估及模型

随着“走出去”战略的实施,越来越多的中国企业走出国内,在海外进行项目投资,因此相关的项目投资风险分析与管理研究日益重要。本文应用层次分析法AHP构造了某国内电力企业在中亚某国家的水电项目投资分析风险评估模型,并计算出了相关重要风险指标的相对风险权重值,并对重要风险指标进行了整体排序,计算结果清楚地量化了项目投资过程中需考虑的多种定性与定量指标,为投资决策提供了科学的决策支持策略。     

特色小镇核心竞争力及其评估模型构建

特色小镇作为新型城镇化发展的突破点,不断成为关注的热点。在理论研究的基础上分析了特色小镇核心竞争力的构成要素,依据GEM模型构建了特色小镇核心竞争力指标体系和GSC模型;通过专家调研最终形成了以环境资源力、基础设施力、资本资源力、产业发展力、政府支持力5个一级指标,18个二级指标,32个三级指标要素构成的指标体系。运用层次分析法YAAHP软件对指标权重进行了分析,根据分析结果阐述了指标体系间的层次关系和重要程度,提出了特色小镇未来发展建议,旨在为特色小镇发展及评价提供依据。     

基于二阶FAHP的卷烟企业招标风险评估

为了有效地防范卷烟企业招标过程中潜在风险的发生,建立招标风险评估的数学模型,运用模糊层次分析法(FAHP)对各项招标过程中的风险指标进行分析评价。整个评估过程分为以下几个步骤:构建招标风险评估的数学模型,通过招标流程挖掘可定量评估的风险因素,分析风险因素产生的原因,利用AHP确定各指标权重,根据层次之间的隶属关系建立评语集和对应的分数集,形成每个招标项目的模糊评价矩阵,最终得到招标项目综合得分排序及薄弱风险指标项,之后再次运用FAHP对薄弱风险指标项的产生原因集进行权重分析,找出风险根本原因。以卷烟企业20个招标项目为例验证了该模型的综合评价能力。结果表明,该风险评估方法可以客观地评价出各类招标结果,并可以通过评估结果查找问题原因,为提升卷烟企业招标工作的风险把控能力提供了支持。     

跨国投资风险评估的响应矩阵分析方法

对跨国投资风险做出了明确的概念界定。基于此,对相应的风险评估提出了一个可量化的分析框架和方法体系,并据此构建了将跨国投资的潜在投资收益与风险成本进行对接的跨国投资风险评估模型。该模型的核心是结合阶段适应性、风险相对性、风险与回报的共存性等特点而构建的风险响应矩阵。区别于其他类似研究,该评估模型及其响应矩阵结合定性分析与定量指标,在给出投资机会与风险排序的数值级别的同时,提供更为直观的投资机会与风险排序的图示。该模型及矩阵是构建具有高度可操作性的国家风险评估体系的重要环节。     

基于风险矩阵的商业银行信贷项目风险评估

信贷项目风险评估已逐渐成为商业银行信贷管理的一项核心内容,对商业银行业务发展与风险控制的平衡具有重要作用.本文指出了巴塞尔预期损失模型在国内商业银行运用中存在的问题以及传统商业银行信贷项目风险评估风险集的缺陷,设计了可用于商业银行信贷项目风险评估的风险矩阵,探讨了国内商业银行运用风险矩阵方法进行信贷项目风险评估的关键方法体系,给出了国内商业银行基于风险矩阵的信贷项目风险评估流程.     

基于AHP的乌鲁木齐BRT项目的风险评估研究

本文在相关研究的基础上,采用层次分析法（Analytic Hierarchy Process, AHP ）和专家意见法构建了乌鲁木齐BRT项目风险评估模型,利用Madab软件测算出各分指标的权重,将乌鲁木齐BRT项目的各种风险进行综合排序,得出各风险因素对实现该项目完成的重要程度,从而为BRT项目的风险管理体系中的风险评估的有效进行提供可行、有效的方法。     

基于Portfolio的公司项目投资战略决策分析

针对公司项目投资规划方案的风险评估和决策问题,根据项目的投资收益,建立了项目投资收益评估模型;引入了战略环境概念,通过其概率分布来描述公司内外战略环境发展的不确定性,并在此基础上,以综合收益率均值和衡量风险程度的方差σ20作为项目投资规划方案的评估指标;应用资产组合理论建立了最优风险决策模型。     

