论商业银行资产证券化

商业银行资产证券化对其管理上的流动性、效益性以及安全性都有重要的影响.借鉴国外商业银行发展中的经验和教训,我国商业银行应采取先试点、后推广的方式积极稳妥地推行资产证券化,同时,政府应当从立法、税收、会计准则等方面给予政策支持.     

当前商业银行流动性过剩的成因与对策探析

2000年以来,我国金融机构存贷差持续扩大,商业银行超额存款准备金长期高企,商业银行流动性资产过剩问题凸现。流动性资产过剩引发货币市场利率和存款利率倒挂,商业银行收益率下降。本文从存款和贷款两个角度探讨流动性过剩的成因,分析了外汇占款和商业银行不良贷款剥离等多个因素对商业银行流动性的影响。要解决当前商业银行流动性过剩问题,最根本的是开展金融产品创新、金融市场创新和转换商业银行经营理念等。     

论商业银行住房抵押贷款证券化

资产证券化是20世纪最重要的金融衍生工具,住房抵押贷款证券化作为资产证券化的一种,是我国商业银行资产证券化的突破口,能够促进和完善我国金融市场,具有广阔的发展前景。我国实施住房抵押贷款证券化,可以增加资产的流动性,提高资本的使用效率;促进商业银行更有效地进行资产负债管理;提高商业银行的资本充足率;改变金融市场结构等。要在我国顺利开展住房抵押贷款证券化,还需要一些法律政策的配套建设。     

利率风险与资产证券化的拆息证券设计

商业银行通过贷款证券化实现资产的流动性，这种流动性的最终实现依赖于市场的需求，这要求贷款证券化设计一些反常规的新品种。随着我国机构投资者的日益增加和利率的逐步市场化，回避利率风险的要求不断增加。因此，设计不同利率敏感性的证券就是为能够满足特定投资者的需求。     

贷款分类改革新举措——风险分类

按照国务院的部署,我国各家银行的贷款管理将在今年进行重大改革。根据中国人民银行下发的《贷款风险分类指导原则》,中央银行评估商业银行的贷款质量,将从按流动性管理为基础的贷款分类法,过渡到以风险管理     

浅析我国住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化(MBS)作为商业银行一种新型的融资模式,在增强银行资产流动性,提高资本充足率的方面有独特的功效.针对目前面临的一些制度障碍,提出了确定我国住房抵押贷款证券化模式的几点建议.     

资产证券化:商业银行化解流动性约束的必然选择

商业银行存贷款结构错配是造成流动性约束的重要原因,在储蓄存款出现分流的情况下这一矛盾更加显现.资产证券化由于其表外融资的特性极大地缓解商业银行的流动性风险,并能促使其向主动负债管理模式转变.在我国,住房抵押贷款证券化应成为我国商业银行证券化试点的首选.     

中国商业银行资产负债管理体制的演进及取向

商业银行资产负债管理是对仅以资产管理为主和仅以负债管理为主的突破,强调必须根据市场经济及金融情况的变化,通过资产结构和负债结构的共同调整,达到银行经营管理所要求的安全性、流动性、盈利性均衡发展的目的。我国商业银行资产负债管理体制历经多次改革,虽然已建立了运作框架,但在操作和实践中还存在着诸多不足,仍需要在管理方法及环境建设等方面进一步加强和完善。     

西方商业银行资产质量管理的经验及启示

西方商业银行资产质量管理的经验为我国银行的改革提供了有益的启示。通过对西方商业银行资产质量管理的分析总结，提出了我国商业银行在资产质量管理方面要营造守信氛围、充足提取贷款呆账准备金、及时核销贷款呆账、严格控制信贷风险的管理路径。     

商业银行资产管理业务风险管理浅析

目前在我国，由于商业银行的传统存贷收入比重下降，积极开拓新的利润增长点，逐步转移业务重心，已成为各商业银行的共识。而资产管理业务的拓展有着巨大的潜力，资产管理业务将成为商业银行的中间业务和重要的利润增长点，然而当前，商业银行资产管理业务面临着内忧外患的压力。商业银行为更好发展资产管理业务应将资产管理业务风险纳入商业银行整体风险管理体系之中；具备完善的内部监督审核机制；认真细致地进行客户细分；实行风险限额管理制度；通过各种形式加强人才储备等。     

对商业银行发展表外业务的思考

表外业务有两种定义,一种是广义的理解,表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务,具体包括金融服务类表外业务;或有资产和或有负债.另一种是更准确的狭义的理解,是指商业银行从事的,按照通行的会计准则不计入资产负债表内,不影响资产负债总额,但能改变当期损益及营运资金,从而提高银行资产报酬率的经营活动.这类业务主要有贷款承诺(包括承兑票据、贷款透支、贷款限额、回购协议),金融担保(包括跟单信用证、备用信用证、正式担保、银行担保与赔偿),金融衍生工具(互换及套期保值业务),证券业务(如证券的分销、包销、代客买卖证券)等等.这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债,在风险成为现实时,就转为表内业务.     