一种新的财务评价指标:基于可靠性分析的净现值法的改进

本文运用可靠性设计理论,对含风险的一种财务评价方法-净现值法进行了改进,改进后的净现值法考虑了项目投资过程中风险因素及开发商的抗风险能力对投资项目决策指标的影响,明确提出了投资项目成功可靠度的概念并给出了计算该定量指标的方法。     

仓储项目投资风险评价研究

仓储项目是整个物流产业的重要一环，由于仓储项目本身的投资大，成本高，投资存在很大的风险。目前，仓储项目投资风险的研究大都采用定性的方法。文章根据仓储项目的特点，构建仓储项目投资风险的指标，运用三级模糊综合评价的方法对其投资风险进行评价。     

关于投融资风险价值抵减法的实证研究

企业在实际投资资过程中运用资本限量投资项目组合理想优化模型必须先对投资项目的资本成本进行风险调整,本文就风险调整方法进行了深入研究;利用风险调整贴现率法估算各投资项目的投本成本,即基本折现率,在此基础上设计风险调整方法-投融资风险价值抵减法,从而使投资项目的资本成本按资本限量投资组合优化模型的要求实现了不同风险项目之间的可比性。     

创业投资与投资风险评价

本文翔实的论述了创业投资的特性，对创业投资风险进行分类对比，针对我国创业投资缺少历史数据以供借鉴对比等特性，结合层次分析法与优化控制理论，设立了一套创业投资风险评估模型，对更科学的评估投资项目，完善适合我国国情的风险评价体系均有参考价值。     

当前我国普遍采用的以整体风险等级为导向的项目稳评框架问题剖析

从投资项目社会稳定风险评估的核心任务出发,从不同视角分析了通过单因素风险叠加评价项目整体风险的不合理性,从方法论上论证了利用综合风险指数法判断项目风险等级的不科学性,剖析了当前我国普遍采用的投资项目社会稳定风险等级判断标准存在的问题,并对投资项目的社会稳定风险评判标准提出了原则性的改进建议。     

海外投资项目环境风险评估研究

我国企业海外投资项目越来越多,投资国家分布广泛,面临的环境及相关社会风险受到广泛关注。由于海外投资项目的特殊性和复杂性,其环境风险研究不可简单套用国内框架。本文在分析国际国内一般性环境风险评估的基础上,构建了典型海外投资环境与社会风险评估程序,建议企业重视海外项目的环境风险并按照四个阶段尽早进行环境风险评估。     

区域经济投资风险多层次灰色评价研究

对区域经济投资风险的要素从社会政治风险、金融与资本市场风险等方面进行了辨识,并构建了相应的评价指标体系。鉴于其具有灰色系统的特征,运用灰色层次法构建了区域经济投资风险评价模型。具体实例应用证明该方法确实可行,使区域经济投资风险评价更为科学、合理。     

投资项目未来价值预测方法探讨

对投资项目未来价值进行预测是项目投资过程中需要重点考虑的因素,本文对未来价值预测提出了现金流贴现法及其运用中的缺陷,分析金融期权理论,提出实物期权定价法,运用定量分析模型与风险中性定价理论进行分析,研究单个实物期权、复合实物期权定价方式,对投资项目提出了科学的分析决策依据。     

资本限量投资组合优化模型应用的风险调整方法——投融资风险价值抵减法的新构想

一、引言资本限量投资项目组合理想优化模型是在融资优化基础上 ,应用 0 - 1整数规划建模 ,以净现值、现值指数相结合的综合评价标准 ,从而确定最优投资项目组合方案和投融资规模。该模型是在待选投资项目风险与企业现有资产风险相同的假设条件下构建的 ,这时可将企业加权平均边际资本成本作为待选投资项目的贴现率。而在现实中这一假设条件是不多见的 ,要在实际投资过程中运用优化模型还必须对投资项目的资本成本进行风险调整。下面就风险调整方法进行了深入研究 :利用风险调整贴现率法估算各投资项目的资本成本 ,即风险调整贴现率。在此基…     

风险投资项目决策有限理性实现途径研究

以有限理性理论为视角,首先论证了投资风险决策是有限理性的,然后分别从投资项目风险评估、投资项目收益评价以及投资项目策略确定与调整3个维度,探讨了风险投资的有限理性实现途径,对传统评价方法进行了完善与改进。