我国商业银行的基本要求

中国人民银行行长戴相龙强调办好我国商业银行应遵循如下基本要求：第一，在所有制结构上，国家独资或控股的国有商业银行为主体，同时发展一定数量公有股份为主，由企业法人和城乡居民参股的股份制商业银行。第二，在业务功能上，以存款、贷款和结算为主要业务，实行本外币和长期信贷综合经营。第三，实行稳健经营的方针，在严格执行金融法规和国家产业政策，保证资产安全性和流动性的前提下，通过增收节支，争取最好盈利水平，为国家增加积累，壮大银行实九促进国民经济发展。第四，建立“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的经营…     

流动性风险压力测试

一、流动性风险及成因(一)流动性银行具有流动性,一般是指银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足客户随时提取资金的要求。商业银行的流动性表现在两个方面:其一是资产的流动性,主要是指银行资产在不发生损失的前提下,迅速变现的能力,资产变现能力     

互联网金融对商业银行系统性风险的影响 ——基于沪深股市上市商业银行的证据

立足资产价格波动理论和长尾理论,文章阐述了互联网金融对商业银行系统性风险的影响机理,然后运用条件风险价值法测算商业银行系统性风险,并结合2007～2016年中国沪深股市14家上市商业银行的面板数据进行实证检验。研究发现,互联网金融通过冲击商业银行资产业务和负债业务,进而影响商业银行信贷风险和流动性风险,显著提高商业银行系统性风险。因此,商业银行可通过加强金融创新、增加互联网消费信贷的投放比例、积极调整利率政策等手段应对互联网金融的冲击。     

对“债转股”的理性思考

现在推行债转股有不容忽视的问题：国有企业的“还债”、商业银行的转轨和资产管理公司的运作三大问题。实行“债转股”要注意把握几点：严反政策关，注重防范风险，坚持金融资产管理公司的独立评审、法律上予以支持，充分考虑金融资产管理公司的退出方式，适应扩大债转股的投资主体。     

国有银行不良债权形成的体制性因素探析

我国专业银行信贷资产质量之差,不良债权之多,已成为深化金融体制改革的巨大障碍。尽管专业银行的政策性业务已基本剥离,《商业银行法》已颁布,但产生银行不良债权的基本因素并没有根本性改变,仍在继续对银行贷款质量产生不利影响。据初步估计,全国逾期、呆滞贷款约占贷款总额的20%,死帐,坏帐占全国贷款资产的10%。按中国人民银行下达的《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》规定的逾期、呆滞、呆帐贷款比率分别为     

我国商业银行贷款资产证券化的制约因素与发展对策

资产证券化是一项崭新的金融业务,国外发达国家近年来已得到飞速发展,我国这项业务还处于探索阶段。本从商业银行贷款资产角度探讨证券化所要考虑的问题。全分三个部分：一是我国商业银行贷款资产证券化的现实意义;二是我国商业银行贷款资产证券化的现实障碍;三是探讨了我国商业银行贷款资产证券化的发展对策。章提出我国商业银行贷款资产证券化必须按国际惯例组建相关机构、修改有关金融法规、培养相应证券人才,以住房贷款的证券化为突破口,逐步展开我国的资产证券化业务。     

互联网金融、存款竞争与银行流动性创造

作为一种新兴的金融业态,互联网金融会通过存款竞争对商业银行流动性创造产生影响。存款竞争分为存款规模竞争与付息成本竞争两种。采用2007—2018年我国106家商业银行非平衡面板数据,运用多重中介效应模型检验“互联网金融→存款规模/付息成本→银行流动性创造”的内在传导机制,研究表明：互联网金融通过挤压存款规模、抬高付息成本两种存款竞争中介渠道削弱了商业银行流动性创造职能;相对于互联网渠道构筑业态,互联网支付结算业态、互联网资源配置业态、互联网财富管理业态挤压银行存款规模并抬高付息成本的存款竞争效应更为显著;在存款规模竞争方面,国有、较高资产规模和较高资本水平的商业银行被挤压的存款规模更大;在付息成本竞争方面,股份制及城市商业银行、较小资产规模和较低资本水平的商业银行付息成本被抬高得更多;互联网金融通过存款竞争影响商业银行流动性创造的途径分表内和表外途径两种,存款规模竞争和付息成本竞争机制在这两种途径中都显著存在。因此,政府部门应对互联网金融的扩张加以正确的引导和管控,商业银行要积极推进业务转型,并不断优化金融生态链。     

流动性均衡及其成本最小化:一个文献综述

银行的流动性是指银行能够随时应付顾客提取存款以及满足正常的贷款需求的能力.由于银行的现金流动最频繁,且银行资产中绝大部分是负债,在债权人提出要求或契约到期时,银行有责任偿还,商业银行为进行正常的经营活动,必须要保证资金流入和流出的大体平衡,同时还要保持一定数量的资金准备,以应付不时之需.     

借鉴国际经验循序渐进 推进我国住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化是解决商业银行资产流动性问题的重要途径。证券化操作将资本市场的资金引入住房抵押市场，有利于转移和稀释商业银行的信贷风险，扩大住房抵押贷款供给，促进资本市场发展，但由于市场有效需求不足，当前推进住房抵押贷款证券化宜循序渐进。从国际经验看，培育规范的市场交易主体，加大政策扶持力度，强化市场秩序监管，对初始市场的建立十分重要。